Cassiopea kündigt Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 23.25 Millionen an

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA OR JAPAN.

Cassiopea kündigt eine Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 23.25 Millionen mittels Bezugsrechtsangebot an bestehende Aktionäre an - Ausgabe von 750'000 Aktien zu einem Bezugspreis von je EUR 31.00

Lainate, Italien - 29. Mai 2020 - Cassiopea S.p.A. (SIX: SKIN), ein Spezialitäten Pharmaunternehmen, das verschreibungspflichtige Medikamente mit neuartigen Wirkungsmechanismen (MOA) zur Behandlung langjähriger und wesentlicher dermatologischer Erkrankungen entwickelt und deren Vermarktung vorbereitet, gibt heute eine Kapitalerhöhung mittels Bezugsrechtsangebot an bestehende Aktionäre bekannt.

Nach der Genehmigung durch die gestrige ausserordentliche Generalversammlung wird das Aktienkapital von Cassiopea im Rahmen eines Bezugsrechtsangebots um EUR 750'000 durch die Ausgabe von 750'000 Namenaktien mit einem Nennwert von je EUR 1 erhöht, was 7,5% des derzeitigen Aktienkapitals entspricht.

Der Angebotspreis pro neue Aktie wird auf EUR 31.00 festgelegt (entspricht circa CHF 33.10, berechnet nach dem von der Schweizerischen Nationalbank gestern per 11:00 Uhr MESZ veröffentlichten Wechselkurs EUR/CHF), was einem kleinen Abschlag von 5% gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von CHF 34.80 entspricht.

Bestehende Aktionäre erhalten ein Bezugsrecht für jede am 2. Juni 2020 (nach Börsenschluss) gehaltene Aktie, um neue Aktien zu zeichnen, die im Rahmen der Kapitalerhöhung ausgegeben werden. Die neuen Aktien werden den bestehenden Aktionären in einem Verhältnis von 3 neuen Aktien für 40 gehaltene Aktie angeboten, vorbehaltlich gewisser Beschränkungen aufgrund des Wohnsitzes. Darüber hinaus werden die Aktionäre berechtigt sein, angebotene Aktien zu zeichnen, für die andere Aktionäre ihre Bezugsrechte nicht ausgeübt haben. Die Bezugsrechte werden weder kotiert noch gehandelt und verfallen, wenn sie nicht während der Bezugsfrist ausgeübt werden.

Die Bezugsfrist beginnt voraussichtlich am 3. Juni 2020 und endet am 17. Juni 2020 um 12:00 Uhr MESZ. Der Emissions- und Kotierungsprospekt wird am oder um den 2. Juni 2020 veröffentlicht.

Der Hauptaktionär von Cassiopea, Cosmo Pharmaceuticals N.V., hat sich verpflichtet, seine Rechte vollständig auszuüben und alle neuen Aktien, für die die Rechte nicht ausgeübt wurden, zum Angebotspreis zu zeichnen, teilweise durch Verrechnung des ausstehenden Schuldbetrags zuzüglich Gebühren und aufgelaufener Zinsen im Rahmen der Kreditfazilität von Cassiopea.

Cassiopea erwartet einen Bruttoerlös von EUR 23.25 Millionen aus der Kapitalerhöhung, der (i) zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens bis zur geplanten Genehmigung von «Clascoterone cream 1%» im zweiten Halbjahr 2020 und zur Vorbereitung der anschliessenden Einführung von «Clascoterone cream 1%» in den USA und (ii) für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden soll.

Die Kotierung und der erste Handelstag der angebotenen Aktien an der SIX Swiss Exchange ist für den 18. Juni 2020 geplant.

Eine Investoren-Telefonkonferenz wird am 3. Juni 2020 um 16.00 Uhr MESZ stattfinden.

Weitere Informationen sowie die Einwahldaten für die Telefonkonferenz sind ab dem 3. Juni verfügbar unter www.cassiopea.com

Erwarterter Zeitplan der Bezugsrechtsemission:

Investoren-Telefonkonferenz	3. Juni, 2020 um 16:00 Uhr MESZ
Beginn Bezugsfrist	3. Juni 2020
Ende Bezugsfrist	17. Juni 2020, um 12:00 Uhr (MESZ)
Buchmässige Auslieferung der neuen Aktien	17. Juni 2020
Kotierung und erster Handelstag der neuen Aktien	18. Juni 2020

Nächste Veranstaltungen:

Halbjahresbericht 2020	Juli 2020
Investora	23.-24. September 2020, Zürich
Credit Suisse Small & Mid Cap Konferenz	18.-20. November 2020, Zürich
Jefferies Global Health Care Konferenz	19.-21. November 2020, London

Für weitere Informationen:

Dr. Chris Tanner, CFO and Head of Investor Relations Tel: [phone]

Über Cassiopea

Cassiopea S.p.A. ist eine Spezialitäten-Pharmafirma, die Produkte mit neuen Wirkungsmechanismen zur Behandlung von langjährigen und essentiellen Dermatologischen Krankheiten, vor allem Akne, Androgenetische Allopezie und Genitalwarzen, entwickelt und sich auf deren Kommerzialisierung vorbereitet. Cassiopea investiert in Innovation, die den wissenschaftlichen Fortschritt vorantreibt in Gebieten die seit Jahrzehnten weitgehend unbeachtet blieben. Das Portfolio umfasst vier proprietäre klinische Kandidaten, für die Cassiopea die weltweiten Rechte besitzt. Cassiopea plant, nach der geplanten Zulassung von Clascoterone créme 1% den effizientesten Weg für eine effektive Vermarktung der Produkte in den USA zu bestimmen und die Produkte für Länder ausserhalb der USA als Partner zu vertreiben. Für zusätzliche Informationen über Cassiopea besuchen Sie unsere Homepage: www.cassiopea.com.

Über Clasctoerone

Clascoterone, eine neue chemische Entität, ist ein beantragter topischer Androgen Rezeptor Hemmer, der von der FDA geprüft wird für die Behandlung von Akne (in einer 1% igen Crème) und in einer späten Entwicklungsphase für androgenetische Alopezie ist (in einer Lösung mit höherer Konzentration). Laborstudien lassen darauf schliessen, dass Clascoterone mit Androgenen, spezifisch DHT, um die Bindung an die Androgenrezeptoren innerhalb der Talgdrüsen und der Haarfollikeln konkurrieren. Wenn direkt auf die Haut aufgetragen, scheint Clascoterone nur die lokalen Androgenrezeptoren in der Haut anzuvisieren. Wegen Clascoterone's wahrscheinlicher lokaler Wirkung, ist das Risiko von lokalen oder systemischen Nebenwirkungen minimiert.

Disclaimer

This publication constitutes neither an offer to sell nor a solicitation to buy securities of Cassiopea S.p.A. and it does not constitute a prospectus or a similar notice within the meaning of article 652a, article 752 and/or article 1156 of the Swiss Code of Obligations nor within the meaning of article 35 et seqq. of the Swiss Financial Services Act nor a listing prospectus within the meaning of the listing rules of the SIX Swiss Exchange. The offer and listing will be made solely by means of, and on the basis of, a securities prospectus which is to be published. An investment decision regarding the publicly offered securities of Cassiopea S.p.A. should only be made on the basis of the securities prospectus. The securities prospectus is expected to be published on 29 May 2020 and will be available free of charge at Credit Suisse AG, Zurich (e-mail: [e-mail]), and from Cassiopea S.p.A., Via C. Colombo 1, Lainate, Milan, Italy (telephone: [phone]; e-mail:[e-mail]).

This communication is being distributed only to, and is directed only at (i) persons outside the United Kingdom, (ii) persons who have professional experience in matters relating to investments falling within article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order") or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may otherwise lawfully be communicated, falling within Article 49(2) of the Order (all such persons together being referred to as "Relevant Persons"). Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons. Any person who is not a Relevant Person must not act or rely on this communication or any of its contents.

This communication does not constitute an "offer of securities to the public" within the meaning of Regulation 2017/1129 of the European Union (the "Prospectus Regulation") of the securities referred to in it (the "Securities") in any member state of the European Economic Area (the "EEA"). Any offers of the Securities to persons in the EEA will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation from the requirement to produce a prospectus for offers of the Securities.

The securities referred to herein have not been and will not be registered under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States or to US persons (as such term is defined in Regulation S under the Securities Act) unless the securities are registered under the Securities Act, or an exemption from the registration requirements of the Securities Act is available. The issuer of the securities has not registered, and does not intend to register, any portion of the offering in the United States, and does not intend to conduct a public offering of securities in the United States. The offering of the securities will only be made outside the United States to non-U.S. persons in offshore transactions in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act ("Regulation S").

This communication is not for distribution in the United States, Canada, Australia or Japan. This communication does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, securities in any jurisdiction in which is unlawful to dO SO.

Medienmitteilung (PDF)

Provider		Channel		Contact
Tensid EQS Ltd., Switzerland www.tensid.ch		newsbox.ch www.newsbox.ch		Provider/Channel related enquiries [e-mail] [phone]