RumbleON, Inc. (NasdaqCM:RMBL) hat die Übernahme von Freedom Powersports, LLC/Freedom Powersports Real Estate LLC von TPEG Freedom Powersports Investors LLC, Kevin Lackey und Sanjay Chandra abgeschlossen.
Februar 18, 2022
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RumbleON, Inc. (NasdaqCM:RMBL) hat am 8. November 2021 einen Vertrag über den Erwerb von Freedom Powersports, LLC/Freedom Powersports Real Estate LLC von TPEG Freedom Powersports Investors LLC, Kevin Lackey und Sanjay Chandra für rund 130 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, dass das Unternehmen 100 % des Eigenkapitals der erworbenen Unternehmen erwirbt und im Gegenzug - abzüglich der Hypothekenschulden von FPS-RE in Höhe von ca. 27 Mio. USD, die von RumbleOn übernommen oder refinanziert werden - ca. 100 Mio. USD durch eine Kombination aus Barmitteln und bis zu 30 % des Nettoerlöses in Form von Stammaktien der Klasse B des Unternehmens erhält, die zum 10-Tage-VWAP vor dem Abschluss bewertet werden. Zehn Prozent des Barbetrages und 10 Prozent des Aktienbetrages sowie weitere 500.000 Dollar werden beim Abschluss hinterlegt und gemäß den Vertragsbedingungen an die Verkäufer freigegeben. Das Unternehmen geht nicht davon aus, dass zusätzliches Eigenkapital zur Finanzierung der Barzahlung aufgenommen wird. Der Abschluss der Transaktion hängt von verschiedenen Bedingungen ab, unter anderem von der Zustimmung aller Hersteller zur Transaktion. Die Transaktion unterliegt außerdem den kartellrechtlichen Vorschriften, dem Rücktritt der Direktoren der übernommenen Unternehmen, der Genehmigung der Börsennotierung der neuen Aktien und dem Abschluss von Arbeits-, Registrierungs-, Lock-up-, Treuhand-, Wettbewerbs- und Abwerbeverboten. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende 2021 oder Anfang 2022 erwartet. Christina Russo, Scott Wasserman und Erin Swick von Akerman LLP fungierten als Rechtsberater für RumbleON, Inc. Evan Malloy, Michael F. Meskill, Rony Kishinevsky, Greta E. Cowart, Raman N. Dewan, Joel W. Heydenburk, John M. Jackson, Ronald D. Kerridge, Ann M. Leafstedt, Shari Y. Mao, Jay K. Rutherford und Peter K. Wahl. von Jackson Walker, LLP fungierten als Rechtsberater von Freedom Powersports, LLC/Freedom Powersports Real Estate LLC und TPEG Freedom Powersports Investors LLC. B. Riley Securities fungierte als Makler für RumbleON, Inc. RumbleON, Inc. (NasdaqCM:RMBL) hat am 18. Februar 2022 die Übernahme von Freedom Powersports, LLC/Freedom Powersports Real Estate LLC von TPEG Freedom Powersports Investors LLC, Kevin Lackey und Sanjay Chandra für 140 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Der Gesamtbetrag wurde mit Barmitteln, 84,5 Millionen Dollar aus dem verzögerten Darlehen des Unternehmens und der Ausgabe von 1.048.718 Aktien der Klasse B von RumbleOn zu einem volumengewichteten Durchschnittspreis von 29,45 Dollar pro Aktie bezahlt. Die gesperrten Aktien unterliegen einer sechsmonatigen Sperrfrist. Freedom verzeichnete im Jahr 2021 einen Umsatz von über 220 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von über 25 Millionen US-Dollar.
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RumbleOn, Inc. ist im Bereich Powersports und Fahrzeugtransportdienstleistungen tätig. Das Powersportgeschäft des Unternehmens bietet eine große Auswahl an neuen und gebrauchten Motorrädern, Geländewagen, Geländewagen oder Side-by-Side-Fahrzeugen, Wassermotorrädern, Schneemobilen und anderen Powersportprodukten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Ersatzteile, Bekleidung, Zubehör, Finanz- und Versicherungsprodukte und -dienstleistungen sowie Nachrüstungsprodukte einer Vielzahl von Herstellern an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein umfassendes Angebot an Reparatur- und Wartungsdienstleistungen. Das Unternehmen verfügt über mehr als 500 Powersport-Franchises, die 52 verschiedene Produktmarken vertreten. Zu den Fahrzeugtransportdiensten des Unternehmens gehört die Tochtergesellschaft Wholesale Express, LLC, die Asset-light-Transportvermittlungsdienste anbietet, die den Transport von Fahrzeugen hauptsächlich zwischen Händlern erleichtern. Das Unternehmen bietet seinen Kunden in allen 50 US-Bundesstaaten über sein etabliertes Netzwerk von vorqualifizierten Spediteuren Dienstleistungen an, die sich auf gebrauchte Fahrzeuge konzentrieren.
RumbleON, Inc. (NasdaqCM: RMBL) hat die Übernahme von Freedom Powersports, LLC/Freedom Powersports Real Estate LLC von TPEG Freedom Powersports Investors LLC, Kevin Lackey und Sanjay Chandra abgeschlossen.