Personen, die Kryptowährungen in digitalen PayPal-Geldbörsen halten, werden in der Lage sein, diese in reguläres Geld umzuwandeln, um Einkäufe zu tätigen.
Neben Bitcoin deckt das System auch Ether, Bitcoin Cash und Litecoin ab.
Der Service wird in den kommenden Monaten bei allen 29 Millionen Händlern verfügbar sein.
Präsident und CEO Dan Schulman sagte, es sei das erste Mal, dass Kryptowährungen so einfach wie eine Kredit- oder Debitkarte verwendet werden können.
PayPal erlaubte seinen Kunden bereits, virtuelles Geld zu kaufen, zu verkaufen und zu halten.
Der neue Schritt kommt, nachdem sich der Wert von Bitcoin seit Anfang des Jahres fast verdoppelt hat.
Die Anzeichen dafür, dass Mainstream-Firmen auf eine breitere Akzeptanz des Bitcoins setzen, haben ihm Auftrieb gegeben.
Der Start von PayPal erfolgt weniger als eine Woche, nachdem Tesla angekündigt hat, Bitcoin als Zahlungsmittel für seine Autos zu akzeptieren.
Schulman sagt, dass die Währung nun an einem Wendepunkt angelangt ist, an dem sie regelmäßig für Transaktionen verwendet werden wird.
