Post Holdings, Inc. hat die Ausgliederung von BellRing Brands, Inc. (NYSE:BRBR) ABGESCHLOSSEN.
März 10, 2022
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Post Holdings, Inc. (NYSE:POST) hat die Abspaltung von 80,1% der Anteile an BellRing Distribution, LLC am 5. August 2021 angekündigt. Am 26. Oktober 2021 wurde eine Vereinbarung unterzeichnet. Gemäß den Bedingungen der Transaktionsvereinbarung wird Post seinen Anteil an den Stammaktien der Klasse B von BellRing Brands, Inc., alle seine Mitgliedschaftsanteile an BellRing Brands, LLC und Bargeld in BellRing Distribution, LLC einbringen und im Gegenzug das gesamte ausstehende Eigenkapital und die Schulden von BellRing Distribution übernehmen. BellRing Distribution wird in eine Delaware Corporation umgewandelt, und Post wird dann mindestens 80,1% ihrer BellRing Distribution-Stammaktien an die Post-Aktionäre im Rahmen einer anteiligen Ausschüttung, eines Umtauschangebots oder einer Kombination aus beidem ausschütten, je nach Marktbedingungen. Nach Abschluss der Ausschüttung der Stammaktien von BellRing Distribution, LLC an die Aktionäre von Post wird BellRing Merger Sub mit BellRing Brands, Inc. fusionieren, wobei BellRing Brands, Inc. die überlebende Gesellschaft und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von BellRing Distribution, LLC sein wird. Es wird erwartet, dass Post nach der Ausschüttung und der Fusion nicht mehr als 14,2% der Aktien von BellRing Distribution, LLC besitzen wird und die Post-Aktionäre mindestens 57% der Aktien von New BellRing besitzen werden. Nach der Fusion wird New BellRing in BellRing Brands, Inc. umbenannt und die Stammaktien werden weiterhin unter dem Tickersymbol BRBR gehandelt. Stichtag der Transaktion ist der 25. Februar 2022. Post-Aktionäre würden für jede Aktie, die sie zum Stichtag halten, 1,261585 Aktien der New BellRing Stammaktien erhalten. Nach Abschluss der Transaktion wird Robert V. Vitale, President und Chief Executive Officer von Post, Executive Chairman von BellRing Distribution und Darcy H. Davenport wird President und Chief Executive Officer von BellRing Distribution, entsprechend den Funktionen, die sie derzeit bei BellRing ausüben. Die Transaktion wird durch endgültige Vereinbarungen zwischen Post und BellRing geregelt und unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, des Abschlusses der Abspaltung im Wesentlichen in Übereinstimmung mit dem Abspaltungsplan, des Erhalts bestimmter Steuerbescheide, der Zulassung der SpinCo-Stammaktien zur Notierung an der NYSE, wie sie in der Vereinbarung vorgesehen ist, vorbehaltlich der offiziellen Bekanntgabe der Emission, der Schuldentausch muss in Übereinstimmung mit der Vereinbarung vollzogen worden sein, eine unabhängige, national anerkannte Bewertungsfirma muss dem Verwaltungsrat von Post ein Gutachten über die Solvenz von BellRing Distribution und Post vorgelegt haben (eine Kopie davon muss BellRing zur Verfügung gestellt worden sein) und die Zustimmung der BellRing&.#146;s Aktionäre. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Post und BellRing einstimmig genehmigt. Der Verwaltungsrat von BellRing handelte auf Empfehlung eines Sonderausschusses, der sich aus unabhängigen Direktoren von BellRing zusammensetzte und von unabhängigen Rechts- und Finanzberatern beraten wurde. Am 28. Februar 2022 schlossen BellRing, Post, New BellRing und Merger Sub eine Änderung der Transaktionsvereinbarung und des Fusionsplans ab, wonach die Transaktionsvereinbarung dahingehend geändert wurde, dass die New BellRing Notes eine Laufzeit von mindestens acht und höchstens zehn Jahren haben, sofern die Vertragsparteien nichts anderes schriftlich vereinbart haben. Die BellRing-Aktionäre und die Post erhalten ihren anteiligen Anteil am Gesamtwert der Transaktion in Höhe von 405,0 Millionen US-Dollar. Die Post-Aktionäre erhalten 1,267788 Aktien der neuen BellRing-Stammaktien für jede Post-Stammaktie. Die BellRing-Aktionäre haben der Transaktion zugestimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen sein. Die Ausschüttung und der Zusammenschluss werden derzeit voraussichtlich im ersten Kalenderquartal 2022 abgeschlossen sein. Der Abschluss der Transaktion wird für den 10. März 2022 erwartet. Eric Swedenburg von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierte als Rechtsberater, Lazard Frères & Co. LLC fungierte als Finanzberater und PricewaterhouseCoopers LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer von BellRing Brands, Inc. Benet OReilly, Charles Allen, Francesca DAgostino, Bill McRae, Audry Casusol, Laura Bagarella, Helena Grannis, Andrew Pai, Amy Shapiro, Ken Reinker, Jeremy Calsyn und Steven Kaiser von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP fungierten als Rechtsberater, J.P. Morgan Securities, LLC und Evercore Group L.L.C. agierten als Finanzberater und Ernst & Young LLP und PricewaterhouseCoopers LLP agierten als Wirtschaftsprüfer für Post Holdings, Inc. Computershare Trust Company, N.A. fungierte als Transfer Agent für Post Holdings, Inc. Post Holdings, Inc. (NYSE:POST) hat am 10. März 2022 die Abspaltung der 80,1%igen Beteiligung an BellRing Distribution, LLC abgeschlossen.
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BellRing Brands, Inc. ist eine Holdinggesellschaft für Konsumgüter. Das Unternehmen ist ein Anbieter von trinkfertigen (RTD) Proteinshakes, anderen RTD-Getränken, Pulvern und Ernährungsriegeln. Das Unternehmen ist mit Konsumgütern auf Proteinbasis tätig. Die wichtigsten Marken des Unternehmens sind Premier Protein und Dymatize. Das Produktportfolio von Premier Protein besteht aus RTD-Proteinshakes, erfrischenden Proteingetränken und Proteinpulvern. Das Portfolio der Marke Dymatize umfasst ein Sortiment von Sporternährungsprodukten, darunter Proteinpulver. Das Dymatize Proteinpulver-Portfolio besteht aus drei Hauptprodukten: ISO.100 aus hydrolysiertem 100% Whey Protein Isolate, Elite 100% Whey und Super Mass Gainer. Die Produkte des Unternehmens werden über ein breit gefächertes Netzwerk von Vertriebskanälen vertrieben, darunter Clubs, Lebensmittel-, Drogerie- und Massenmärkte (FDM), E-Commerce, Spezialgeschäfte und Convenience.