Finanzen Rakus Co., Ltd.

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Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’082 ^JPY	-1.49%		+7.57%	-20.29%

17.06.	Japanische Aktien fallen nach schwachen Auftragszahlen für den Maschinenbausektor	MT
16.05.	Rakus Co. Ltd. gibt eine Dividendenprognose für das am 31. März 2025 endende Geschäftsjahr ab	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Marktwert ¹	144’609	386’713	302’447	343’945	371’489	377’378	-	-
Unternehmenswert ¹	142’117	380’678	297’626	337’991	365’449	364’718	353’709	340’334
KGV	181 x	132 x	281 x	270 x	88.7 x	57.5 x	33 x	25.6 x
Rendite	0.2%	0.08%	0.11%	0.1%	0.11%	0.2%	0.38%	0.49%
Marktkapitalisierung / Umsatz	12.5 x	25.1 x	14.7 x	12.6 x	9.67 x	7.8 x	6.36 x	5.37 x
Unternehmenswert / Umsatz	12.2 x	24.7 x	14.4 x	12.3 x	9.51 x	7.54 x	5.96 x	4.84 x
Unternehmenswert / EBITDA	91.2 x	87.2 x	139 x	152 x	56.9 x	36.1 x	20.9 x	15.5 x
Unternehmenswert / FCF	276 x	96.4 x	-702 x	219 x	81.7 x	56.5 x	31.7 x	24.7 x
FCF Yield	0.36%	1.04%	-0.14%	0.46%	1.22%	1.77%	3.15%	4.05%
Price to Book	27.8 x	49.3 x	35.1 x	36 x	27.8 x	19.9 x	12.5 x	8.68 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	181’215	181’215	181’215	181’214	181’214	181’214	-	-
Referenzkurs ²	798.0	2’134	1’669	1’898	2’050	2’082	2’082	2’082
Datum der Veröffentlichung	14.05.20	13.05.21	13.05.22	12.05.23	14.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Umsatz ¹	11’608	15’387	20’629	27’399	38’408	48’396	59’350	70’257
EBITDA ¹	1’558	4’364	2’140	2’218	6’426	10’091	16’894	21’896
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’174	3’898	1’578	1’656	5’559	9’068	15’948	20’599
Umsatzrendite	10.11%	25.33%	7.65%	6.04%	14.47%	18.74%	26.87%	29.32%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’169	4’087	1’543	1’839	5’608	9’078	16’343	21’015
Nettoergebnis ¹	799	2’936	1’078	1’274	4’185	6’550	11’425	14’736
Nettomarge	6.88%	19.08%	5.23%	4.65%	10.9%	13.54%	19.25%	20.97%
Gewinn pro Aktie ²	4.410	16.20	5.950	7.030	23.10	36.19	63.13	81.43
Free Cash Flow ¹	515	3’951	-424	1’545	4’474	6’456	11’148	13’778
FCF-Marge N	4.44%	25.68%	-2.06%	5.64%	11.65%	13.34%	18.78%	19.61%
FCF Conversion (EBITDA)	33.05%	90.53%	-	69.66%	69.62%	63.98%	65.99%	62.92%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	64.46%	134.56%	-	121.27%	106.91%	98.56%	97.57%	93.5%
Dividende pro Aktie ²	1.600	1.750	1.900	1.950	2.350	4.251	7.872	10.12
Datum der Veröffentlichung	14.05.20	13.05.21	13.05.22	12.05.23	14.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	6’217	7’074	8’313	9’473	5’366	5’790	11’156	6’165	6’571	12’736	7’082	7’581	14’663	8’288	9’374	17’662	10’179	10’567	20’746	11’032	11’716	12’424	13’240
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	434	526	-	583	675	-	1’193	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	498	1’704	2’194	888	312	378	690	286	391	677	433	546	979	1’031	687	1’718	1’853	1’988	3’841	1’809	2’027	2’347	2’726
Umsatzrendite	8.01%	24.09%	26.39%	9.37%	5.81%	6.53%	6.19%	4.64%	5.95%	5.32%	6.11%	7.2%	6.68%	12.44%	7.33%	9.73%	18.2%	18.81%	18.51%	16.39%	17.3%	18.89%	20.59%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	491	1’924	-	898	313	332	645	293	383	676	408	755	1’163	1’054	699	1’753	1’856	1’999	3’855	1’657	1’878	2’103	2’659
Nettoergebnis ¹	366	1’299	-	587	197	294	491	182	241	423	256	595	851	705	503	1’208	1’266	1’711	2’977	1’130	1’282	1’436	1’815
Nettomarge	5.89%	18.36%	-	6.2%	3.67%	5.08%	4.4%	2.95%	3.67%	3.32%	3.61%	7.85%	5.8%	8.51%	5.37%	6.84%	12.44%	16.19%	14.35%	10.25%	10.94%	11.55%	13.71%
Gewinn pro Aktie ²	2.015	7.170	-	3.240	1.090	1.620	2.710	1.010	1.320	2.330	1.420	3.280	-	3.890	2.780	6.670	6.990	9.440	16.43	8.442	9.383	11.95	9.104
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	14.05.20	12.11.20	13.05.21	12.11.21	10.02.22	13.05.22	13.05.22	12.08.22	11.11.22	11.11.22	13.02.23	12.05.23	12.05.23	10.08.23	13.11.23	13.11.23	13.02.24	14.05.24	14.05.24	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	2’493	6’035	4’821	5’954	6’040	12’660	23’669	37’044
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	515	3’951	-424	1’545	4’474	6’456	11’148	13’778
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16.3%	45.1%	13.1%	14%	36.6%	40%	46.8%	40.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	17.9%	41.9%	13.8%	13%	31.8%	31%	33.7%	30.7%
Aktiva ¹	4’474	7’001	7’830	9’790	13’169	21’149	33’923	47’989
Buchwert je Aktie ²	28.70	43.30	47.60	52.70	73.70	104.0	166.0	240.0
Cash Flow pro Aktie ²	5.620	17.90	8.150	9.360	26.30	48.00	77.20	94.70
Capex ¹	425	321	413	625	814	827	901	976
Capex / Umsatz	3.66%	2.09%	2%	2.28%	2.12%	1.71%	1.52%	1.39%
Datum der Veröffentlichung	14.05.20	13.05.21	13.05.22	12.05.23	14.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Rakus Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’114 JPY

Mittleres Kursziel

2’589 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.46%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Unternehmenssoftware

	% 1. Jan.	Kap.
RAKUS CO., LTD.	-20.29%	2.38 Mrd.
SAP SE	+35.70%	233 Mrd.
SERVICENOW, INC.	+11.06%	159 Mrd.
CONSTELLATION SOFTWARE INC.	+19.89%	60.77 Mrd.
FAIR ISAAC CORPORATION	+29.98%	36.51 Mrd.
HUBSPOT, INC.	+2.07%	29.86 Mrd.
MICROSTRATEGY INCORPORATED	+127.65%	27.06 Mrd.
WISETECH GLOBAL LIMITED	+33.08%	21.61 Mrd.
TOAST, INC.	+40.31%	14.28 Mrd.
SAGE GROUP PLC	-6.99%	13.78 Mrd.

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