Monte dei Paschis nachrangige Anleihen verkaufen sich, da das Konsortium immer noch nicht zur Kasse gebeten wird

Der Verkauf von risikoreicheren nachrangigen Anleihen der Monte dei Paschi di Siena ist am Mittwoch ins Stocken geraten, nachdem die toskanische Bank gezwungen war, die Gespräche mit einer Gruppe von Banken zu verlängern, um eine Zeichnungszusage für ihren Aktienverkauf zu erhalten.

Monte dei Paschi (MPS) hatte für Dienstag eine Vorstandssitzung anberaumt, um die Bedingungen der Aktienemission zu genehmigen, musste aber die Genehmigung des Deals verschieben, da der Vertrag mit den Banken noch gesichert werden muss.

Die Kurse der Tier2-Anleihen der MPS sind auf etwa die Hälfte ihres Nennwerts gesunken, da die Anleger befürchten, dass die toskanische Bank zur Kapitalbeschaffung auf eine Umwandlung von Schulden in Eigenkapital zurückgreifen muss.

Der Vorstandsvorsitzende Luigi Lovaglio hat Mühe, in einer Zeit, in der die Märkte über Rezession, Krieg, Inflation und höhere Zinsen besorgt sind, um Unterstützung für den Bargeldabruf zu werben.

Er hat die nachrangigen Anleihegläubiger von MPS wie den amerikanischen Anleiheriesen Pimco aufgefordert, Geld in die Kapitalerhöhung zu stecken.

Um die Zeichnungszusage der ausgewählten Bankengruppe zu erhalten, sammelt Lovaglio Investitionszusagen von anderen Akteuren, um das Risiko für die Konsortialbanken zu verringern.

Die MPS, die sich nach einer Rettungsaktion im Jahr 2017 zu 64% im Besitz des Staates befindet, möchte bis zu 2,5 Mrd. Euro (2,43 Mrd. $) aufbringen, wovon bis zu 1,6 Mrd. Euro von den italienischen Steuerzahlern kommen werden, während der Rest aus privaten Händen kommen muss, um die EU-Beihilfevorschriften zu erfüllen.

Um 0804 GMT lag die Rendite der Sept. 2030 Tier-Anleihe auf der Plattform Tradeweb bei 35,93%, gegenüber 32,93% am Dienstag. Die Rendite einer Anleihe für Jan. 2030 lag bei 45,21% gegenüber 39,95%.

($1 = 1,0297 Euro)