US-Technologiewerte waren in der Woche bis zum 6. Januar der Sektor mit den meisten Nettoverkäufen, wobei die Hedge-Fonds diese Titel auf dem höchsten Niveau seit 11 Wochen abgaben, heißt es in der Goldman-Notiz für Kunden vom Freitag. Hedge-Fonds haben nicht nur Long-Positionen abgebaut, sondern auch Short-Wetten auf fallende Kurse dieser Aktien abgeschlossen, heißt es in der Notiz weiter. Abgesehen von Kommunikationsgeräten wurden alle Arten von Tech-Aktien verkauft, so die Bank, einschließlich Softwareunternehmen, Halbleiterhersteller, Tech-Hardware und Speicherunternehmen mit Bezug zur Technologiebranche. Die europäischen Technologiewerte fielen in der vergangenen Woche um 4,24% und verzeichneten damit den größten Wochenrückgang seit Juli, während der technologielastige Nasdaq-Index um knapp über 3% fiel und der S&P mit dem schlechtesten Wochenergebnis seit Monaten in das Jahr 2024 startete.
Die Prime-Brokerage-Abteilung von Goldman, die für Hedgefonds tätig ist, verzeichnete in der Woche zwischen dem 29. Dezember und dem 4. Januar einen Rückgang der Performance von Stockpickern um 1,07%, heißt es in der Notiz.
Hedge-Fonds wurden von fallenden Technologie- und Medienaktien getroffen, so eine separate Notiz von Morgan Stanley vom 5. Januar, die Reuters am Montag vorlag.
Globale Hedgefonds, die Long- und Short-Positionen in Aktien handelten, verzeichneten in der Woche bis zum 5. Januar eine negative Performance von 1,2%, heißt es in der Notiz.
Die Hedge-Fonds hielten zu Beginn der Woche nicht so viele Short-Positionen, so dass die Gewinne, die sie durch fallende Aktienmärkte erzielten, nicht ausreichten, um ihre Hausse-Wetten zu decken.
Hedgefonds, die auf Aktien setzen, halten häufig sowohl Long- als auch Short-Positionen, um sowohl von steigenden als auch von fallenden Aktienkursen profitieren zu können.
Andernorts haben sich die Hedge-Fonds auch von zyklischen Konsumgütern getrennt, die von den Käufern gerne gekauft werden, aber nicht unbedingt benötigt werden, so die Notiz von Goldman Sachs.
Die Spekulanten verließen diese Positionen so schnell wie seit September 2023 nicht mehr, so Goldman Sachs, und fügte hinzu, dass die Händler weltweit Nettoverkäufe bei Hotels und Restaurants, Einzelhandelsgeschäften und Autoherstellern verzeichneten.
Hedgefonds, die bereits Short-Positionen im zyklischen Konsumsektor hatten, verzeichneten laut Goldman einen Performanceanstieg von 3,5%. (Berichterstattung von Nell Mackenzie; Redaktion: Sharon Singleton und Emelia Sithole-Matarise)
