Das Volumen ist vor dem Feiertag am Montag dünner als gewöhnlich.
Die Daten vom Freitag zeigen, dass die Auftragseingänge für wichtige Investitionsgüter aus der US-Industrie im April stärker als erwartet gestiegen sind und auch die Auslieferungen dieser Güter zugenommen haben, was darauf hindeutet, dass die Ausgaben der Unternehmen für Ausrüstungen zu Beginn des zweiten Quartals angezogen haben.
Die Auftragseingänge für Investitionsgüter ohne Flugzeuge, die als Indikator für die geplanten Ausgaben der Unternehmen gelten, stiegen im vergangenen Monat um 0,3%, nachdem sie im März um 0,1% nach oben korrigiert worden waren, teilte das Census Bureau des Handelsministeriums am Freitag mit.
Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Anstieg dieser so genannten Investitionsgüteraufträge um 0,1% erwartet, nachdem sie im März um 0,2% zurückgegangen waren.
Die Zahlen vom Freitag folgten auf ebenso robuste Daten vom Donnerstag, die zeigten, dass sich die US-Konjunktur im Mai auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren beschleunigte und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der letzten Woche zurückgingen, da der Arbeitsmarkt weiterhin angespannt war.
Thierry Albert Wizman, globaler Devisen- und Zinsstratege bei Macquarie in New York, sagte, dass der Dotplot der Fed, d.h. ihre Zinsprognosen, mittel- bis langfristig aller Wahrscheinlichkeit nach höher ausfallen werden. Er berief sich dabei auf das Anfang der Woche veröffentlichte Protokoll der Zentralbank, in dem von potenziell inflationären Faktoren innerhalb dieses Zeitrahmens die Rede ist.
"Das bedeutet, dass der Markt ein wenig besorgt ist, dass das Ausmaß des Lockerungszyklus nicht so groß sein wird, obwohl wir weiterhin erwarten, dass die Fed die Zinsen senken wird", sagte Wizman.
"Vielleicht werden die Zinsen um 75 oder 100 Basispunkte gesenkt und dann pendeln sie sich bei 4% ein. Und wenn das der Fall ist und Sie glauben, dass die Renditekurve nach oben zeigt, dann werden wir uns bei einer 10-jährigen Rendite von etwas über 4 % einpendeln, oder vielleicht sieht 4,75 % in diesem Zusammenhang besser oder richtig aus."
Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihe stieg auf ein Wochenhoch von 4,502% und lag zuletzt geringfügig höher bei 4,478 . Auf Wochensicht legte die 10-jährige Rendite um 5,9 Basispunkte (BP) zu und verzeichnete damit den größten Wochenanstieg seit Mitte April.
Die Renditen der 30-jährigen US-Anleihen stiegen leicht auf 4,583%.
Am kürzeren Ende der Kurve stieg die zweijährige US-Rendite, die in der Regel die Zinserwartungen widerspiegelt, leicht auf 4,939%. Zuvor hatte sie bei 4,959% gelegen und damit ein Drei-Wochen-Hoch erreicht, das am Donnerstag erreicht worden war.
Auf Wochensicht verzeichneten die zweijährigen Renditen einen Anstieg um 11,5 Basispunkte und waren damit auf dem besten Weg zu ihrem größten wöchentlichen Anstieg seit der Woche vom 8. April.
Die US-Renditekurve hat sich gegenüber dem späten Donnerstag kaum verändert. Der Spread zwischen zwei- und zehnjährigen US-Renditen, der in der Vergangenheit den Beginn einer Rezession vorausgesagt hat, lag zuletzt bei minus 46,3 Basispunkten.
Diese Kurve weitete sich am Donnerstag nach einem starken Konjunkturbericht um bis zu minus 47,7 Basispunkte aus, so stark wie seit dem 12. März nicht mehr.
Nach den Daten zu den langlebigen Wirtschaftsgütern preisten die US-Zinsfutures eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Jahr 2024 ein, möglicherweise ab September oder November, so die Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG. In den letzten Wochen hatte der Futures-Markt aufgrund der schwächer als erwarteten Wirtschaftsdaten zwei Zinssenkungen eingepreist. (Berichterstattung von Gertrude Chavez-Dreyfuss, Redaktion: Nick Zieminski)
