New York Community Bancorp, Inc. (NYSE:NYCB) hat am 8. März 2021 ein unverbindliches Angebot zur Übernahme von Flagstar Bancorp, Inc. (NYSE:FBC) für 2,6 Milliarden Dollar gemacht. New York Community Bancorp, Inc. schloss am 24. April 2021 eine endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Flagstar Bancorp, Inc. ab. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Flagstar 4,0151 Aktien von New York Community für jede Flagstar-Aktie, die sie besitzen, was einem impliziten Gesamttransaktionswert von etwa 2,6 Milliarden Dollar entspricht. Es wird erwartet, dass die Aktionäre von New York Community nach Abschluss der Transaktion zusammen einen Anteil von ca. 68% an dem fusionierten Unternehmen halten werden, während die Flagstar-Aktionäre voraussichtlich ca. 32% repräsentieren werden. Die New York Community Bancorp. und die Flagstar Bancorp. werden sich zusammenschließen, wobei Flagstar mit der New York Community fusionieren wird, während die New York Community als überlebendes Unternehmen fortbesteht. Das fusionierte Unternehmen wird die Marke Flagstar Bank im Mittleren Westen beibehalten. Die Hypothekensparte von Flagstar wird ebenfalls die Marke Flagstar beibehalten. Andere Bundesstaaten werden ihr derzeitiges Branding beibehalten. Das neue Unternehmen wird seinen Hauptsitz auf Long Island, N.Y., haben, mit einem regionalen Hauptsitz in Troy, MI, einschließlich der Hypothekenabteilung von Flagstar. Im Falle einer Beendigung der Transaktion können New York Community Bancorp oder Flagstar verpflichtet sein, dem jeweils anderen eine Abfindungszahlung in Höhe von 90 Millionen Dollar zu leisten.

Thomas R. Cangemi von NYCB wird President und Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens und Alessandro (Sandro) P. DiNello, der derzeitige President und Chief Executive Officer von FCB, wird Non-Executive Chairman, während John Pinto von NYCB als Senior Executive Vice President und Chief Financial Officer des fusionierten Unternehmens fungieren wird. Hanif Wally Dahya von NYCB wird der führende unabhängige Direktor sein. Lee M. Smith von FBC wird weiterhin die Hypothekensparte als Senior Executive Vice President und President of Mortgage leiten und Reginald Davis von FBC wird das Consumer und Commercial Banking leiten und als Senior Executive Vice President und President of Banking fungieren. Reggie Davis wird weiterhin President of Banking bleiben, Nick Munson, der Chief Risk Officer (CRO) von NYCB, wird CRO und Steve Figliuolo wird in den Ruhestand gehen, aber noch ein Jahr bleiben, um den Übergang unserer Risiko- und Compliance-Programme unter Nicks Aufsicht zu unterstützen. Die verbleibenden Schlüsselpositionen werden mit den besten Talenten aus beiden Unternehmen besetzt. Der Verwaltungsrat wird sich aus 12 Mitgliedern zusammensetzen, von denen acht von New York Community und vier von Flagstar kommen. Paul D. Borja, der derzeit als Interims-General Counsel von Flagstar tätig ist, wird ebenfalls zu New York Community wechseln und als First Senior Vice President und Deputy General Counsel fungieren. Robert Wann, Senior Executive Vice President und Chief Operating Officer der NYCB, wird nach Abschluss der Transaktion nicht mehr in dieser Funktion tätig sein, bleibt aber im Verwaltungsrat. Barbara Tosi-Renna wird als Senior Executive Vice President und Director of Operations von NYCB tätig sein. Weitere Führungskräfte von NYCB werden sein: John Adams - Director of Indirect Multi-Family Lending; Meagan Belfinger u Chief Audit Executive; Jennifer Charters u Chief Information Officer; Beth Correa u Director of Corporate Responsibility; Salvatore DiMartino u Director of Investor Relations; David W. Hollis u Chief Human Resources Officer; Nicholas Munson u Chief Risk Officer; und R. Patrick Quinn u General Counsel and Corporate Secretary. Andrew Kaplan wird in die Rolle des Chief Digital & Banking als Service Officer wechseln und Eric Kracov wird in die Rolle des Executive Vice President und Deputy General Counsel, zuständig für Rechtsstreitigkeiten und Mitarbeiterangelegenheiten, wechseln.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigungen des New York State Department of Financial Services, der Federal Deposit Insurance Corp. und der Federal Reserve, der Genehmigung für die Notierung der auszugebenden Aktien an der NYSE, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung und der erforderlichen Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen. Die Vereinbarung wurde von den Verwaltungsräten sowohl der New York Community Bancorp als auch der Flagstar Bancorp einstimmig genehmigt. Am 27. April 2022 vereinbarten das Unternehmen und Flagstar eine Änderung des Fusionsvertrags (die oErste Änderung). Im Rahmen der ersten Änderung vereinbarten das Unternehmen und Flagstar, das Beendigungsdatum der Fusionsvereinbarung bis zum 31. Oktober 2022 zu verlängern. Am 4. August 2021 wurde die Transaktion von den Aktionären der New York Community Bancorp und Flagstar genehmigt. Am 11. Oktober 2022 wurde die Registrierungserklärung in Bezug auf die Transaktion für wirksam erklärt. Am 27. Oktober 2022 haben die Parteien vereinbart, ihre Fusionsvereinbarung vom 31. Oktober 2022 bis zum 31. Dezember 2022 zu verlängern. Am 27. Oktober 2022 erhielten Flagstar und NYCB die erforderliche Genehmigung des Office of the Comptroller of the Currency (der "OCC") für die Umwandlung der Flagstar Bank, FSB in eine nationale Bank mit dem Namen Flagstar Bank, N.A. und für die Fusion der New York Community Bank mit der Flagstar Bank, N.A., wobei die Flagstar Bank, N.A. die überlebende Einheit ist. Die Transaktion wird voraussichtlich bis Ende 2021 abgeschlossen sein. Mit Stand vom 4. August 2021 wird der Abschluss der Transaktion für das vierte Quartal 2021 erwartet. Mit Stand vom 27. Oktober 2021 wird davon ausgegangen, dass die behördliche Genehmigung nicht rechtzeitig vor Ende 2021 erteilt wird, um die Fusion im vierten Quartal 2021 abschließen zu können, so dass die Transaktion voraussichtlich erst 2022 abgeschlossen werden kann. Am 4. November 2022 erhielt die New York Community Bancorp die behördliche Genehmigung vom Board of Governors des Federal Reserve System. Mit Stand vom 7. November 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 1. Dezember 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass die Transaktion den Gewinn je Aktie von NYCB im Jahr 2022 um 16% steigern wird (unter der Annahme, dass die Kosteneinsparungen schrittweise umgesetzt werden) und dass sie auch den materiellen Buchwert je Aktie von NYCB sofort um 3,5% steigern wird.

Piper Sandler & Co. und Goldman Sachs & Co. LLC fungierten als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für NYCB. H. Rodgin Cohen, Mark J. Menting, Jared M. Fishman, Matthew M. Friestedt, Ronald E. Creamer Jr. und Mehdi Ansari von Sullivan & Cromwell LLP fungierten als Rechtsberater von NYCB. Morgan Stanley & Co. LLC und Jefferies LLC fungierten als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Flagstar. Sven Mickisch, David Clark, Brian Christiansen, Anand Raman, Joseph Penko, Steven Matays und Michael Zeidel von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für Flagstar. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierte als Berater für die rechtliche Due Diligence von Flagstar. Philip Richter und Roy Tannenbaum von Fried Frank fungierten als Rechtsberater von Goldman Sachs. NYCB wird Piper Sandler ein Honorar in Höhe von 13 Millionen Dollar für seine Dienste zahlen und darüber hinaus 3 Millionen Dollar für die Erstellung des Gutachtens von Piper Sandler, das in voller Höhe auf das Beratungshonorar angerechnet wird, das bei Abschluss der Fusion an Piper Sandler zu zahlen ist. NYCB wird Goldman Sachs ein Honorar in Höhe von 13 Millionen Dollar zahlen, wovon 3 Millionen Dollar mit der Unterzeichnung des Fusionsvertrags fällig werden und der Rest in Abhängigkeit vom Abschluss der geplanten Fusion zu zahlen ist. Flagstar hat zugestimmt, Morgan Stanley ein Honorar von insgesamt 18,2 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 1 Million Dollar bei der Abgabe des Gutachtens fällig wurde. Flagstar wird Jefferies ein Honorar in Höhe von ca. 8 Millionen Dollar zahlen, wovon ein Teil bei Abgabe des Gutachtens von Jefferies an den Vorstand von Flagstar zahlbar war und ca. 7 Millionen Dollar abhängig vom Vollzug der Fusion sind. Equiniti (US) Services LLC fungierte als Informationsagent für New York Community Bancorp und Flagstar gegen eine Gebühr von jeweils 8.000 $.

New York Community Bancorp, Inc. (NYSE:NYCB) hat die Übernahme von Flagstar Bancorp, Inc. (NYSE:FBC) am 1. Dezember 2022 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Übernahme hat der Verwaltungsrat von NYCB sechs neue Verwaltungsratsmitglieder ernannt, von denen fünf ehemalige Verwaltungsratsmitglieder von Flagstar sind. Zusätzlich zu den neuen Verwaltungsratsmitgliedern hat das Unternehmen auch sein neues Führungsteam offiziell ernannt