Die asiatischen Märkte müssen das Wochenende abwarten, um auf die US-Arbeitsmarktdaten für Dezember reagieren zu können. Dies ist die erste weltweit bedeutende Wirtschaftsmeldung des Jahres 2024, die nach Börsenschluss am Freitag veröffentlicht wird.
Aber wenn der gedämpfte US-Handel am Donnerstag ein Hinweis darauf ist, werden die Anleger am Freitag ihr Pulver trocken halten. Die Wall Street versuchte, sich von ihrem zweitägigen Ausverkauf zu erholen, und der Dow konnte zum zweiten Mal in dieser Woche einen Zuwachs verzeichnen. Es gab jedoch keine offensichtliche Neigung, den Kaufrausch Ende 2023 fortzusetzen, während die Treasuries zu einem Risikoabbau neigten, der jedoch nicht ausreichte, um die Renditen der Benchmarks wieder deutlich über 4,0% zu treiben.
Dies unterstützte den Dollar, insbesondere gegenüber dem Yen, der am ersten Tag nach der Feiertagspause ebenfalls mit einem Nikkei-Ausverkauf, einem Erdbeben und einem tödlichen Flugzeugabsturz zu kämpfen hatte.
Gegenüber dem Yen JPY= stieg der Dollar auf ein Zwei-Wochen-Hoch und legte drei Tage in Folge zu. Der Dollar lag zuletzt um 0,9% höher bei 144,52 Yen.
Gegenüber dem chinesischen Yuan stieg er auf 7,1776 und erreichte damit im US-Handel den höchsten Stand seit dem 13. Dezember. Der Australische Dollar fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 18. Dezember.
Der ADP-Arbeitsmarktbericht vom Donnerstag zeigte, dass die privaten Arbeitgeber in den USA im Dezember mehr Arbeitskräfte einstellten als erwartet. Andere Berichte zeigten eine Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt. Die Frage, die sich den Finanzmärkten stellt, ist, ob die am Freitag veröffentlichte Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft die aktuellen Wetten auf fünf oder mehr Zinssenkungen der Fed ab März bestätigt. Die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes US10YT=RR stieg um 8,8 Basispunkte auf 3,995%. Die Rendite, die sich entgegengesetzt zu den Kursen bewegt, wurde am Mittwoch kurzzeitig über 4% gehandelt, hat dieses Niveau aber nicht gehalten, seit sie Mitte Dezember unter 4% gefallen ist. Die Renditen der 10-jährigen Benchmarkanleihe sind in den ersten drei Handelstagen des neuen Jahres um etwa 15 Basispunkte gestiegen.
"Der Markt ist sich selbst voraus und hört nicht auf das, was die Fed sagt", sagte Judith Raneri, eine Portfoliomanagerin bei Gabelli Funds.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury Note stieg um 8,8 Basispunkte auf 3,995%. Sie hat in dieser Woche einige halbherzige Anläufe unternommen, um die 4%-Marke zu überwinden, konnte dieses Niveau aber nicht mehr halten, seit sie Mitte Dezember unter diese Marke gefallen war. Was das heute für JGBs und andere asiatische Staatsanleihen bedeutet, ist nicht klar ersichtlich, aber die japanischen Renditen stiegen am Donnerstag in einer Aufholjagd auf Treasuries nach den verlängerten Marktferien. In diesem Zusammenhang teilte die Citigroup mit, dass sie ihre Investmentbanking-Einheit für China bereits Ende dieses Jahres mit etwa 30 Mitarbeitern starten will.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine weitere Richtung geben könnten:
- Japanisches Verbrauchervertrauen (Dezember)
- US-Nonfarm Payrolls und Arbeitslosigkeit (Dezember)
