Finanzen Dino Polska S.A.

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PLDINPL00011

DNP

Gross- und Einzelhandel - Lebensmittel

Verzögert Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 10:55:45 26.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
419.4 ^PLN	+0.79%		+4.30%	-8.96%

09.05.	Dino Polska S.A. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI
06.05.	Aktien Osteuropa Schluss: Durchweg höher - Sehr starker Wochenauftakt in Polen	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	14’118	28’373	36’010	36’794	45’167	40’794	-	-
Unternehmenswert ¹	14’866	29’366	37’067	38’196	46’122	41’100	39’982	39’419
KGV	34.4 x	44 x	44.7 x	32.5 x	32.1 x	24.4 x	18.6 x	15.7 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	2.66%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.85 x	2.8 x	2.69 x	1.86 x	1.76 x	1.34 x	1.12 x	0.95 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.94 x	2.9 x	2.77 x	1.93 x	1.8 x	1.35 x	1.1 x	0.92 x
Unternehmenswert / EBITDA	20.5 x	28.3 x	29.2 x	20.8 x	20.7 x	16.1 x	12.5 x	10.5 x
Unternehmenswert / FCF	-484 x	-161 x	-3’997 x	-198 x	77 x	48.3 x	35 x	24.8 x
FCF Yield	-0.21%	-0.62%	-0.03%	-0.5%	1.3%	2.07%	2.86%	4.03%
Price to Book	8.7 x	12.5 x	11.7 x	8.75 x	8.06 x	5.64 x	4.67 x	3.73 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	98’040	98’040	98’040	98’040	98’040	98’040	-	-
Referenzkurs ²	144.0	289.4	367.3	375.3	460.7	416.1	416.1	416.1
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7’647	10’126	13’362	19’802	25’666	30’538	36’442	42’918
EBITDA ¹	725.4	1’036	1’271	1’838	2’233	2’559	3’195	3’752
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	561.9	837.9	1’024	1’538	1’876	2’167	2’725	3’260
Umsatzrendite	7.35%	8.27%	7.66%	7.77%	7.31%	7.1%	7.48%	7.6%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	502.5	789	978.4	1’402	1’739	2’068	2’671	3’015
Nettoergebnis ¹	410.9	643.9	805.3	1’132	1’405	1’681	2’158	2’514
Nettomarge	5.37%	6.36%	6.03%	5.72%	5.48%	5.5%	5.92%	5.86%
Gewinn pro Aktie ²	4.190	6.570	8.210	11.55	14.33	17.05	22.43	26.53
Free Cash Flow ¹	-30.72	-182.1	-9.273	-192.5	598.7	850.2	1’144	1’588
FCF-Marge N	-0.4%	-1.8%	-0.07%	-0.97%	2.33%	2.78%	3.14%	3.7%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	26.81%	33.22%	35.8%	42.32%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	42.6%	50.59%	53.01%	63.17%
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	11.07
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3’864	7’351	3’854	4’887	5’368	5’693	5’544	6’549	6’875	6’698	6’671	7’662	8’181	8’010	7’938	-
EBITDA ¹	360.8	718.6	332.8	450.6	536	518.5	458.2	571.4	649.5	553.5	492.1	612.9	828.5	699.3	617.5	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	292.7	585.6	262.9	377.7	459.5	437.7	375.7	482.1	558.5	459.6	397.5	518.8	730.2	596.6	510.2	-
Umsatzrendite	7.57%	7.97%	6.82%	7.73%	8.56%	7.69%	6.78%	7.36%	8.12%	6.86%	5.96%	6.77%	8.93%	7.45%	6.43%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	278.8	-	235.1	-	-	-	334	-	-	433.7	364.6	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	235.5	464.3	191.4	273.1	339.4	328.2	270.7	362.2	424	348.4	295.2	381.6	530.1	471.3	403.5	-
Nettomarge	6.1%	6.32%	4.97%	5.59%	6.32%	5.77%	4.88%	5.53%	6.17%	5.2%	4.43%	4.98%	6.48%	5.88%	5.08%	-
Gewinn pro Aktie ²	2.400	4.730	1.950	2.790	3.460	3.350	2.760	3.690	4.330	3.550	3.010	3.893	5.407	4.807	4.116	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	10.03.22	10.03.22	05.05.22	18.08.22	04.11.22	23.03.23	04.05.23	17.08.23	02.11.23	21.03.24	09.05.24	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	748	993	1’057	1’402	955	306	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	813	1’375
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.032 x	0.9588 x	0.8311 x	0.7627 x	0.4276 x	0.1196 x	-	-
Free Cash Flow ¹	-30.7	-182	-9.27	-192	599	850	1’144	1’588
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	29%	33.1%	30.2%	31.1%	28.7%	25.8%	25.9%	24.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	10.8%	13%	12.6%	14%	14.5%	13.9%	14%	15.4%
Aktiva ¹	3’819	4’961	6’370	8’086	9’692	12’074	15’420	16’285
Buchwert je Aktie ²	16.50	23.10	31.30	42.90	57.20	73.70	89.10	112.0
Cash Flow pro Aktie ²	8.150	8.360	13.50	12.80	18.10	21.40	28.70	35.50
Capex ¹	828	1’002	1’336	1’446	1’173	1’550	1’714	1’780
Capex / Umsatz	10.83%	9.9%	10%	7.3%	4.57%	5.08%	4.7%	4.15%
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Dino Polska S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

416.1 PLN

Mittleres Kursziel

437.7 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+5.19%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Supermärkte & Verbrauchermärkte

	% 1. Jan.	Kap.
DINO POLSKA S.A.	-8.96%	10.15 Mrd.
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+15.26%	37.31 Mrd.
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-12.13%	34.55 Mrd.
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+6.30%	31.9 Mrd.
SM INVESTMENTS CORPORATION	-3.84%	17.18 Mrd.
COLES GROUP LIMITED	+6.70%	15.23 Mrd.
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+38.67%	14.14 Mrd.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-16.97%	12.88 Mrd.
ICA GRUPPEN	-.--%	11.82 Mrd.
CARREFOUR	-16.75%	10.01 Mrd.

Supermärkte & Verbrauchermärkte