Ras Al Khaimah Cement Company P.S.C. (ADX:RAKCIC) hat am 19. August 2021 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Apex Holding LLC von IHC Capital Holding LLC und Chimera Investments LLC. für 2,5 Milliarden AED unterzeichnet. Gemäß dem Aktienkaufvertrag wird die Gegenleistung in Form der Ausgabe von Pflichtwandelanleihen für einen Gesamtbetrag von 3.050.077.467 (Pflichtwandelanleihen) erbracht, die in 3.050.077.467 Stammaktien mit einem Nennwert von je 1 AED am Kapital der RAK CIC umgewandelt werden können. Der Preis, zu dem jede Wandelanleihe in die neuen Aktien umgewandelt wird, beträgt 1 AED pro neuer Stammaktie der RAK CIC. Die Pflichtwandelanleihe wird bei Vollzug in neue Aktien umgewandelt. Nach Abschluss der Transaktion werden die Apex-Aktionäre 85,8% des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals von RAK CIC halten. Am 2. November 2021 hat der Verwaltungsrat von RAK CIC die Transaktion genehmigt und den Aktionären empfohlen. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der RAK CIC-Aktionäre auf der Hauptversammlung am 26. Dezember 2021 sowie der Genehmigung der Form der Pflichtwandelanleihe durch die Securities & Commodities Authority (SCA). Am 13. Januar 2022 hat der Verwaltungsrat von RAK CIC die Transaktion genehmigt. Am 13. Januar 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von RAK CIC auf der Hauptversammlung am 26. Dezember 2021 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für den 25. Januar 2022 erwartet.

RAK CIC hat KPMG Lower Gulf Limited beauftragt, eine Bewertung vorzunehmen und den Vorstand von RAK CIC bei der Beurteilung der Fairness des Angebots und der Transaktion zu unterstützen. Hadef & Partners fungiert als juristischer Due-Diligence-Berater für RAK CIC und der finanzielle und steuerliche Due-Diligence-Bericht über APEX wurde von ARDENT Advisory & Accounting LLC erstellt.

Ras Al Khaimah Cement Company P.S.C. (ADX:RAKCIC) hat die Übernahme von Apex Holding LLC von IHC Capital Holding LLC und Chimera Investments LLC. am 1. März 2022 abgeschlossen. Am 1. März 2022 wurden alle behördlichen Genehmigungen im Zusammenhang mit der Transaktion erteilt. Ernst & Young fungierte als Finanzberater für IHC.