Die Verbraucherpreisinflation verringerte sich im Juni auf 7,9% von 8,7% im Mai, ein stärkerer Rückgang als fast alle von Reuters befragten Ökonomen erwartet hatten. Auch die Kern- und Dienstleistungsinflation, die von der BoE genau beobachtet wird, kühlte sich ab.
Die Märkte reagierten auf dramatische Weise.
Vor den Daten vom Mittwoch hatten die Anleger eine etwa 60%ige Chance gesehen, dass die BoE die Zinsen am 3. August um einen halben Prozentpunkt anheben würde. Nach den Daten wurde daraus eine 60-prozentige Chance für eine Anhebung um einen Viertelprozentpunkt.
Der prognostizierte Höchststand des Leitzinses wurde nicht mehr bei 6% eingepreist, und die Kurve der Overnight-Index-Swaps zeigte eine ebenso hohe Wahrscheinlichkeit für einen Höchststand von 5,75%.
Die Renditen von Staatsanleihen fielen drastisch, insbesondere bei Anleihen mit kürzerer Laufzeit, die am empfindlichsten auf die Zinsaussichten reagieren.
"Die Inflationsdaten für Juni werden sowohl für Gilts als auch für die BoE eine willkommene Lektüre sein", sagte Michael Metcalfe, Leiter der Makrostrategie bei State Street Global Markets. "Nachdem die Inflationsdaten in den letzten vier Monaten mit insgesamt 1,5% überrascht haben, wird es mehr als nur einen Monat brauchen, um die Zinsmärkte zu beruhigen.
Die zweijährige Rendite fiel um 1108 GMT um 27 Basispunkte und war damit auf dem besten Weg, den größten Tagesverlust seit dem 13. März zu verzeichnen, als die Anleihen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in die Höhe schnellten. Die Rendite fiel bis auf 4,800%, den niedrigsten Stand seit 15. Juni.
Die Renditen für längerfristige Staatsanleihen fielen ebenfalls stark, wobei die 10-jährige Rendite im Laufe des Tages um 18 Basispunkte sank.
Der Abstand zwischen den Renditen 10-jähriger Gilts und deutscher Bundesanleihen, der sich in den letzten Monaten stark vergrößert hatte, um das akutere Inflationsproblem Großbritanniens widerzuspiegeln, verringerte sich von 199 Basispunkten am Dienstag auf 185 Basispunkte und damit auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat. (Berichterstattung von Andy Bruce, Bearbeitung von Tomasz Janowski)
