Wall Street-Aktien fallen inmitten von Zinserhöhungsängsten

Alle drei Wall Street Benchmarks fielen am Freitag um mehr als 2% und stolperten damit zum Ende einer Woche, die durch überraschende Gewinnmeldungen, die zunehmende Gewissheit über aggressive kurzfristige Zinserhöhungen und die Sorge, dass die rechtsextreme französische Präsidentschaftskandidatin Marine Le Pen bei den Wahlen am Sonntag einen überraschenden Sieg über den Amtsinhaber Emmanuel Macron erringen könnte, von Peitschenhieben geprägt war. [.N]

MARKTREAKTION:

* STOCKS: Dow minus 2,71%, S&P 500 minus 2,65%, Nasdaq minus 2,42%.

* ANLEIHEN: Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note fiel auf 2,9025%. [US/]

* FOREX: Der Dollar-Index stieg um 0,527% [FRX/]

* VIX: Der VIX stieg um 23,5% auf 28,01 und erreichte den höchsten Stand seit mehr als einem Monat

KOMMENTARE:

JOHN LYNCH, CHIEF INVESTMENT OFFICER, COMERICA WEALTH MANAGEMENT, CHARLOTTE, NC (E-Mail)

"Die Kombination aus den Äußerungen von Jerome Powell und einigen enttäuschenden Gewinnmeldungen war für die Anleger vor dem Wochenende zu viel... Darüber hinaus steigen die marktbasierten Breakeven-Inflationserwartungen, was das Potenzial für einen anhaltenden Preisdruck deutlicher zum Ausdruck bringt, als die Schlagzeilen vermuten lassen.

"Wir glauben, dass die Besorgnis über die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen um 50 Basispunkte auf den nächsten beiden FOMC-Sitzungen eine Überreaktion ist. In der Bilanz der Fed werden in den nächsten Monaten Wertpapiere im Wert von etwa 150 Mrd. USD fällig, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank noch Anleihen im Wert von bis zu 100 Mrd. USD kaufen könnte, was die Auswirkungen der Zinserhöhungen im Wesentlichen ausgleichen würde.

"In den kommenden Monaten wird die Reduzierung der Bilanz jedoch keine erhöhten Ankäufe von Vermögenswerten erfordern, so dass die Fed einen besseren Hebel in Bezug auf die Zinssätze und den Geldabfluss hat."

STEPHEN MASSOCCA, SENIOR VICE PRESIDENT, WEDBUSH SECURITIES, SAN FRANCISCO "Der Markt befürchtet, dass die Inflation die Zentralbanken zu einer weiteren und schnelleren Straffung veranlassen wird, als den Anlegern lieb ist, und dass sich dies negativ auf die Preisgestaltung von Vermögenswerten, einschließlich Aktien, auswirken wird" "Die Inflation beginnt sich auf die Unternehmensgewinne auszuwirken, und das haben wir heute gesehen."

"Sie beginnt, allgegenwärtig zu sein." THOMAS HAYES, VORSITZENDER, GESCHÄFTSFÜHRENDES MITGLIED, GREAT HILL CAPITAL LLC, NEW YORK

"Das hat nichts mit der Fed und den Zinssätzen zu tun. Das Einzige, worüber niemand spricht, sind die Wahlen in Frankreich am Sonntag. In Europa gibt es viel Angst, dass Le Pen gewählt wird. Le Pen ist ein Populist, der potenziell gegen den Euro ist, und man befürchtet, dass dies ein ähnlicher Schock sein könnte wie der Brexit. Denn wenn Le Pen gewinnt, könnte das den Austritt aus der Europäischen Union zur Folge haben, und das wäre eine Möglichkeit, die auf dem Tisch liegt.

"Daran denkt niemand. Das zeigte sich an den Verkäufen bis zum Börsenschluss um 11:30 Uhr in Europa und setzte sich dann bis 14:30 Uhr in den USA mit Margin Calls fort. Nach den Margin Calls um 14:30 Uhr gibt es eine kleine Erleichterung, nicht viel.

JAMIE COX, MANAGING PARTNER, HARRIS FINANCIAL GROUP, RICHMOND, VIRGINIA (E-Mail)

"Die Märkte sind sehr beunruhigt über die wachsende Wahrscheinlichkeit eines politischen Fehlers der Federal Reserve. Wenn ein Fed-Beamter eine Anhebung um 50 Basispunkte vorschlägt, versuchen die Märkte sofort, eine Anhebung um 75 Basispunkte einzupreisen. Das ist wirklich Wahnsinn. Die meisten Anleger täten gut daran, die Machenschaften des Preiswahnsinns zu ignorieren und abzuwarten, was tatsächlich mit den Zinsen passiert."