Finanzen HeidelbergCement CINNOBER BOAT

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DE0006047004

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Anlagenbau Materialien

Verzögert CINNOBER BOAT Andere Börsenplätze			% 5 Tage	% 1. Jan.
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05.06.	Baubranche kann nicht mit mehr Staatshilfe rechnen	DP
04.06.	Bauindustrie rechnet mit höheren Umsatzrückgängen im laufenden Jahr	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	12’889	12’147	11’533	10’252	15’014	17’367	-	-
Unternehmenswert ¹	21’299	19’194	16’532	15’784	20’308	21’655	20’687	19’772
KGV	11.8 x	-5.68 x	6.68 x	6.31 x	7.76 x	8.38 x	7.68 x	7.15 x
Rendite	3.39%	3.59%	4.03%	4.88%	3.71%	3.4%	3.53%	3.78%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.68 x	0.69 x	0.62 x	0.49 x	0.71 x	0.8 x	0.77 x	0.75 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.13 x	1.09 x	0.88 x	0.75 x	0.96 x	1 x	0.92 x	0.85 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.95 x	5.18 x	4.27 x	4.22 x	4.77 x	4.85 x	4.42 x	4.07 x
Unternehmenswert / FCF	13.9 x	9.12 x	16.5 x	14.1 x	10.5 x	10.4 x	9.95 x	9.14 x
FCF Yield	7.18%	11%	6.07%	7.1%	9.52%	9.58%	10%	10.9%
Price to Book	0.76 x	0.92 x	0.76 x	0.6 x	0.87 x	0.93 x	0.86 x	0.81 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	198’416	198’416	193’760	192’410	185’500	181’811	-	-
Referenzkurs ²	64.96	61.22	59.52	53.28	80.94	95.52	95.52	95.52
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	24.02.22	15.01.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	18’851	17’606	18’720	21’095	21’178	21’621	22’486	23’243
EBITDA ¹	3’580	3’707	3’875	3’739	4’258	4’462	4’679	4’860
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’186	2’363	2’614	2’476	3’022	3’184	3’374	3’527
Umsatzrendite	11.6%	13.42%	13.96%	11.74%	14.27%	14.73%	15.01%	15.17%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’633	-1’602	2’894	2’217	2’849	3’017	3’228	3’445
Nettoergebnis ¹	1’091	-2’139	1’759	1’597	1’929	2’081	2’212	2’336
Nettomarge	5.79%	-12.15%	9.4%	7.57%	9.11%	9.62%	9.84%	10.05%
Gewinn pro Aktie ²	5.500	-10.78	8.913	8.449	10.43	11.40	12.44	13.35
Free Cash Flow ¹	1’529	2’105	1’004	1’120	1’933	2’074	2’078	2’162
FCF-Marge N	8.11%	11.96%	5.36%	5.31%	9.13%	9.59%	9.24%	9.3%
FCF Conversion (EBITDA)	42.71%	56.78%	25.9%	29.96%	45.4%	46.47%	44.41%	44.49%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	140.15%	-	57.06%	70.14%	100.22%	99.65%	93.93%	92.58%
Dividende pro Aktie ²	2.200	2.200	2.400	2.600	3.000	3.251	3.375	3.611
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	24.02.22	15.01.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	-	8’938	5’058	4’724	-	4’427	5’523	9’950	5’852	5’293	-	4’896	5’577	10’473	5’611	5’094	4’488	5’762	5’787	5’313
EBITDA ¹	1’404	1’720	1’176	979	2’155	394	1’131	1’525	1’193	1’021	2’214	557	1’230	1’787	1’393	1’079	542	1’330	1’508	1’158
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1’084	869	661	-	91	817	908	874	694	-	-	-	-	1’080	753.5	232	-	-	-
Umsatzrendite	-	12.13%	17.18%	13.99%	-	2.06%	14.79%	9.13%	14.94%	13.11%	-	-	-	-	19.25%	14.79%	5.17%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	1’147	-	-	-	-	-	824.8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	755	-	-	-	-	-	542	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	8.45%	-	-	-	-	-	5.45%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	3.810	-	-	-	-	-	2.820	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	29.07.21	04.11.21	24.02.22	24.02.22	11.05.22	28.07.22	28.07.22	03.11.22	15.01.23	15.01.23	10.05.23	27.07.23	27.07.23	02.11.23	22.02.24	07.05.24	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8’410	7’047	4’999	5’532	5’294	4’289	3’320	2’405
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.349 x	1.901 x	1.29 x	1.48 x	1.243 x	0.9611 x	0.7096 x	0.4948 x
Free Cash Flow ¹	1’529	2’105	1’004	1’120	1’933	2’074	2’078	2’162
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6.9%	-13.3%	12.3%	9.99%	11.4%	11.6%	11.6%	11.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.41%	-6.03%	5.33%	4.77%	5.61%	5.8%	5.98%	6.32%
Aktiva ¹	31’957	35’462	33’023	33’484	34’364	35’865	37’017	36’931
Buchwert je Aktie ²	85.60	66.90	78.20	88.80	92.60	103.0	111.0	118.0
Cash Flow pro Aktie ²	13.40	9.920	12.10	12.80	17.30	17.60	17.90	19.00
Capex ¹	1’135	922	1’392	1’300	1’272	1’225	1’332	1’392
Capex / Umsatz	6.02%	5.24%	7.44%	6.16%	6.01%	5.67%	5.93%	5.99%
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	24.02.22	15.01.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für HeidelbergCement

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

95.52 EUR

Mittleres Kursziel

110.6 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+15.80%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Baustoffe - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CRH PLC	+11.86%	53.3 Mrd.
ULTRATECH CEMENT LIMITED	-0.38%	36.12 Mrd.
MARTIN MARIETTA MATERIALS, INC.	+10.41%	33.96 Mrd.
VULCAN MATERIALS COMPANY	+9.07%	32.74 Mrd.
GRASIM INDUSTRIES LIMITED	+11.48%	19.34 Mrd.
AMBUJA CEMENTS	+19.39%	18.35 Mrd.
CEMEX, S.A.B. DE C.V.	-8.47%	9.58 Mrd.
SUMMIT MATERIALS, INC.	-1.92%	6.62 Mrd.
KNIFE RIVER CORPORATION	+3.88%	3.89 Mrd.

Baustoffe - Andere