Cencosud S.A. (SNSE:CENCOSUD) hat am 11. Mai 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von 67% der Anteile an The Fresh Market, Inc. von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) für ca. 410 Millionen Dollar abgeschlossen. Die gesamte Unternehmensbewertung von The Fresh Market, Inc. beträgt $1,568 Milliarden. Cencosud hat zugestimmt, $676 Millionen zu investieren, um eine Kombination aus primärem und sekundärem Eigenkapital in The Fresh Market zu erwerben. Als Ergebnis der Transaktion wird Cencosud einen Anteil von 67% an The Fresh Market erwerben, wobei die verbleibenden 33% im Besitz der derzeitigen Aktionäre sind. Die primäre Barkomponente in Höhe von 265 Millionen Dollar wird die Bilanz von The Fresh Market stärken und den Nettoverschuldungsgrad von The Fresh Market auf 2,7x EBITDA reduzieren. Cencosud wird die Investition in erster Linie durch Barmittel in seiner Bilanz finanzieren. Die bisherigen Aktionäre von The Fresh Market, darunter die Apollo-Fonds, die Familie Berry und das Management von The Fresh Market, werden eine Minderheitsbeteiligung an The Fresh Market behalten. The Fresh Market erzielte im Jahr 2021 einen Umsatz von 1.933 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 196 Millionen US-Dollar. Der Verwaltungsrat von The Fresh Market (in dem Cencosud die Mehrheit haben wird) und das bestehende Managementteam verfügen über große Erfahrung im amerikanischen Einzelhandel. Das Management wird das Geschäft weiterführen und die bestehenden Aktionäre werden eine Kapitalbeteiligung am Unternehmen behalten und so zum weiteren Erfolg von The Fresh Market und seiner starken Unternehmensführung beitragen. J.P. Morgan fungiert als exklusiver Finanzberater von Cencosud und Milbank LLP als Rechtsberater. Credit Suisse fungiert als exklusiver Finanzberater für The Fresh Market und Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) Simpson Thacher & Bartlett LLP fungiert als Rechtsberater.

Cencosud S.A. (SNSE:CENCOSUD) hat am 5. Juli 2022 die Übernahme von 67% der Anteile an The Fresh Market, Inc. von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) abgeschlossen.