Resolute Resources Ltd. hat eine Absichtserklärung zur Übernahme von Crossover Acquisitions Inc. (TSXV:CRSS.P) für 10,5 Millionen CAD im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 5. Januar 2023 unterzeichnet. Resolute Resources Ltd. schloss eine Vereinbarung zur Übernahme von Crossover Acquisitions Inc. am 21. März 2023 ab. Die Transaktion wird Resolute mit 10.510.800 CAD (vor Abschluss des Concurrent Equity Offering, wie unten definiert) oder 0,25 CAD pro Resolute-Aktie bewerten. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion wird Crossover der ?resultierende Emittent? sein. Als Teil der Vereinbarung wird der Name von Crossover unmittelbar vor dem Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion in Resolute Resources Ltd. oder einen anderen, für Resolute akzeptablen Namen (die ?Namensänderung?) geändert. Im Rahmen der Transaktion wird Crossover eine Aktienkonsolidierung (die ?Konsolidierung?) auf der Grundlage einer neuen Crossover-Aktie für jeweils zwei ausgegebene und ausstehende Crossover-Aktien vornehmen. Im Rahmen der Transaktion wird eine Crossover-Aktie nach der Konsolidierung im Austausch für jede ausgegebene und ausstehende Resolute-Aktie ausgegeben. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion und unter der Annahme eines Mindestangebots werden die derzeitigen Aktionäre von Resolute ungefähr 42.068.200 Aktien des Emittenten halten, was ungefähr 63% entspricht, die derzeitigen Aktionäre von Crossover werden 12% halten und die Investoren des Angebots werden ungefähr 24% an dem kombinierten Unternehmen halten. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt das kombinierte Unternehmen, als Tier 2 Öl- und Gasemittent an der Börse notiert zu werden. Nach Abschluss der Transaktion werden Bradley Parkes, Alexander Lindsay, Kiernan Lynch, Neil Bothwell, Curtis W. Labelle und Ben Elliott das Board of Directors und das Management des entstehenden Emittenten bilden.

Der LOI steht unter anderem unter dem Vorbehalt der Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung (die ?endgültige Vereinbarung?), die zwischen den Parteien ausgehandelt wird. Der Abschluss der Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Abschluss des gleichzeitigen Aktienangebots, den Abschluss der Konsolidierung, die TSXV-Treuhandvereinbarung, den Erhalt der geprüften Jahresabschlüsse von Resolute, die Erstellung und Einreichung eines Offenlegungsdokuments, wie von der TSXV gefordert, den Erhalt aller Direktoren-, Aktionärs- und Drittparteirechte, Dissent Rights, Crossover muss alle notwendigen Schritte unternommen haben, um seinen Wirtschaftsprüfer in den Wirtschaftsprüfer von Resolute zu ändern, den Rücktritt aller Direktoren und leitenden Angestellten von Crossover, den zufriedenstellenden Abschluss der Due-Diligence-Prüfungen von Crossover und die erforderlichen behördlichen Genehmigungen (einschließlich der Genehmigung durch die Aktionäre von Resolute), den Erhalt eines geologischen Berichts über die Liegenschaften von Resolute?Grundstücke, der in Übereinstimmung mit National Instrument 51-101 erstellt wurde, die Namensänderung durch die Aktionäre von Crossover, der Erhalt eines Sponsorberichts durch die TSXV und die Annahme durch die TSXV. Crossover wird voraussichtlich am oder um den 15. Mai 2023 eine Jahres- und Sonderversammlung seiner Aktionäre abhalten. Der LOI sieht vor, dass die Transaktion bis zum 30. April 2023 abgeschlossen sein wird. Lloyd McLellan von Borden Ladner Gervais LLP fungierte als Rechtsberater von Resolute Resources. Josh Arbuckle von CP LLP fungierte als Rechtsberater für Crossover.

Resolute Resources Ltd. hat Crossover Acquisitions Inc. (TSXV:CRSS.P) in einer umgekehrten Fusion am 23. August 2023 übernommen. Nach Abschluss der Transaktion waren 68.359.000 Aktien des Emittenten ausgegeben und im Umlauf. Insgesamt 17.564.400 Aktien des Emittenten, die an frühere Inhaber von Resolute-Aktien ausgegeben wurden, wurden gemäß einer Escrow-Vereinbarung für Wertsicherheiten hinterlegt oder unterliegen
oder unterliegen gemäß den Richtlinien der Börse den Beschränkungen für den Weiterverkauf von Seed-Aktien und werden in Übereinstimmung mit den Bedingungen dieser Vereinbarungen freigegeben. Nach Abschluss der Transaktion haben die Direktoren und leitenden Angestellten des Unternehmens ihren Rücktritt eingereicht, so dass die Direktoren und leitenden Angestellten des entstehenden Emittenten wie folgt aussehen: (i) Bradley Parkes ? Chief Executive Officer und Direktor; (ii) Alexander Lindsay ? Chief Operations Officer und Director; (iii) Kiernan Lynch ? Präsident und Direktor; (iv) Neil Bothwell ? Finanzvorstand und Direktor; (v) Paul Collens ? Vizepräsident, Exploration; (vi) Curtis Labelle ? Direktor; und (vii) Chris Wolfenberg ? Direktor. Das Unternehmen hat von der TSXV eine bedingte Genehmigung für die Transaktion erhalten. Der Handel mit den Aktien des resultierenden Emittenten ist bis zum Erhalt der endgültigen Börsenmitteilung ausgesetzt, was voraussetzt, dass das Unternehmen bestimmte übliche Bedingungen erfüllt, einschließlich der Einreichung der endgültigen Dokumentation in Bezug auf die Transaktion. Es wird erwartet, dass die Aktien des Emittenten zwei Handelstage nach Erhalt des endgültigen Börsenberichts an der TSXV unter dem Tickersymbol ?RRL? gehandelt werden.