Die asiatischen Märkte gehen in den letzten Handelstag der Woche und können sich der gedrückten Stimmung nicht entziehen, die durch die Sorgen über hohe US-Anleiherenditen, einen steigenden Dollar, Chinas Wirtschaftsflaute und nun auch noch die potenziellen inflationären Auswirkungen der steigenden Ölpreise verursacht wird.
Rohöl der Sorte Brent ist jetzt höher als vor einem Jahr. Das ist das erste Mal seit Januar, dass die Preisveränderungen im Jahresvergleich positiv sind. Mit anderen Worten: Bei sonst gleichen Bedingungen trägt der Ölpreis jetzt zur Inflation bei, anstatt sie zu mindern.
Zu den Höhepunkten des regionalen Wirtschaftsdatenkalenders am Freitag gehören eine erwartete Abwärtskorrektur des japanischen BIP-Wachstums für das zweite Quartal sowie die neuesten Handels-, Leistungsbilanz- und Bankkreditdaten aus Japan, die alle den angeschlagenen Yen bewegen könnten. Auch in Asien werden die Anleger nach Geschäftsschluss am Freitag möglicherweise nicht ganz abschalten können - am Samstag beginnt der G20-Gipfel in Neu-Delhi, und am selben Tag werden auch die chinesischen Zahlen zur Verbraucher- und Erzeugerpreisinflation veröffentlicht. Aktien und Risikopapiere werden am Freitag nach einem schwachen Donnerstag in der Defensive sein, auch wenn die Renditen von Staatsanleihen und Öl von ihren jüngsten Höchstständen etwas nachgegeben haben.
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, es sei eine "offene Frage", ob die Fed die Zinsen wieder anheben werde, aber die starken Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag versetzten die Händler in eine aggressivere Stimmung und der Dollar erreichte den höchsten Stand seit März.
China bleibt eine Belastung für die Stimmung und die Marktentwicklung.
Der chinesische Yuan fiel am Donnerstag auf den schwächsten Stand seit Dezember 2007 und sank auf 7,33 pro Dollar, was den Druck auf die Behörden erhöht, den Verfall zu stoppen. Zum Leidwesen Pekings verdeutlicht dies auch die begrenzten Möglichkeiten, die zur Verfügung stehen. Die stotternde Wirtschaft braucht Anreize, aber jede sinnvolle politische Lockerung wird den Yuan mit ziemlicher Sicherheit noch weiter nach unten treiben. Je schwächer der Yuan wird, desto größer ist das Risiko, dass Investoren ihr Geld aus China abziehen und damit einen Teufelskreis aus Devisenabwertung, Schwäche der Vermögensmärkte und Kapitalflucht noch weiter verschärfen. Der G20-Gipfel der Staats- und Regierungschefs wird am Samstag in Neu Delhi eröffnet. US-Präsident Joe Biden wird dabei sein und der chinesische Präsident Xi Jinping nicht. Diese Situation wird nicht dazu beitragen, die heiklen und sich verschlechternden Beziehungen zwischen den beiden Supermächten zu verbessern. Die neueste Wendung - und starke Symbolik - ist Pekings hartes Vorgehen gegen Staatsangestellte, die Apple iPhones bei der Arbeit benutzen. Die Apple-Aktien fielen am Donnerstag um 2,9% und zogen die Wall Street überwiegend ins Minus. Die Staatsoberhäupter und ihr Gefolge werden zweifellos viel zu tun haben, aber jeder Einkaufsbummel wird sich lohnen. Die indische Rupie schloss am Donnerstag trotz wahrscheinlicher Interventionen der Zentralbank auf einem Rekordtief bei 83,21 pro Dollar.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine neue Richtung geben könnten:
- Japan BIP (Q2, revidiert)
- Japanische Leistungsbilanz (Juli)
- Japanische Bankkredite (August)
