TIM S.A. (BOVESPA:TIMS3), Telefônica Brasil S.A. (BOVESPA:VIVT3) und Claro S.A. unterzeichneten am 7. September 2020 ein verbindliches Angebot zur Übernahme von Mobile Assets UPI von Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) für 16,5 Milliarden BRL. Am 28. Januar 2021 unterzeichneten TIM S.A., Telefônica Brasil S.A. und Claro S.A. einen Vertrag zur Übernahme von Mobile Assets UPI von Oi S.A. für 16,5 Milliarden BRL. TIM, Telefônica Brasil und Claro wurden zum bevorzugten Bieter für diese Transaktion erklärt. Am 14. Dezember 2020 wurde das Angebot von TIM, Telefônica Brasil und Claro zum Gewinner des Wettbewerbsverfahrens für den Kauf der Vermögenswerte des Mobilfunkgeschäfts - Personal Mobile Service der Oi-Gruppe in der durchgeführten Auktion erklärt. Gemäß den Bedingungen werden 756 Millionen BRL von 16,5 Milliarden BRL von Oi an TIM, Telefônica Brasil und Claro für den Übergangsservice bis zu 12 Monaten gezahlt. Hinzu kommt die Entschädigung für die Vereinbarung über die Datenübertragungskapazität, deren aktueller Nettogegenwartswert (NPV) 819 Millionen BRL entspricht. Telefônica wird einen Betrag auszahlen, der 33% des Grundpreises und der Übergangsleistungen entspricht, was etwa 5,5 Milliarden BRL entspricht. Das Unternehmen beabsichtigt, die Transaktion aus eigenen Mitteln zu finanzieren. TIM wird 44% des Wertes des Basispreises und der Übergangsleistungen auszahlen, was insgesamt etwa 7,3 Milliarden BRL entspricht. TIM ist der Ansicht, dass es möglich ist, die Übernahme über den lokalen Schuldenmarkt und die eigene Liquidität zu finanzieren. Sollte es jedoch zu wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen kommen, wird das Unternehmen seine Optionen neu bewerten.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich der Genehmigungen der Nationalen Telekommunikationsbehörde (ANATEL) und des Verwaltungsrates für wirtschaftliche Verteidigung (CADE). Die Transaktion wurde von den Gläubigern von Oi S.A. genehmigt. Mit Stand vom 5. Oktober 2020 hat das Gericht von Rio de Janeiro die Transaktion genehmigt. Am 14. Dezember 2020 genehmigte das Gericht für gerichtliche Beitreibung das Angebot des Käufers als Gewinner des Angebots, nachdem die Staatsanwaltschaft des Bundesstaates Rio de Janeiro und der Justizverwalter eine positive Stellungnahme abgegeben hatten. TIM S.A. wird im Rahmen der Transaktion 14,5 Millionen Kunden zugewiesen. Im Mai 2021 ermächtigte der Verwaltungsrat für wirtschaftliche Verteidigung (Cade) Idec, den Prozess zu begleiten. Am 12. August 2021 beantragte das brasilianische Institut für Verbraucherschutz (Idec) bei der Nationalen Telekommunikationsbehörde (Anatel) die Genehmigung, als interessierte dritte Partei an der Analyse der Übernahme von Oi Movel durch TIM, Claro und Vivo teilzunehmen. Ab dem 27. Oktober 2021 hat der Superintendent der brasilianischen Kartellbehörde Cade um mehr Zeit für die Analyse der Übernahme gebeten. Die derzeitige Frist läuft am 18. November 2021 ab, könnte aber bei einer genehmigten Verlängerung auf Februar 2022 verschoben werden. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Laufe des Jahres 2021 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 3. November 2021 hat der Superintendent des brasilianischen Verwaltungsrats für wirtschaftliche Verteidigung (Cade) die Genehmigung der Übernahme der Oi Movel MobileVermögenswerte des Telekommunikationsunternehmens Oi durch die Konkurrenten Claro, TIM und Telefonica Brasil (Eigentümer von Vivo) mit Einschränkungen zu genehmigen, und die aktuelle Frist für eine Entscheidung ist auf Februar 2022 festgelegt. CADE, die brasilianische Wettbewerbsbehörde, führt Bedingungen ein, um anderen Wettbewerbern den Zugang zum brasilianischen Markt zu erleichtern. Der Beschluss muss vom CADE-Rat bestätigt werden, wofür er zunächst eine Frist bis Ende November hat. Am 9. Februar 2022 genehmigte der Superintendent des brasilianischen Verwaltungsrats für wirtschaftliche Verteidigung (Cade) die Transaktion des Verkaufs von isolierten Produktionseinheiten, oder “UPI”, mobilen Vermögenswerten durch das Unternehmen und Oi Móvel S.A – in gerichtlicher Reorganisation für die Unternehmen Claro S.A., Telefônica Brasil S.A. und Tim S.A., vorbehaltlich der Ausführung und Erfüllung des Fusionskontrollvertrags. Tim erhält 54% der Anteile an den mobilen Vermögenswerten UPI. Am 21. Februar 2022 hat TelComp, der brasilianische Verband der Anbieter von Telekommunikationsdiensten, bei der Kartellbehörde Cade ein Embargo gegen den Fusionskontrollvertrag von ACC eingereicht und argumentiert, dass die Unternehmen sich vor der Bestätigung des Vorhabens über den Verkauf von Vermögenswerten hätten einigen müssen. Wie am 13. April 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 20. April 2022 erwartet.

BofA Securities Europe SA fungierte als Finanzberater für Oi. Alberto Bragança, Leonardo Maniglia Duarte und Paulo Campana von Veirano Advogados fungierten als Rechtsberater von Claro S.A. Sergio Savi von Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados fungierte als Rechtsberater von Oi S.A. Marcelo Moura und Giuliano Colombo von Pinheiro Neto Advogados fungierten als Rechtsberater von TIM S.A., Adriana Pallis Romano, Bruna Marrara Martinez, Fernando Tonanni ,Marcos Paulo Veríssimo, Renata Oliveira von Machado, Meyer, Sendacz e Opice fungierten als Rechtsberater für Telefônica Brasil S.A. Luis Acuña Alonso und Pablo Gónzalez-Espejo von Uría Menéndez Abogados, S.L.P. fungierten als Rechtsberater für Telefônica Brasil S.A. Morgan Stanley fungiert als Finanzberater für America Movil bei der Transaktion. Die Bank of America Merrill fungiert als Finanzberater für Oi. Claudia Parzani, Pietro Belloni und Lucio D'Amario von Linklaters LLP fungierten als Rechtsberater für das interne Team von TIM S.A. Zum internen Team von TIM S.A gehören Agostino Nuzzolo, Riccardo Pettazzi und Carla Forcina. N M Rothschild & Sons Limited fungierte als Finanzberater für TIM. Lazard Ltd fungierte als Finanzberater von Oi S.A.

TIM S.A. (BOVESPA:TIMS3), Telefônica Brasil S.A. (BOVESPA:VIVT3) und Claro S.A. haben am 20. April 2022 die Übernahme der mobilen Vermögenswerte UPI von Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) für 14,47 Milliarden BRL abgeschlossen.