Der HFRI Asia ex-Japan Index des Unternehmens brach im September um 7,7% ein, die schlechteste Performance in einem Monat seit März 2020, wie HFR-Daten am 17. Oktober zeigten. Im dritten Quartal lag die Performance bei minus 10,4%, verglichen mit einem Rückgang von 4% im zweiten Quartal.

Die ausgedehnten Verluste kamen zustande, als die asiatischen Märkte mit zunehmendem Gegenwind durch die aggressiven Zinserhöhungen der US-Notenbank, die Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem alle fünf Jahre stattfindenden Kongress der Kommunistischen Partei Chinas und die zunehmenden Spannungen zwischen China und der Volksrepublik China in Bezug auf Taiwan und die Technologiebranche zu kämpfen hatten.

"Es ist ein sehr schmerzhaftes drittes Quartal für die Performance der (asiatischen) Hedgefondsmanager. Die Manager beobachten den 20. Parteitag, um sich Klarheit über Investitionen in China zu verschaffen", sagte Benjamin Low, Senior Investment Director bei Cambridge Associates.

Es wird erwartet, dass auf dem einwöchigen Kongress, der am Sonntag begann, die politischen Ziele Chinas im Detail festgelegt werden und dass der derzeitige Führer Xi Jinping für eine beispiellose dritte Amtszeit wiedergewählt wird.

Der HFRI-Index ist in den ersten neun Monaten um 22,8 % gefallen. Das ist der größte Performanceverlust seit der Finanzkrise 2008, als der Index im gleichen Zeitraum um 26,4 % fiel, wie Reuters auf der Grundlage der Daten des HFRI berechnet hat.

China-Manager führten die Verluste im September an. Der China-Index von HFRI fiel um 8,5%, parallel zu einem Ausverkauf an den Aktienmärkten. Wiederholte Abriegelungen in vielen chinesischen Städten, eine Risikoabkehr im Vorfeld des Parteikongresses und geopolitische Risiken beeinträchtigten die Marktstimmung.

Der Hang Seng Index in Hongkong erreichte im September ein 11-Jahres-Tief und fiel in diesem Monat um 13,7%, der Shanghai Composite Index fiel um 5,5%, während der MSCI China Index um 9,7% nachgab.

Andere asiatische Schwellenländeraktienmärkte wie Taiwan und Südkorea, die empfindlich auf die Inflation reagieren, verzeichneten im September ebenfalls einen Rückgang von mehr als 10%.

Die Aktien-Long/Short-Strategie schnitt am schlechtesten ab, während marktneutrale und Multi-Strategie-Manager im September und im bisherigen Jahresverlauf die beste Performance erzielten, so BofA Securities in einer Mitteilung.

Das Ausmaß der geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken und die häufigen makroökonomischen Schlagzeilen schufen profitable Handelsmöglichkeiten für Makro-Hedgefonds weltweit, so die Analysten.

"Wir glauben, dass Makro-Fonds auch in den nächsten 6-12 Monaten gut abschneiden werden", sagte Low.

Der HFRI Asia ex-Japan Index bildet Fonds ab, die mehr als 50% ihrer Anlagen in der Region Asien ex-Japan tätigen. Der HFRI Asia Index, der Japan einschließt, hat im September nur um 3,3% und in diesem Jahr um 3,9% nachgegeben.