SCHUMAG : Geschäftsbericht 2018/19

Am 18. August 2020 um 15:26 Uhr

GESCHÄFTS- BERICHT2018/19

SCHUMAG IM ÜBERBLICK

		2018/19	2017/18	2016/17	2015/16
		2014/15

Auftragseingang	EUR Mio	34,1	50,6	50,4
43,7		48,4
Auslandsanteil	%	59,1	65,9	63,9
60,2
				59,8

Umsatz	EUR Mio	42,7	49,2	48,1				49,7
45,9
Auslandsanteil	%	64,0	64,0	63,7
60,2
				61,8

Gesamtleistung	EUR Mio	43,6	52,2	49,5
							52,9

Ergebnis der Betriebstätigkeit	EUR Mio	-5,1	3,5	3,2	2,7	5,2
vor Abschreibungen (EBITDA)


Ergebnis der Betriebstätigkeit	EUR Mio	-7,1	1,9	1,7
				1,3						3,3
(EBIT)


Ergebnis vor Steuern (EBT)	EUR Mio	-7,8	1,4	1,2								2,3
		0,5

Sachanlagen (30.9.)	EUR Mio	15,6	16,6	15,2	15,2
15,7

Eigenkapital (30.9.)	EUR Mio	0,0	8,2	7,9
5,8
					7,4

Investitionen in Sachanlagen	EUR Mio	2,3	3,0	1,5
1,0		0,9

Abschreibungen auf Sachanlagen	EUR Mio	1,9	1,5	1,4
1,4	1,7

Cashflow aus laufender	EUR Mio	-4,9	0,8	1,4
Geschäftstätigkeit				1,5							2,3

Personalaufwand	EUR Mio	30,9	29,1	28,2		27,7			28,4

Anzahl der Mitarbeiter		541	610	634
inkl. Fremdpersonal (30.9.)			578						625

INHALTSVERZEICHNIS

BERICHT DES AUFSICHTSRATS	4
BERICHT ZUR CORPORATE GOVERNANCE	10
ENTSPRECHENSERKLÄRUNG	14
ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT	18
Vorbemerkung	18
Grundlagen des Konzerns	18
Wirtschaftsbericht	22
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen	22
Geschäftsverlauf des SCHUMAG-Konzerns	24
Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des SCHUMAG-Konzerns	26
Ertragslage des SCHUMAG-Konzerns	27
Finanzlage des SCHUMAG-Konzerns	28
Vermögenslage des SCHUMAG-Konzerns	30
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der SCHUMAG (Angaben nach HGB)	32
Leistungsindikatoren	36
Rechtliche Angaben	37
Vergütungsbericht	37
Übernahmerelevante Angaben	40
Erklärung zur Unternehmensführung	41
Nichtfinanzielle Erklärung	41
Nachtragsbericht	42
Chancen- und Risikobericht	42
Prognosebericht	52
KONZERNABSCHLUSS	55
Inhaltsverzeichnis Konzernabschluss	55
Konzernbilanz	56
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	57
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	57
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	58
Konzern-Kapitalflussrechnung	59
Konzern-Anhang	60
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS	122
VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER	130

Bericht des Aufsichtsrats

BERICHT DES AUFSICHTRATS

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

die SCHUMAG AG befindet sich trotz einer Vielzahl realisierter Restrukturierungsmaßnahmen nach wie vor in einer nicht ein- fachen Situation. Wichtige Teilziele zur Stabilisierung des Unternehmens wurden erreicht. Die Personalkosten wurden schnell und erheblich gesenkt, die finanzielle Ausstattung gestärkt, ein Erneuerungsprogramm für die IT sowohl für die Infrastruktur als auch in ein neues ERP-System gestartet. Viele Altlasten wurden bereinigt, an entscheidenden Stellen neues Personal ein- gesetzt und auch in der Produktion die umfassende Modernisierung der SCHUMAG gestartet, um das Unternehmen dauerhaft wettbewerbsfähig zu machen. Alle diese wichtigen Schritte zur dauerhaften Stabilisierung der Gesellschaft wurden vom Auf- sichtsrat eng begleitet.

Überblick über die Tätigkeit des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2018/19 die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben vollumfänglich wahrgenommen. Wir haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Tä- tigkeit kontinuierlich überwacht. Maßstab für die Überwachung waren insbesondere die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung des Vorstands sowie die Leistungsfähigkeit des Risikomanage- ments. In Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden. Der Vorstand hat uns im Berichtszeitraum regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich zeitnah und umfassend informiert. Schwerpunkte dabei waren die Liquiditäts-, Ertrags- und Finanzlage, die Unternehmensplanung (namentlich Investitions-, Personal - und Finanzplanung), der Geschäftsverlauf, die strategische Weiterentwicklung sowie die aktuelle Lage der Gesellschaft und des Konzerns, die Risikolage und das Risikomanagement sowie der Halbjahresbericht. Wesentlich waren auch die notwen- digen, über ein normales Maß hinausgehenden Maßnahmen zur Bewältigung der aktuellen Krise. Auf Grundlage der Berichte haben wir uns mit der Lage und der Entwicklung von Gesellschaft und Konzern sowie den Geschäftsvorfällen im Geschäftsjahr 2018/19 intensiv befasst.

Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den Plänen wurden im Einzelnen diskutiert. Die strategische Ausrichtung des Unter- nehmens stimmte der Vorstand mit uns ab. Die für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge haben wir auf Basis der Berichte des Vorstands ausführlich erörtert. Die vorgelegten Berichte haben wir auf ihre Plausibilität überprüft und mit dem Vorstand, soweit notwendig, diskutiert. Darüber hinaus haben wir uns vom Vorstand ergänzende Informationen geben lassen. Die Recht- und Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung der Gesellschaft, die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems und des internen Revisionssystems, die Leistungsfähigkeit der Unternehmensorganisation und deren Wirtschaftlichkeit hat der Aufsichtsrat als gegeben erachtet.

Über Beschlussvorschläge des Vorstands hat der Aufsichtsrat jeweils nach gründlicher Prüfung entschieden.

SCHUMAG AG

Sitzungen

Insgesamt fanden im Geschäftsjahr 2018/19 vier Sitzungen des Aufsichtsrats statt (am 25. Januar 2019, 12. April 2019,

30. April 2019 und 16. September 2019). Beschlussfassungen im schriftlichen Umlaufverfahren haben im Geschäftsjahr nicht stattgefunden.

Der Vorsitzende des Aufsichtsrats und einzelne, besonders fachkundige Mitglieder des Aufsichtsrats hatten über die Aufsichts- ratssitzungen hinaus regelmäßigen, wöchentlichen Kontakt zum Vorstand. Der Vorstand informierte dabei unmittelbar und zeitnah über die aktuelle Geschäftsentwicklung und die wesentlichen Geschäftsvorfälle sowie die Maßnahmen zur strategi- schen Geschäftsausrichtung.

Beratungsschwerpunkte der Aufsichtsratssitzungen im Geschäftsjahr 2018/19

Die Tätigkeiten des Aufsichtsrats im Berichtsjahr 2018/19 umfassten neben der laufenden Begleitung der Geschäftsentwick- lung und -planung insbesondere Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, sowie solche zur Stabilisierung und Verbesserung der Finanzierung von Gesellschaft und Konzern.

Der Jahres- und Konzernabschluss sowie der Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2017/18, der Bericht des Auf- sichtsrats für das Geschäftsjahr 2017/18 sowie die Verabschiedung der Erklärung zur Unternehmensführung, des Corporate Governance Berichts und die Verabschiedung der Entsprechenserklärung waren in der Sitzung vom 25. Januar 2019 die Beratungsschwerpunkte. Der Aufsichtsrat billigte den durch den Vorstand aufgestellten Jahres- und Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2017/18. Weiterhin befassten wir uns im Wesentlichen mit der Beauftragung des von der Hauptversammlung gewählten Abschlussprüfers, den wirtschaftlichen Eckdaten, der Liquiditätssituation der Gesellschaft sowie der operativen Unternehmensplanung. Vor der Beschlussfassung über den Vorschlag an die Hauptversammlung zur Wahl des Abschlussprüfers hat der Aufsichtsrat dessen Unabhängigkeit überprüft und die Auftragskonditionen erörtert.

In der Sitzung am 12. April 2019 befassten wir uns im Wesentlichen mit der aktuellen Krise der Gesellschaft. Ursache der Krise sowie die notwendigen Maßnahmen zur Überwindung dieser wurden intensiv diskutiert. Insbesondere wurde über den anstehenden Personalabbau in Form eines Sozialplans beraten sowie notwendige Maßnahmen zur Stützung der Liquidität der Gesellschaft besprochen. Wesentlicher Punkt war in diesem Zusammenhang die Diskussion über den Kauf der Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus durch eine von den Mehrheitsaktionären getragene Gesellschaft. Diesem Vorgehen wurde einstim- mig zugestimmt.

Die Sitzung des Aufsichtsrats am 30. April 2019 befasste sich schwerpunktmäßig mit der aktuellen Situation der Gesellschaft. Der Vorstand berichtete über den aktuellen Stand und die eingeleiteten Maßnahmen. Die Diskussion wurde intensiv geführt und auch Herr Dr. Prang, ein erfahrener externer Berater, hinzugezogen. Die wesentlichen Maßnahmen, die verabschiedet wurden, waren die Durchführung eines Sozialplans und der Verkauf der Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus, um der Gesellschaft zum einen Liquidität zuzuführen und zum anderen die Kosten zu senken.

Am 16. September 2019 fand die nächste Sitzung des Aufsichtsrats statt. Hier ging es ganz wesentlich um den Forecast für das Geschäftsjahr 2018/19 sowie den Stand der Umsetzungen der Maßnahmen zur Stabilisierung der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat ging detailliert auf die Ausführungen des Vorstands ein und besprach die Punkte intensiv. Als weiterer Tagesordnungspunkt wurde die Planung für 2019/20 - 2021/22 erläutert, diskutiert und verabschiedet. Die Planung wurde detailliert vorgestellt, hinterfragt und Punkt für Punkt durchgesprochen. Kontrovers wurden Chancen und Risiken diskutiert. Anschließend wurde die Planung einstimmig verabschiedet.

Bericht des Aufsichtsrats

Ausschüsse

In Wahrnehmung seiner Aufgaben hatte der Aufsichtsrat in der Sitzung vom 16. September 2019 beschlossen, einen Wirt- schaftsausschuss zu bilden, dem Frau Noël, Herr Daniel und Herr Libeaux angehören. Der Wirtschaftsausschuss hat die Aufga- be, die wirtschaftliche Situation der Gesellschaft sowie die Liquiditätssituation in enger Abstimmung mit dem Vorstand laufend zu überwachen. Hierzu stellt der Vorstand dem Wirtschaftsausschuss wöchentlich eine Liquiditätsplanung und -übersicht zur Verfügung. Bis zum Ende des Berichtsjahrs am 30. September 2019 hat der Wirtschaftsausschuss keine Sitzungen abgehalten. Weitere Ausschüsse wurden ansonsten nicht gebildet.

Corporate Governance und Entsprechenserklärung

Der Aufsichtsrat hat sich auch im Geschäftsjahr 2018/19 regelmäßig mit der Corporate Governance des Unternehmens beschäftigt. Hierbei hat er auch die Efﬁzienz seiner Arbeit überprüft, namentlich die Frequenz seiner Sitzungen, deren Vor- bereitung und Durchführung sowie die Informationsversorgung. Die aktuelle Entsprechenserklärung von Januar 2020 wurde vom Aufsichtsrat genehmigt und die Zugänglichmachung dieser Entsprechenserklärung gemäß § 161 Satz 2 AktG durch den Vorstand freigegeben. Die Entsprechenserklärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht. Die SCHUMAG Ak- tiengesellschaft entspricht weitgehend den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom

7. Februar 2017. Der Bericht zur Corporate Governance und die Erklärung zur Unternehmensführung sowie der nicht ﬁnanziel- le Konzernbericht für das Geschäftsjahr 2018/19, auf die im Übrigen verwiesen wird, wurden erörtert und vom Aufsichtsrat per Umlaufbeschluss im Januar sowie Februar 2020 einstimmig genehmigt.

SCHUMAG AG

Jahres- und Konzernabschluss

Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und der Konzernabschluss zum 30. September 2019, der zusammengefasste Lagebericht für die Aktiengesellschaft und den Konzern für das Geschäftsjahr 2018/19 (der den erläuternden Bericht zu den Angaben nach § 315b Abs. 1 HGB umfasst) sowie die Buchführung und das Risikomanagementsystem wurden durch die von der Hauptversammlung am 29. Mai 2019 zum Abschlussprüfer bzw. Konzernabschlussprüfer gewählte Warth & Klein Grant Thornton AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, geprüft und jeweils mit dem uneingeschränkten Bestätigungsver- merk versehen. Weiterhin stellte der Abschlussprüfer fest, dass der Vorstand die ihm gemäß § 91 Abs. 2 AktG obliegenden Maßnahmen in geeigneter Form getroffen hat.

Er hat insbesondere ein angemessenes und den Anforderungen des Unternehmens entsprechendes Informations- und Über- wachungssystem eingerichtet, das nach seiner Konzeption und tatsächlichen Handhabung geeignet ist, den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende Entwicklungen frühzeitig zu erkennen.

Die Abschlussunterlagen und die Prüfungsberichte für das Geschäftsjahr 2018/19 wurden in der Sitzung des Aufsichtsrats am

27. April 2020 umfassend diskutiert. Prüfungsschwerpunkte waren hinsichtlich des Jahres- sowie des Konzernabschlusses jeweils die periodengerechte Umsatzrealisierung sowie die wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (going concern) aufgrund der massiven Umsatzeinbrüche im letzten Geschäftsjahr und den daraus resultierenden Schwierigkeiten.

In der Bilanzsitzung am 27. April 2020 erläuterten die Vertreter des Abschlussprüfers ausführlich den Inhalt des jeweiligen Prüfungsberichts zum Jahresabschluss und zum Konzernabschluss der SCHUMAG Aktiengesellschaft anhand einer zusam- menfassenden Präsentation und stellten außerdem die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten Lageberichts vor. Die Prüfungsberichte mit den Bestätigungsvermerken des Abschlussprüfers lagen vor. Dabei hat das Gremium die vorliegenden Unterlagen mit den Vertretern des Abschlussprüfers sowie dem Vorstand besprochen und erörtert.

Gegenstand der Erörterungen mit Abschlussprüfer und Vorstand waren insbesondere Einzelfragen zu Bilanzansätzen und zur Bewertung sowie zu Prüfungsschwerpunkten und das interne Kontrollsystem. Zudem wurde die Richtigkeit und Vollständig- keit der bilanziellen Abbildung der im Geschäftsjahr eingeleiteten Restrukturierungsvorgänge, die im Hinblick auf die oben aufgeführte Fortführungsthematik des Unternehmens von besonderer Bedeutung war, besonders ausgiebig besprochen. Im Anschluss erfolgten die Beschlüsse über die Billigung der Abschlüsse und über den vorliegenden Bericht des Aufsichtsrats.

Die Berichte des Abschlussprüfers wurden vom Aufsichtsrat zustimmend zur Kenntnis genommen. Das abschließende Ergebnis der eigenen Prüfung des Aufsichtsrats entspricht vollständig dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer. Der Auf- sichtsrat sieht keinen Anlass, Einwendungen gegen die vorgelegten Abschlüsse sowie Berichte zu erheben.

Der Aufsichtsrat hat am 27. April 2020 den Jahresabschluss sowie den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2018/19 der SCHUMAG Aktiengesellschaft gebilligt. Der Jahresabschluss der SCHUMAG Aktiengesellschaft ist damit gemäß § 172 Satz 1 AktG festgestellt.

Bericht des Aufsichtsrats

Besetzung von Aufsichtsrat und Vorstand

Im Geschäftsjahr 2018/19 ergaben sich in der Zusammensetzung des Aufsichtsrats folgende Veränderungen. Durch jeweilige Amtsniederlegung sind aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden mit Wirkung zum 29. Mai 2019 Herr Peter Koschel und mit Wirkung zum 27. September 2019 der Arbeitnehmervertreter Herr Ralf Marbaise. Durch die Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 wurde Herr Yves Noël (für den ausgeschiedenen Herrn Peter Koschel) in den Aufsichtsrat nachgewählt.

Herr Ralf Marbaise war bis zum 30. April Vorsitzender des Aufsichtsrats und seitdem bis zu seinem Ausscheiden stellvertre- tender Aufsichtsratsvorsitzender. Seit dem 30. April 2019 wird der Aufsichtsrat von Herrn Dirk Daniel geleitet, der bis zum

29. April als stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats fungierte. Mit Wirkung zum 14. Oktober 2019 wählte der Aufsichtsrat dann Herrn Karl Libeaux zu seinem stellvertretenden Vorsitzenden.

Mit Wirkung zum 20. Januar 2020 wurde Herr Ralph Schnitzler durch Beschluss des Amtsgerichts Aachen zum weiteren Mit- glied des Aufsichtsrats als Arbeitnehmervertreter (für den ausgeschiedenen Herrn Ralf Marbaise) bestellt.

In der Zusammensetzung des Vorstands ergaben sich im Berichtsjahr ebenfalls Änderungen. Mit Wirkung zum 1. Dezember 2018 wurde Herr Johannes Wienands zum weiteren Mitglied des Vorstands bestellt und Herr Dr. Johannes Ohlinger zum Vor- sitzenden des Vorstands ernannt. Der Vorstandsdienstvertrag von Herrn Dr. Ohlinger wurde dann einvernehmlich zum 8. März 2019 aufgelöst. Seitdem führt Herr Johannes Wienands das Unternehmen als Alleinvorstand.

Der Aufsichtsrat dankt an dieser Stelle ganz besonders allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie den Arbeitnehmerver- tretern für ihren erneut engagierten und sehr qualiﬁzierten Einsatz sowie für ihre Zusammenarbeit im Sinne der SCHUMAG Aktiengesellschaft.

Aachen, 27. April 2020

Der Aufsichtsrat

Dirk Daniel

Vorsitzender des Aufsichtsrats

SCHUMAG AG

Bericht zur Corporate Governance

BERICHT ZUR CORPORATE GOVERNANCE

Corporate Governance bei SCHUMAG

Vorstand und Aufsichtsrat der SCHUMAG Aktiengesellschaft ("SCHUMAG") bekennen sich zu einer guten Corporate Governance innerhalb und außerhalb der Unternehmensgruppe. Die gesetzlichen Rahmenbedingungen der Corporate Governance werden durch das deutsche Aktienrecht geregelt. Durch § 161 des Aktiengesetzes (AktG) werden Vorstand und Aufsichtsrat einer börsennotierten Gesellschaft verpﬂichtet, jährlich zu erklären, ob und inwieweit den im amtlichen Teil des Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" im Deutschen Corporate Governance Kodex ("Kodex") entsprochen wurde (vergangenheitsbezogen) und wird (zukunftsbezogen). Die Gesellschaften können hiervon abweichen, sind dann aber verpﬂichtet, dies jährlich offen zu legen und die Abweichungen zu begründen ("comply or explain"). Dies ermöglicht den Gesellschaften die Berücksichtigung branchen- oder unternehmensspeziﬁscher Bedürfnisse. Eine gut begründete Abweichung von einer Kodexempfehlung kann im Interesse einer guten Unternehmens- führung liegen. Der Deutsche Corporate Governance Kodex wird in regelmäßigen Abständen von der Regierungskommission überarbeitet und unter anderem an internationale Entwicklungen angepasst. Er stellt wesentliche gesetzliche Vorschriften zur Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Gesellschaften dar und enthält international und national anerkannte Standards guter und verantwortungsvoller Unternehmensführung. Neben der Formulierung der aktuellen Best Practice der Unternehmensführung hat der Kodex das Ziel, das Deutsche Corporate Governance System transparent und nachvollziehbar zu machen und will insgesamt das Vertrauen der internationalen und nationalen Anleger, der Kunden, der Mitarbeiter und der Öffentlichkeit in die Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Gesellschaften fördern. In der gemeinsamen Entspre- chenserklärung von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 161 AktG wird erneut dokumentiert, dass wir den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 7. Februar 2017 mit wenigen Ausnahmen entsprechen. Abwei- chungen werden jeweils begründet bzw. erläutert. Die aktuelle Entsprechenserklärung aus Januar 2020 ist Bestandteil der Erklärung zur Unternehmensführung und auch als Anlage zu diesem Bericht abgedruckt. Die Veröffentlichung dieser Erklärung erfolgt auf der Internetseite der Gesellschaft im Bereich "Investor Relations" / "Corporate Governance" / "Entsprechenser- klärung", wo gemäß Nummer 3.10 des Kodex auch die nicht mehr aktuellen Entsprechenserklärungen der letzten fünf Jahre eingestellt sind.

Der hier vorgelegte Corporate Governance Bericht unserer Gesellschaft wird auf unserer Internetseite im Bereich "Investor Relations" / "Corporate Governance" / "Corporate Governance Berichte" veröffentlicht.

Hauptversammlung

Die Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2017/18 fand nach form- und fristgerechter Einladung am 29. Mai 2019 in unseren Geschäftsräumen in Aachen statt. In Übereinstimmung mit dem Deutschen Corporate Governance Kodex lagen die vom Gesetz verlangten Berichte und Unterlagen aus, sie wurden den Aktionären auf Verlangen übermittelt und auch auf der Internetseite der SCHUMAG zusammen mit der Tagesordnung veröffentlicht.

Die Beschlussfassungen zu den Tagesordnungspunkten der Hauptversammlung bzw. die jeweiligen Abstimmungsergebnisse wurden entsprechend § 130 Abs. 6 AktG innerhalb von sieben Tagen nach der Versammlung auf unserer Internetseite ver- öffentlicht.

SCHUMAG AG

Führungs- und Kontrollstruktur

Entsprechend deutschem Aktienrecht hat die SCHUMAG eine duale Führungs- und Kontrollstruktur mit den Organen Vorstand und Aufsichtsrat.

Im Geschäftsjahr 2018/19 bestand der Vorstand aufgrund einer geplanten Nachfolgeregelung vom 1. Dezember 2018 bis zum

8. März 2019 aus zwei Personen. Seitdem besteht der Vorstand wieder, aufgrund der mittelständischen Organisationsstruktur der SCHUMAG, aus einer Person. Die Vorstandsmitglieder, von denen das Unternehmen im Geschäftsjahr 2018/19 satzungs- gemäß geleitet wurden, sind unten aufgeführt.

Der Aufsichtsrat überwacht die Geschäftsführung des Vorstands. Er besteht aus sechs Mitgliedern, die nach dem Drittelbetei- ligungsgesetz zu zwei Dritteln von den Anteilseignern und zu einem Drittel von den Arbeitnehmern gestellt werden. Die Wahl der Anteilseignervertreter im Aufsichtsrat erfolgt durch die Hauptversammlung. Die Arbeitnehmervertreter werden nach den Vorgaben des Drittelbeteiligungsgesetzes gewählt.

Die Zusammenarbeit der Organe wird durch die von der Hauptversammlung beschlossene Satzung der Gesellschaft, die Ge- schäftsordnungen von Aufsichtsrat und Vorstand sowie durch Beschlüsse der Organe im Rahmen der Vorgaben einschlägiger gesetzlicher Regelungen ausgestaltet. Dabei ist festgelegt, worüber und in welchem Umfang der Vorstand an den Aufsichtsrat berichtet und welche Geschäfte des Vorstands der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen.

Vorstand

Im Geschäftsjahr 2018/19 bestand der Vorstand der SCHUMAG aus folgenden Mitgliedern:

Name	Funktion	Eintritt	Austritt

Dr. Johannes Ohlinger	bis 30.11.2018 Alleinvorstand	01.09.2012	08.03.2019
Johannes Wienands	ab 08.03.2019 Alleinvorstand	01.12.2018	-

Die Bezüge des Vorstands umfassen jeweils das in monatlichen Beträgen zahlbare Fixum sowie variable Vergütungskomponenten.

Die Bezüge des Vorstands für das Geschäftsjahr 2018/19 zeigt die folgende Übersicht:

Name	Feste Vergütungen	Variable Vergütungen	Bezüge gesamt
	EUR	EUR	EUR
Dr. Johannes Ohlinger (bis 08.03.2019)	250.000,00	0,00	250.000,00
Johannes Wienands (ab 01.12.2018)	210.000,00	0,00	210.000,00
Gesamt	460.000,00	0,00	460.000,00

Bericht zur Corporate Governance

Aufsichtsrat

Der im Geschäftsbericht 2018/19 enthaltene Bericht des Aufsichtsrats beinhaltet die Tätigkeitsschwerpunkte des Gremiums.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2018/19 sowie deren satzungsgemäß bestimmte individuelle Vergütung zeigt die folgende Übersicht:

Name	Vergütung	Auslagen	Gesamt

	EUR	EUR	EUR
Rasim Alii	7.158,09	0,00	7.158,09
Dirk Daniel
stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats (bis 30.04.2019)	12.228,41	0,00	12.228,41
Vorsitzender des Aufsichtsrats (ab 30.04.2019)"
Peter Koschel (bis 29. Mai 2019)	4.752,18	0,00	4.752,18
Karl Josef Libeaux	7.158,09	0,00	7.158,09
Ralf Marbaise
Vorsitzender des Aufsichtsrats (bis 30.04.2019)	12.735,44	0,00	12.735,44
Vorsitzender des Aufsichtsrats (bis 30.04.2019)
Catherine Noël	7.158,09	0,00	7.158,09
Yves Noël (ab 29.05.2019)	2.405,91	0,00	2.405,91

Gesamt	53.596,21	0,00	53.596,21

Transparenz

Informationen an die Aktionäre der SCHUMAG sowie an die Öffentlichkeit erfolgen nicht nur als Pﬂichtveröffentlichungen und über die gesetzlich vorgeschriebenen Kommunikationswege. Wir nutzen hierzu vor allem die Internetseite der Gesellschaft (www.schumag.de), auf der vielfältige Informationen über die SCHUMAG veröffentlicht sind. Außerdem sind dort auch alle Ad-hoc-Meldungen und die Veröffentlichungen der uns zugegangenen Mitteilungen über Stimmrechtsanteile sowie meldepﬂich- tige Wertpapiergeschäfte, die jeweiligen Finanzberichte, Erklärungen zur Unternehmensführung und Corporate Governance Berichte der Gesellschaft sowie ein Finanzkalender zu allen wesentlichen Terminen hinterlegt und im Bereich "Investor Rela- tions" zu ﬁnden.

Gemäß Nummer 5.4.2 des Kodex in der Fassung vom 7. Februar 2017 soll dem Aufsichtsrat eine nach seiner Einschätzung angemessene Zahl unabhängiger Mitglieder angehören; hierbei soll die Eigentümerstruktur berücksichtigt werden. Bei der Be- urteilung der Unabhängigkeit kommt es - so der Kodex - insbesondere darauf an, dass ein Mitglied des Aufsichtsrats in keiner persönlichen oder geschäftlichen Beziehung zu der Gesellschaft, deren Organen, einem kontrollierenden Aktionär oder einem mit diesem verbundenen Unternehmen steht, die einen wesentlichen und nicht nur vorübergehenden Interessenkonﬂikt be- gründen kann. Nach der Einschätzung des Aufsichtsrats der SCHUMAG ist es ausreichend und angemessen, wenn von den sechs Mitgliedern, aus denen er sich zusammensetzt, ein Drittel (mithin zwei Mitglieder) unabhängig im Sinne des Kodex ist, wobei der Aufsichtsrat von den derzeit amtierenden Mitgliedern alle als unabhängig in diesem Sinne einstuft, mithin Frau Catherine Noël sowie die Herren Rasim Alii, Dirk Daniel, Karl Josef Libeaux, Yves Noël und Ralph Schnitzler.

SCHUMAG AG

Risikomanagement, Rechnungslegung, Abschlussprüfung

Bei der SCHUMAG ist ein Risikomanagementsystem zur frühzeitigen Erkennung wesentlicher Risiken eingerichtet. Es wird jeweils im Konzernlagebericht erläutert.

Im Geschäftsjahr 2018/19 erfolgte die Rechnungslegung der im Konzernabschluss zusammengefassten SCHUMAG-Gesell- schaften in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS). Der Jahresabschluss der SCHUMAG für das Geschäftsjahr 2018/19 wurde und wird nach den Bestimmungen des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) und des Aktiengesetzes erstellt.

Als Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer hat der Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 2018/19 die von der Hauptver- sammlung am 29. Mai 2019 gewählte Warth & Klein Grant Thornton Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, beauftragt. Die Unabhängigkeitserklärung des Abschlussprüfers lag dem Aufsichtsrat vor.

Aachen, im Januar 2020

SCHUMAG Aktiengesellschaft

Für den Aufsichtsrat

(Vorsitzender)

Entsprechenserklärung

ENTSPRECHENSERKLÄRUNG ZUM DEUTSCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX

Vorstand und Aufsichtsrat einer börsennotierten deutschen Aktiengesellschaft sind gemäß § 161 AktG verpﬂichtet, einmal jährlich zu erklären, ob dem Deutschen Corporate Governance Kodex entsprochen wurde und wird oder welche Empfehlungen des Kodex nicht angewendet wurden oder werden und warum nicht.

Wir erklären gemäß § 161 AktG, dass bei der SCHUMAG Aktiengesellschaft ("SCHUMAG") seit der letzten Entsprechenser- klärung vom Januar 2019 den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex ("Kodex") in der Fassung vom

7. Februar 2017 (bekannt gemacht im Bundesanzeiger am 24. April 2017 mit Berichtigung am 19. Mai 2017) entsprochen wurde und künftig entsprochen wird, mit folgenden Ausnahmen:

Nach Nummer 3.8 Abs. 2 des Kodex ist bei einem Abschluss einer D&O-Versicherung für den Vorstand ein Selbstbehalt von mindestens 10 % des Schadens bis mindestens zur Höhe des 1 ½-fachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmit- glieds zu vereinbaren. Nach Nummer 3.8 Abs. 3 soll in einer D&O-Versicherung für den Aufsichtsrat ein entsprechender Selbst- behalt vereinbart werden. Bei der SCHUMAG wurde ein Selbstbehalt für den Aufsichtsrat, wie in der deutschen Wirtschaft überwiegend praktiziert, bisher nicht vereinbart und wird auch künftig nicht vereinbart werden, da die Vereinbarung eines solchen Selbstbehalts nach unserer Ansicht weder eine verhaltenssteuernde Wirkung auf die Organmitglieder hätte noch als Motivationshilfe geeignet ist.

Vom Vorstand der SCHUMAG wurden an der Risikolage des Unternehmens ausgerichtete Maßnahmen (namentlich Compliance -Richtlinien für unsere Beschäftigten und ein Risikomanagement-Handbuch sowie weitere Komponenten) eingerichtet, um für die Einhaltung von gesetzlichen Bestimmungen und unternehmensinternen Richtlinien zu sorgen (Compliance Management System), die mit dem vorhandenen konzernübergreifenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystem im Rahmen der jährlichen Abschlussprüfungen von Gesellschaft und Konzern bisher beanstandungsfrei überprüft wurden. Diese Maßnahmen werden mithin als ausreichend bzw. angemessen erachtet, der Empfehlung in Nummer 4.2.3 Abs. 1 Satz 2 des Kodex wurde und wird insoweit entsprochen. Abgewichen wurde und wird künftig hingegen von der weiteren Empfehlung, Grundzüge

der Maßnahmen offenzulegen. Denn unsere Gesellschaft steht laufend vor der Aufgabe, sich zunächst auf Veränderungen im Rahmen gesetzlicher Anforderungen für Rechnungslegung und Reporting einzustellen, die einerseits immer umfangreicher bzw. komplexer werden und mit denen - wie hier - andererseits Berichtsempfehlungen seitens der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex nicht hinreichend abgestimmt erscheinen. Vor diesem Hintergrund erfolgt vorrangig die Umsetzung gesetzlicher Vorschriften, wobei sich der Vorstand künftig eine Neubewertung des Vorgehens vorbehält.

Nach Nummer 4.1.3 Satz 3, 1. Halbsatz des Kodex soll Beschäftigten auf geeignete Weise die Möglichkeit eingeräumt werden, geschützt Hinweise auf Rechtsverstöße im Unternehmen zu geben. Hierunter wird gemeinhin ein institutionalisiertes Hin- weisgeber- bzw. Whistleblower-System verstanden, in dem Beschäftigten innerhalb des Konzerns garantiert wird, bestimmte Verstöße anonym bzw. unter Wahrung der Vertraulichkeit ihrer Identität mitteilen zu können, beispielsweise eine anonyme, elektronische Kommunikationsplattform. Bisher bestand in unserem Unternehmen kein derartiges Hinweisgebersystem und der Vorstand beabsichtigt derzeit auch nicht, ein solches einzurichten. Denn es bestanden und bestehen für Beschäftigte in un- serem Unternehmen Möglichkeiten, etwaige Verstöße gegen gesetzliche Bestimmungen und unternehmensinterne Richtlinien zur Anzeige zu bringen, gegebenenfalls auch auf vertrauliche Weise, die als ausreichend und zumutbar erachtet wurden und werden. Abgesehen davon, dass für die Gesellschaft keine Rechtspﬂicht zur Einrichtung eines Hinweisgebersystems besteht, sind bei unserer Abwägung unter anderem auch potentielle Nachteile solcher Hinweisgebersysteme berücksichtigt worden, beispielsweise Risiken ihres Missbrauchs sowie potentiell negative Effekte auf Betriebsklima und Mitarbeitermotivation.

SCHUMAG AG

Nach Nummer 4.2.1 Satz 1 des Kodex soll der Vorstand aus mehreren Personen bestehen und einen Vorsitzenden oder Spre- cher haben. Vom 1. Dezember 2018 bis zum 8. März 2019 bestand der Vorstand aufgrund einer Nachfolgeregelung aus zwei Mitgliedern, wobei Herr Dr. Ohlinger zum Vorsitzenden des Vorstands ernannt wurde. Seit dem 8. März 2019 bestand der Vor- stand wieder und besteht auch künftig im Hinblick auf die mittelständische Organisationsstruktur der SCHUMAG nur aus einer Person. Auch aufgrund der schwierigen wirtschaftlichen Situation der Gesellschaft erscheint dies schon aus Kostengründen angezeigt.

Nach Nummer 4.2.3 Abs. 6 des Kodex soll der Vorsitzende des Aufsichtsrats die Hauptversammlung über die Grundzüge des Vergütungssystems und deren Veränderungen informieren. Dies erfolgte und erfolgt auch in Zukunft nicht, da die Grundzüge des Vergütungssystems bereits im Vergütungsbericht innerhalb des Lageberichts ausführlich beschrieben werden.

Der Kodex empﬁehlt nach Nummer 4.2.5 Abs. 3 Sätze 1 und 2, dass im Vergütungsbericht für jedes Vorstandsmitglied bestimmte Detailangaben zu Vergütungen dargestellt und für diese Informationen zudem die dem Kodex beigefügten Mustertabellen ver- wandt werden. Dem wurde und wird für unsere Gesellschaft nicht gefolgt, weil die Darstellungen in den Anhängen des Jahres- und Konzernabschlusses ausreichend und unter dem Gesichtspunkt des Informationsnutzens angemessen erscheinen.

Nach Nummer 5.3.1 Satz 1 des Kodex soll der Aufsichtsrat abhängig von den speziﬁschen Gegebenheiten des Unternehmens und der Anzahl seiner Mitglieder fachlich qualiﬁzierte Ausschüsse bilden. Der Kodex empﬁehlt hierbei konkret in Nummer

5.3.2 die Bildung eines Prüfungsausschusses. Bis zum 16. September 2019 wurde diesen Empfehlungen nicht gefolgt. In der Aufsichtsratssitzung vom 16. September 2019 erfolgte die Einrichtung eines Wirtschaftsausschusses. Andere Ausschüsse sind und werden, da der aus nur sechs Personen bestehende Aufsichtsrat alle anstehenden Themen im Plenum behandeln wollte und grundsätzlich auch künftig will, nicht eingerichtet.

Nach Ziffer 5.3.3 des Kodex soll der Aufsichtsrat einen Nominierungsausschuss bilden, der ausschließlich mit Vertretern der Anteilseigner besetzt ist und dem Aufsichtsrat für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung geeignete Kandidaten vorschlägt. Dies erfolgte bisher nicht und wird auch in Zukunft nicht erwogen, weil Beschlüsse des Aufsichtsrats über Vorschlä- ge zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern durch die Hauptversammlung ohnehin nach § 124 Abs. 3 Satz 5 1. Halbsatz AktG nur der Mehrheit der Stimmen der vier Aktionärsvertreter im Aufsichtsrat bedürfen.

Zu Nummer 5.4.1 Abs. 2 Sätze 1 und 2 des Kodex wird der Aufsichtsrat wie bisher auch künftig weder konkrete Ziele für seine Zusammensetzung unter Berücksichtigung von speziﬁschen, im Kodex genannten Kriterien (namentlich "Altersgrenze für Aufsichtsratsmitglieder", "Vielfalt (Diversity)", "Anzahl der unabhängigen Aufsichtsratsmitglieder im Sinne von Nummer 5.4.2", "festzulegende Regelgrenze für die Zugehörigkeitsdauer") festlegen noch ein Kompetenzproﬁl für das Gesamtgremium erarbeiten; dem entsprechend erfolgte und erfolgt hierzu bzw. zur Umsetzung auch nicht die Veröffentlichung im Corporate Governance Bericht. Der Aufsichtsrat ist der Auffassung, dass derartige Einschränkungen gegenüber anderen Kriterien für Vorschläge zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern nicht ohne Weiteres sachgerecht sind und möchte über Vorschläge zu seiner Zusammensetzung in der jeweiligen konkreten Situation individuell entscheiden. Unberührt vom Vorstehenden bleibt die Erfüllung der vom Gesetzgeber vorgesehenen Verpﬂichtungen im Hinblick auf die Festlegung einer Zielgröße für den Frauen- anteil im Aufsichtsrat (§ 111 Abs. 5 AktG sowie Angaben dazu in der Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 2 Nr. 4 HGB).

Entsprechenserklärung

Nach Nummer 5.4.1 Abs. 5 Satz 2 des Kodex soll auf der Webseite des Unternehmens für alle Aufsichtsratsmitglieder - jährlich aktualisiert - ihr Lebenslauf, der über relevante Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen Auskunft gibt, ergänzt durch eine Übersicht über die wesentlichen Tätigkeiten neben dem Aufsichtsratsmandat veröffentlicht werden. Davon wurde und wird aus organisatorischen Gründen sowie auch deshalb abgewichen, weil das Erfordernis einer laufenden Vorhaltung solcher Infor- mationen im Hinblick auf die Gegebenheiten des Unternehmens nicht als überzeugend erscheint.

Nach Nummer 5.4.1 Abs. 6 bis 8 des Kodex soll der Aufsichtsrat bei seinen Wahlvorschlägen an die Hauptversammlung (zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern der Aktionäre) die persönlichen und geschäftlichen Beziehungen eines jeden Kandidaten zum Unternehmen, den Organen der Gesellschaft und einem wesentlich (d.h. mit direkt oder indirekt mehr als 10 % der stimmberechtigten Aktien) an der Gesellschaft beteiligten Aktionär offen legen, und zwar beschränkt auf solche Umstände, die nach Einschätzung des Aufsichtsrats ein objektiv urteilender Aktionär für seine Wahlentscheidung als maßgebend ansehen würde. Von dieser Empfehlung wurde und wird abgewichen, denn Inhalt und Umfang der Anforderungen des Kodex sind nach Einschätzung des Vorstands und des Aufsichtsrats insoweit nicht hinreichend bestimmt. Aus Gründen der erstrebten Rechtssi- cherheit der Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern hält sich die Gesellschaft bei Wahlvorschlägen an die Hauptversammlung aus- schließlich an die gesetzlichen Angabepﬂichten bei Wahlvorschlägen eines Aufsichtsratskandidaten an die Hauptversammlung. Außerdem legt sie die Beziehungen zu nahestehenden Personen nach den gesetzlichen Vorgaben im Geschäftsbericht offen.

Nach Nummer 5.4.3 Satz 3 des Kodex sollen den Aktionären Kandidatenvorschläge für den Aufsichtsratsvorsitz bekannt gege- ben werden. Die Bekanntgabe von Kandidatenvorschlägen für den Aufsichtsratsvorsitz erfolgte bisher und erfolgt auch künftig nicht, weil der Aufsichtsrat eine Stimmabgabe in der Hauptversammlung für oder gegen einen Kandidaten im Hinblick auf ein mögliches Amt als Vorsitzender bei Wahlen zum Aufsichtsrat für nicht praktikabel hält.

Nach Nummer 5.4.6 Abs. 1 Satz 2 des Kodex soll die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder den Vorsitz und den stellver- tretenden Vorsitz im Aufsichtsrat sowie den Vorsitz und die Mitgliedschaft in Ausschüssen berücksichtigen. Die Satzung der SCHUMAG sieht bisher nur feste Vergütungsbestandteile für Aufsichtsratsmitglieder vor, wobei die Vergütungen für den Vorsitz und den stellvertretenden Vorsitz im Aufsichtsrat zwar gestaffelt erhöht sind, hingegen eine Berücksichtigung des Vorsitzes bzw. der Mitgliedschaft in Ausschüssen nicht erfolgt; daran soll zunächst im Hinblick auf die Organisationsstruktur der Gesell- schaft festgehalten werden.

Nach Nummer 5.5.3 Satz 1 des Kodex soll der Aufsichtsrat in seinem Bericht an die Hauptversammlung über aufgetretene Inte- ressenkonﬂikte und deren Behandlung informieren. Die SCHUMAG schließt sich dieser Empfehlung - wie bisher - auch künftig nicht an und wird in der Regel dem Grundsatz der Vertraulichkeit von Beratungen im Aufsichtsrat (vgl. § 116 Satz 2 AktG und Nummer 3.5 Abs. 1 Satz 2 des Kodex) den Vorrang einräumen.

SCHUMAG AG

Nach Nummer 7.1.1 Satz 2 des Kodex soll die Gesellschaft, sofern sie - was im Falle von SCHUMAG zutrifft - nicht verpﬂichtet ist, Quartalsmitteilungen zu veröffentlichen, die Aktionäre unterjährig neben dem Halbjahresbericht in geeigneter Form über die Geschäftsentwicklung, insbesondere über wesentliche Veränderungen der Geschäftsaussichten sowie der Risikosituation, unterrichten. Dieser Empfehlung wurde und wird auch künftig nicht entsprochen. Denn die SCHUMAG als kleine und mit ihren Aktien in weniger stark reglementierten Börsensegmenten notierte Gesellschaft sollte nach unserer Ansicht von den Erleich- terungen proﬁtieren können, die mit dem Wegfall von gesetzlichen Pﬂichten zur Veröffentlichung der Zwischenmitteilungen für das erste und dritte Geschäftsjahresquartal verbunden sind. Hierzu wird verwiesen auf die entsprechende Lockerung von gesetzlichen Vorgaben zur unterjährigen Finanzberichterstattung, die mit Wirkung ab dem 1. Januar 2016 durch das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie vom 20. November 2015 erfolgt ist.

Nach Nummer 7.1.2 Satz 3 des Kodex sollen der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht binnen 90 Tagen nach Ge- schäftsjahresende sowie die verpﬂichtenden unterjährigen Finanzinformationen binnen 45 Tagen nach Ende des Berichts- zeitraums öffentlich zugänglich sein. Dieser Empfehlung wurde und wird aus organisatorischen Gründen nicht gefolgt, eine zeitnahe Veröffentlichung wird aber weiterhin angestrebt.

Aachen, im Januar 2020

SCHUMAG Aktiengesellschaft

Der Aufsichtsrat

Der Vorstand

Zusammengefasster Lagebericht

ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT

VORBEMERKUNG

Der SCHUMAG-Konzern wird überwiegend durch das Mutterunternehmen geprägt, daher wird im vorliegenden Lagebericht das Wahlrecht des § 315 Abs. 5 HGB i.V.m. § 298 Abs. 2 HGB genutzt, den Konzernlagebericht und den Lagebericht der SCHUMAG Aktiengesellschaft (SCHUMAG) zusammenzufassen. In diesem zusammengefassten Lagebericht wird über den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses sowie die Lage des SCHUMAG-Konzerns und der SCHUMAG berichtet. Die Angaben des zusammengefassten Lageberichts gelten grundsätzlich für den Konzern- und Jahresabschluss der SCHUMAG soweit nicht anders dargestellt. Die Angaben zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der SCHUMAG nach HGB werden in einem eigenen Abschnitt erläutert. Der zusammengefasste Lagebericht wird anstelle des Konzernlageberichts im Geschäftsbericht der SCHUMAG veröffentlicht.

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Geschäftsmodell, Ziele und Strategien

Die SCHUMAG ist das Mutterunternehmen des SCHUMAG-Konzerns. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Schumag Romania S.R.L. und BR Energy GmbH sind Tochtergesellschaften der SCHUMAG.

Die SCHUMAG ist operativ im Bereich der Präzisionsmechanik tätig. Dieser Bereich umfasst die Produktion und Teilmontage hochpräziser Teile aus Stahl. Diese werden nach Kundenzeichnungen in unterschiedlichen Stückzahlen, auch bis in den Millio- nenbereich, gefertigt. Diese hochbelasteten Präzisionsteile stellen eine Schlüsseltechnologie für unsere Kunden dar, die mit höchsten Qualitätsanforderungen verbunden sind und nur von wenigen Zulieferern weltweit hergestellt werden können.

Die SCHUMAG ist in all den dafür notwendigen Produktionsprozessen zuhause und verfügt über die dafür notwendigen Ein- richtungen sowie das langjährige Know-how.

Im Bereich Großdiesel wird das Bestandsgeschäft der SCHUMAG, in dem unsere Produkte im Wesentlichen an weltweit agie- rende, amerikanische Großkunden geliefert werden, für die nächsten Jahre stabil bleiben und von der Elektriﬁzierung erst in 10 - 20 Jahren getroffen werden, so dass hier genug Zeit bleibt, die Transformation der SCHUMAG voran zu treiben.

Daneben ergeben sich weitere Chancen, da die großen Zulieferer für Einspritzsysteme für PKW, die in den vergangen

10 Jahren den hochvolumigen PKW-Markt dominiert und unter sich aufgeteilt haben, sich vermehrt dem raschen Wandel in der Automobilindustrie ausgesetzt sehen, der deutlich in Richtung Elektriﬁzierung zeigt.

Denn, auch für die kommenden Jahre, werden große Mengen an Teilen für Einspritzsysteme benötigt, um die immer noch mit Diesel- und Benzinmotoren ausgerüsteten Fahrzeuge herstellen zu können. Zusätzlich entsteht aufgrund der ständig ver- schärften Abgasgesetzgebung ein zusätzlicher Bedarf an Ersatzteilen in diesem Bereich, um die Motoren regelmäßig so instand setzen zu können, dass diese scharfen Normen auch eingehalten werden können. Bei den heutigen weltweiten Fahrzeug- beständen - allein in Deutschland 46 Mio Fahrzeuge - kann davon ausgegangen werden, dass diese auch noch über einen Zeit- raum von mindestens 20 Jahren benötigt werden, wenn auch in sinkenden Mengen, die dann auch wieder für die SCHUMAG interessant sind.

SCHUMAG AG

Die SCHUMAG arbeitet heute bereits erfolgreich und weltweit für die großen Zulieferer im Bereich der Einspritztechnik und kooperiert auch mit anderen Lieferanten in der Lieferkette. Aufgrund ihrer hohen Kompetenz im Bereich der Ultra-Prä-zisions-Bearbeitung ist die SCHUMAG ein fester Bestandteil vieler Lieferketten und wird zunehmend angefragt, weitere Produktionsumfänge zu übernehmen. Kunden geben Teile ihrer Wertschöpfung inklusive Maschinen und Anlagen ab. Für die Herstellung der Produkte, für die eine Laufzeit fest zugesagt wird, werden zudem die mehrjährigen Produktionsprogramme für die übergebenen Maschinen zur Verfügung gestellt. Die SCHUMAG ist aufgrund des hohen Maschinenbestandes in der Lage, einen solchen Transferprozess sicher und in überschaubarer Zeit darzustellen. Aufgrund der ursprünglichen Unternehmens- größe am Standort Aachen verfügt die SCHUMAG über ausreichend Flächen, um zusätzliches Geschäft aufzunehmen zu können. Überdies können so aus vielen Einzelaktivitäten größere Produktionsverbünde gebildet werden, die aufgrund ihrer Synergien auch wettbewerbsfähig darstellbar sind.

Darüber hinaus bemüht sich die SCHUMAG, - aus Gründen der Diversiﬁzierung - im Bereich der Hydraulikkomponenten Fuß zu fassen. Das mögliche Volumen ist unabhängig von der andauernden Diskussion um den Verbrennungsmotor und verspricht hohe Volumen pro Jahr, die über viele Jahre hinweg sicher abgenommen werden. Um hier zum Zuge zu kommen, wird die SCHUMAG in Maschinen und Anlagen investieren müssen, um ein solches Volumen langfristig zuverlässig darstellen zu können.

Die SCHUMAG hat überdies Kunden in interessanten Nischenmärkten, wie beispielsweise in der Baumaschinenindustrie, über Jahre hinweg bei der Entwicklung neuer Produkte unterstützt. Die dabei von der SCHUMAG zugelieferten Teile stellen höchste Anforderungen hinsichtlich der Präzision und Herstellbarkeit dar, die für diese (eher kleinen Mengen) sonst so nicht erreicht werden und für die SCHUMAG ein Wachstumspotential im bestehenden Kunden- und Produktportfolio darstellen.

Die SCHUMAG stellt heute bereits neben den Teilen für Einspritzsysteme ganze Komponenten aus mehreren Teilen her, die bei der SCHUMAG montiert und auch geprüft werden. Dabei kommen moderne, vollautomatisierte Prüfeinrichtungen zum Einsatz, die Drücke bis 3.000 bar darstellen können. Viele der SCHUMAG-Kunden sind aufgrund langfristiger Verträge verpﬂichtet, auch über viele Jahre hinweg ihre Kunden mit Ersatzteilen zu versorgen für Anwendungen, die über Jahrzehnte hinweg betrieben werden.

Beispielhaft sind hier Notstromgeneratoren, Motoren für Wassersprinkler und Marineanwendungen zu nennen. Aufgrund der Umstellung auf neue Baureihen und Technologien fällt es den Kunden der SCHUMAG daher zunehmend schwerer, diesen Liefer- verpﬂichtungen nachzukommen, da es sich um deutlich reduzierte Volumen im Vergleich zur Serie handelt und die Serien- einrichtungen oftmals nicht weiter betrieben werden können, da diese neuen Anlagen Platz machen müssen. Die SCHUMAG präsentiert sich hier erfolgreich seit Jahren als kompetenter und hoch-ﬂexibler Partner und ist in der Lage, solche Umfänge zu übernehmen und somit eine Belieferung der Kunden sicherzustellen, zunehmend dann auch mit komplexeren Komponenten bis hin zu ganzen Injektoren und Hochdrucksystemen. Die SCHUMAG kann aufgrund ihres Know-hows und der langjährigen Erfahrung die Kunden darüber hinaus bei der Optimierung von Teilen und Komponenten unterstützen, die nur aufgrund der höchstpräzisen Herstellung aller Teile, in Kombination und in einer Hand, möglich werden und somit einen Beitrag zur Lebens- dauersteigerung der Komponenten und auch zur Reduktion des Verbrauchs sowie der Schadstoff-Emission beitragen.

Zusammengefasster Lagebericht

Steuerungssystem

Die SCHUMAG verfügt über ein Steuerungssystem, um auf Veränderungen des Marktes, des Umfeldes sowie innerbetrieblicher Verhältnisse angemessen und rechtzeitig reagieren zu können.

Ein wesentlicher Teil des Steuerungssystems ist das Berichts- und Informationswesen. Der Vorstand wird mindestens monat- lich in Form von standardisierten Berichten detailliert über den operativen Geschäftsverlauf sowie relevante Kennzahlen informiert. Jede Kennzahl wird sowohl isoliert als auch in Kombination mit den anderen betrachtet und analysiert. Das Be- richtswesen wird bei Bedarf durch Ad-hoc-Analysen in schriftlicher Form oder in persönlichen Gesprächen ergänzt. Die durch das konzernweite Berichtswesen generierten Ist-Daten werden mit den Plandaten abgeglichen. Zielabweichungen werden analysiert, erläutert und geplante Gegenmaßnahmen dargestellt.

Unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren sind die Gesamtleistung, das EBIT und der Liquiditätsgrad I.

Die Gesamtleistung ist ein Indikator für die betriebliche Leistung und wird mit Hilfe monatlicher Soll-Ist-Vergleiche analysiert.

Anhand des EBIT wird der betriebliche Gewinn sowie die Ergebnisqualität einzelner Monate miteinander vergleichbar. Für unsere operative Steuerung legen wir das EBIT gemäß der handelsrechtlichen Rechnungslegung der SCHUMAG zugrunde. Wesentliche Abweichungen zum in der Konzernrechnungslegung ausgewiesenen EBIT nach IFRS bestehen in der unterschied- lichen Höhe der Abschreibungen und des Ergebnisses aus Abgängen des Anlagevermögens. Diese Unterschiede sehen wir für die laufende operative Steuerung als unwesentlich an.

Über den Liquiditätsgrad I (Verhältnis der ﬂüssigen Mittel zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten) wird die Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten überwacht, da unser Handeln nach wie vor stark liquiditätsorientiert ausgerichtet ist. Bei der Berechnung der Kennzahl für die SCHUMAG (nach HGB) beinhalten die kurzfristigen Verbindlichkeiten neben den Verbindlich- keiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auch kurzfristige sonstige Rückstellungen (insbesondere Personalrückstel- lungen).

Weitere Steuerungsgrößen sind darüber hinaus der Umsatz sowie der Auftragseingang.

SCHUMAG AG

Forschung und Entwicklung

Eigene Forschungsaktivitäten sind in unserer Branche bisher von untergeordneter Bedeutung, werden aber künftig durch die Markterfordernisse an Bedeutung gewinnen.

Die Entwicklungsschwerpunkte bei der SCHUMAG konzentrieren sich auf die Automation und Rationalisierung von Serienpro- zessen. Dabei versuchen wir, die Prozessstabilität stets zu verbessern. Aktuell arbeiten wir an der Weiterentwicklung unserer eigenen Produktionsmaschinen, die zukünftig teil- bzw. vollautomatisiert produzieren sollen. Im Berichtsjahr konnten weitere Produktionseinheiten vollautomatisiert werden. Mit der Etablierung eines Innovationszentrums sowie der Neustrukturierung des Berufsausbildungsprozesses wollen wir sowohl die bestehenden Mitarbeiter als auch die Auszubildenden künftig praxis- orientierter in der Betriebsmittelherstellung, in der Kleinserienfertigung und im CAD-konstruierenden Bereich qualiﬁzieren.

Qualität

Zur zeitnahen Überwachung und Darstellung der Qualitäts- und Produktivitätslage werden die Analysetools stetig ausgebaut. Die täglichen Auswertungen sowie die damit gelebten Regelkreise haben bei den Mitarbeitern zu einem verbesserten Quali- tätsbewusstsein sowie zu einer Steigerung der Produktivität geführt. Zu weiteren Stärkung dieses Bereiches wurde ein neuer Leiter für den Bereich Qualitätswesen eingestellt, der aufgrund seiner Erfahrung den Prozess erheblich verbessern und die Reorganisation beschleunigen wird.

In unserem Messzentrum sind die Bereiche Messraum und Prüfmittelwesen zusammengefasst. Das gesamte Messzentrum ist voll klimatisiert. Damit wurden die Voraussetzungen geschaffen, die vom Markt geforderten und ständig steigenden Genauig- keiten messtechnisch zu erfassen. Dies gilt nicht nur für fertigungsbegleitende Prüfungen (speziell Form und Lage), sondern betrifft auch den Bereich der Prüfmittelerstellung und Prüfmittelkalibrierung.

Im Sommer 2019 wurde das Qualitätsmanagementsystem nach IATF 16949:2016 im Rahmen eines Rezertiﬁzierungsaudits überprüft und erfolgreich bestätigt. Das Rezertiﬁzierungsaudit für das integrierte Umweltmanagementsystem nach neuer ISO 14001:2015 und das Energiemanagementsystem nach ISO 50001:2011 konnte gleichermaßen Ende 2019 erfolgreich abgeschlossen und die bestehenden Zertiﬁkate entsprechend validiert werden. Die rumänische Tochtergesellschaft Schumag Romania S.R.L. ist im September 2019 ebenfalls erfolgreich nach ISO 9001:2015 rezertiﬁziert worden.

Zusammengefasster Lagebericht

WIRTSCHAFTSBERICHT

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gem. des BMWi ist die deutsche Wirtschaft im Jahr 2018 preisbereinigt in einem unruhigen außenwirtschaftlichen Umfeld und trotz der Produktions- und Absatzstörungen bei den PKW-Herstellern solide um 1,5 % gewachsen, nach +2,2 % im Boomjahr 2017. Die Impulse kamen rechnerisch ausschließlich von der Binnenwirtschaft. Die Ausfuhren nahmen angesichts der gerin- geren Dynamik der Weltwirtschaft langsamer zu als im Vorjahr und auch weniger als die von der starken Binnenwirtschaft nachgefragten Einfuhren. Die privaten und staatlichen Konsumausgaben wurden spürbar ausgeweitet, aber weniger deutlich als im Vorjahr.

Stärker als im Vorjahr entwickelten sich die Bruttoinvestitionen, wozu neben Investitionen in Ausrüstungen und Bauten auch ein Vorratsaufbau aufgrund des Staus bei den PKW-Typenzulassungen beitrug. Der Lagerbestand dämpfte auch noch im Jahresendquartal die Erzeugung. Die Auftragseingänge in der Industrie zeigen eine Bodenbildung und stärken die Erwartung eines Ausklingens der WLTP-Problematik. Unterstützung erhält die Binnenkonjunktur Anfang des Jahres durch die spürbare Entlastung von Bürgerinnen und Bürgern bei Steuern und Abgaben sowie die Erhöhung der monetären Sozialleistungen.

Für die Weltkonjunktur zeichnet sich eine Verlangsamung ihrer Dynamik ab. So startete die industrielle Erzeugung nur schwach ins vierte Quartal 2018. Der Welthandel entwickelte sich im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls gedämpft. Der IHS Mar- kit PMI für die globale Industrie lag im Dezember 2018 auf dem niedrigsten Stand seit zwei Jahren. Auch der ifo Index zum Weltwirtschaftsklima gab für das vierte Quartal 2018 eine verhaltene Stimmung wieder.

Die exportorientierte deutsche Wirtschaft agiert weiterhin in einem schwierigen außenwirtschaftlichen Umfeld. Ihr Bruttoin- landsprodukt (BIP) schwächte sich im zweiten Quartal 2019 preisbereinigt leicht um 0,1 % ab. Nach dem soliden Wachstum im ersten Quartal erbrachte sie dennoch die zweithöchste Wirtschaftsleistung in der Historie der Bundesrepublik. Einem bei rück- läuﬁgen Exporten negativen Wachstumsbeitrag des Außenhandels stand eine weiterhin robuste binnenwirtschaftliche Nach- frage gegenüber. Unter der stotternden globalen Wirtschaft leidet weiterhin vor allem das Verarbeitende Gewerbe. Während die mehr binnenwirtschaftlich ausgerichteten Dienstleistungsbereiche ihre Wertschöpfung weiter ausweiteten, zeigten sich bei industrienahen Dienstleistungen erste Bremsspuren. Hinzu kam nach dem milden Winterquartal eine schwache Frühjahrsbele- bung beim Bau. Die heimische Energieerzeugung wurde angesichts günstigerer Energieimporte zurückgefahren.

Der Ausblick bleibt vorerst gedämpft. Die Handelskonﬂikte haben sich zuletzt weiter verschärft. Vor diesem Hintergrund haben sich die Konjunkturindikatoren abgeschwächt. Der Absatz und die Auftragseingänge in der Industrie sind merklich nied- riger als vor einem Jahr und das Geschäftsklima hat sich deutlich eingetrübt. Wir verweisen im Übrigen auf die Ausführungen zur im Frühjahr 2020 auch in Deutschland aufgetretenen Corona-Pandemie im Prognoseteil dieses Lageberichts.

Die Weltkonjunktur bleibt angespannt und verhalten. Zwar nahmen im Mai sowohl die globale Industrieproduktion als auch der Welthandel leicht zu, gegenüber dem Vorjahr blieben die Wachstumsraten jedoch niedrig. Das Geschäftsklima der globalen Industrie folgte auch im Juli seinem seit Anfang 2018 abwärts gerichteten Trend. Dabei sank der IHS Markit PMI noch tiefer unter seine Wachstumsschwelle. Das unterkühlte ifo Weltwirtschaftsklima hat sich im dritten Quartal 2019 angesichts der Ballung globaler Risiken weiter eingetrübt. Vor diesem Hintergrund gehen die internationalen Organisationen von einer wenig dynamischen, aber gleichwohl aufwärtsgerichteten weltwirtschaftlichen Entwicklung aus.

SCHUMAG AG

Die Flaute des Welthandels schlägt sich auch in den deutschen Ausfuhren nieder: Die Exporte von Waren und Dienstleistungen gingen im Juni saisonbereinigt und in jeweiligen Preisen um 1,5 % zurück. Für das zweite Quartal 2019 ergab sich ein deut- liches Minus von 1,8 %. Die Unternehmen gehen laut den ifo Exporterwartungen, die im Juli auf den niedrigsten Stand seit der Finanzkrise gefallen sind, auch für die kommenden Monate von keinem Exportzuwachs aus. Die Importe von Waren und Dienstleistungen sanken im Juni saisonbereinigt und in jeweiligen Preisen um 0,1 %. Im gesamten zweiten Quartal nahmen sie gegenüber dem Vorquartal um 0,9 % ab. Auch preisbereinigt sind die Exporte im dritten Quartal stärker als die Importe zurück- gegangen und haben so für einen negativen Wachstumsbeitrag des Außenhandels gesorgt.

Die Produktion im Produzierenden Gewerbe wurde im Juni nach einer Verschnaufpause im Mai weiter zurückgenommen (-1,5 %). Gegenüber dem Vorquartal ergab sich im zweiten Quartal 2019 damit ein Rückgang um insgesamt 1,8 %. Sowohl das Baugewerbe (-1,1 %) als auch die Industrie (-1,7 %) verzeichneten hierbei Einbußen. Innerhalb der Industrie waren es der Ma- schinenbau, die Metallerzeugung und die Kfz-Produktion, die im zweiten Quartal die gewichtigsten Rückgänge verbuchten. Die schwache Frühjahrsbelebung beim Bau war wohl mehr dem hohen Produktionsniveau im Winterquartal und weniger der Kon- junktur geschuldet. Zum Rückgang der Energieerzeugung trugen verstärkte Nettoimporte bei. Die Entwicklung von Auftrags- eingangs- und Stimmungsindikatoren sprechen gegenwärtig nicht für positive Impulse seitens der Industrie in den kommenden Monaten. Auch wenn die Auftragseingänge bei umfangreichen Großaufträgen im Juni um 2,5 % gestiegen sind, ergab sich doch in der Quartalsbetrachtung ein erneuter Rückgang. Dieser ﬁel allerdings mit -1,0 % merklich geringer aus als noch im ersten Quartal mit -4,2 %. Das Geschäftsklima im Verarbeitenden Gewerbe trübte sich allerdings im Juli nochmals etwas weiter ein.

Die privaten Konsumausgaben sind daher eine noch wichtigere Stütze der binnenwirtschaftlichen Entwicklung. Sie dürften im zweiten Quartal allerdings etwas weniger dynamisch zugelegt haben, als im konsumstarken ersten. So erhöhten sich die Umsätze im Einzelhandel ohne Kfz im zweiten Quartal lediglich um 0,1 %, trotz eines starken Anstiegs im Juni. Auch die Neuzulassungen von PKW bei privaten Haltergruppen ﬁelen im zweiten Quartal nach den Nachholeffekten im ersten etwas be- scheidener aus. Das Geschäftsklima im Einzelhandel ist zwar per Saldo positiv und noch deutlich günstiger als im langjährigen Durchschnitt. Es hat sich aber seit Herbst vergangenen Jahres kontinuierlich eingetrübt.

Schlüsselmärkte für SCHUMAG sind der Nutzfahrzeugmarkt sowie der PKW-Markt. In beiden Bereichen erfolgt der Einsatz von Diesel-Fahrzeugen.

Im September 2019 wurden in Deutschland laut VDA 244.600 Pkw neu zugelassen. Dies sind 22 % mehr als im Vorjahresmo- nat, der jedoch durch die Umstellung auf das Testverfahren WLTP ein außergewöhnlich niedriges Niveau aufwies. Zudem stand im abgelaufenen Monat ein Arbeitstag mehr zur Verfügung. Im bisherigen Jahresverlauf stiegen die Neuzulassungen auf gut 2,7 Mio Einheiten (+2 %) - ein höherer Wert wurde zuletzt im Jahr 2009 erreicht.

Der Auftragseingang aus dem Inland lag im September 26 % über dem Vorjahreswert. Im bisherigen Jahresverlauf gingen 6 % mehr Aufträge inländischer Kunden ein. Aus dem Ausland kamen im abgelaufenen Monat knapp 2 % mehr Aufträge, seit Januar ist jedoch ein Rückgang von 4 % zu verzeichnen.

Die deutschen PKW-Hersteller fertigten an den inländischen Standorten im September 415.500 PKW (+4 %). In den ersten neun Monaten des laufenden Jahres liefen knapp 3,6 Mio fabrikneue PKW vom Band (-9 %). Etwas schwächer entwickelte sich der Export: Im September wurden 320.800 PKW an Kunden in aller Welt ausgeliefert (+2 %). Seit Jahresbeginn wurden aus Werken in Deutschland 2,7 Mio PKW exportiert, 12 % weniger als im Vorjahreszeitraum.

Zusammengefasster Lagebericht

59,9 % der Neuwagen waren mit einem Benzinmotor ausgestattet (146.463 / +13,8 %), 29,6 % waren Dieselfahrzeuge

(72.519 / +23,5 %). PKW mit alternativen Antriebsarten zeigten zwei- bis dreistellige Zuwachsraten. Elektrisch betriebene PKW (5.880 / 2,4 %) wiesen ein Plus von +149,5 % auf. Fahrzeuge mit Hybridantrieb (18.945 / 7,7 %) legten um +88,5 % zu, darunter Plug-in-Hybride (3.572 / 1,0 %) um +51,2 %. Erdgasfahrzeuge (514 / 0,2 %) wiesen gar ein Plus von +213,4 % auf und Flüssiggasfahrzeuge (293 / 0,1 %) ein Plus von +99,3 %. Der Dachverband der europäischen Autohersteller (ACEA) meldet, dass die Nachfrage an Nutzfahrzeugen in der Europäischen Union im ersten Halbjahr 2019 insgesamt durchschnittlich um 5,8 % im Vergleich zum selben Zeitraum 2018 zugenommen hat. Die Hersteller teilten mit, dass sie insgesamt 1,36 Mio Nutzfahrzeuge verkauft haben. Deutschland führt dabei laut der ACEA das Ranking an, die Nachfrage stieg hier um 13,9 %, gefolgt von Groß- britannien (10,2 %), Frankreich (6,9 %), Italien (4,8 %) und Spanien (2,6 %).

Die Anzahl der neu zugelassenen Nutzfahrzeuge mit alternativen Antrieben ist weiter gering - so lag der Anteil des konventio- nellen Dieselmotors bei satten 93 %, gefolgt von den Benzinern mit 4 %. Nur 3 % der neu in den Markt gebrachten Nutzfahrzeu- ge dagegen fahren mit Elektro- oder Gasantrieb (3.916 beziehungsweise 2.194 Einheiten).

Geschäftsverlauf des SCHUMAG-Konzerns

Eckdaten	2018/19	2017/18	Veränderung

	EUR Mio	EUR Mio	EUR Mio	%
Auftragseingang	34,1	50,6	-16,5	-33
Umsatz	42,7	49,2	-6,5	-13
Gesamtleistung	43,6	52,2	-8,6	-16
Auftragsbestand (zum 30.9.)	19,8	28,4	-8,6	-30

Im Berichtszeitraum verschlechterte sich der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahreszeitraum deutlich um 33 %. Die Reduzierung des Auftragseingangs ist insbesondere auf die fortbestehenden weltwirtschaftlichen Unsicherheiten sowie eine deutlich schwächere Nachfragedynamik in unseren Endmärkten zurückzuführen. Eine angepasste Vertriebsstrategie, die sich auf strategische Kunden, Märkte und Produkte konzentriert, wird erst mittel- bis langfristig greifen, und verschafft daher keine kurzfristige Entlastung. Der gesunkene Auftragseingang wirkte sich auch auf den Umsatz aus, der sich gegenüber dem Vorjahr um 13 % verringerte. Zudem konnten Umsatzsteigerungen aus Neuprodukten, die in vorangegangenen Geschäftsjahren im größeren Umfang in die Fertigung aufgenommen wurden, noch nicht plangemäß erzielt werden. Der Auftragsbestand zum Geschäftsjahresende sank um 30 %. Die Gesamtleistung reduzierte sich im Berichtsjahr um 16 %.

SCHUMAG AG

Im Oktober 2018 wurde uns eine weitere Kontokorrentlinie in Höhe von EUR 1,0 eingeräumt. Sicherheiten wurden nicht bestellt.

Anfang November 2018 erhielten wir eine weitere Abschlagszahlung vom Insolvenzverwalter der Babcock Borsig AG i.I. über EUR 0,4 Mio.

Mit Wirkung zum 1. Dezember 2018 wurde Herr Johannes Wienands, wohnhaft in Aachen, zum weiteren Mitglied des Vor- stands der SCHUMAG bestellt.

Mit Wirkung zum 8. März 2019 hat Herr Dr. Johannes Ohlinger sein Amt als Mitglied des Vorstands der SCHUMAG niedergelegt.

Die restliche Insolvenzforderung gegen die ehemalige Muttergesellschaft Babcock Borsig AG i.I. wurde von der SCHUMAG zum

30. April 2019 verkauft, die Kaufpreiszahlung (EUR 0,7 Mio) erfolgte im Mai 2019. Im Zusammenhang mit dem Verkauf war eine Wertberichtigung der Insolvenzforderung in Höhe von EUR 0,3 Mio erforderlich.

Ende Mai 2019 wurden die Verhandlungen mit dem Betriebsrat über einen Interessenausgleich und Sozialplan abgeschlossen. Um die Produktionskapazitäten auf das kurz- und mittelfristig geplante Geschäftsvolumen anzupassen, erfolgte insgesamt ein Personalabbau um 35 Mitarbeiter, diesbezügliche Einmalaufwendungen haben das Ergebnis mit EUR 1,3 Mio belastet.

Mit Wirkung zum 29. Mai 2019 hat Herr Peter Koschel sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der SCHUMAG niedergelegt. Auf der Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 wurde Herr Ritter Yves Noël zum neuen Mitglied des Aufsichtsrats der SCHUMAG gewählt.

Anfang Juli 2019 wurde die nicht betriebsnotwendige Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus zu einem Preis von EUR 5,0 Mio verkauft. Der Einmalertrag aus der Transaktion belief sich im Konzern auf EUR 0,8 Mio und bei der SCHUMAG AG auf EUR 4,8 Mio. Die Abweichung ist auf die unterschiedliche Bewertung des Anlagevermögens nach IFRS und HGB zurückzuführen.

Ende September 2019 wurde der zum 30. September 2019 auslaufende Standortsicherungstarifvertrag bis zum 30. September 2021 verlängert. Neben der Fortführung der 37,5-Stunden-Woche ohne Lohnausgleich wurde hierin u.a. vereinbart, dass die letzte Anpassung (1,5 %) aus dem Verzicht auf die Tariferhöhung von 4,3 % aus Mai 2012 vom 1. Oktober 2019 auf den 1. Januar 2020 verschoben wird. Zudem kommt das sogenannte T-ZUG (B) für das Jahr 2019 nicht zur Auszahlung.

Mit Wirkung zum 27. September 2019 hat Herr Ralf Marbaise sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der SCHUMAG niedergelegt.

Zusammengefasster Lagebericht

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des SCHUMAG-Konzerns

Das EBIT verschlechterte sich im Geschäftsjahr 2018/19 deutlich um EUR 9,0 Mio, was im Wesentlichen auf die gesunkene Gesamtleistung und die darauf nicht zeitgerecht erfolgte Anpassung des Personals zurückzuführen ist. Neben dem Sozialplan haben zudem gestiegene Beratungsaufwendungen im Zusammenhang mit erforderlichen Restrukturierungsmaßnahmen das EBIT belastet. Aufgrund höherer Aufzinsungseffekte bei den Pensionsrückstellungen lag das Finanzergebnis um EUR 0,2 Mio unter dem Niveau des Vorjahres. Insgesamt reduzierte sich das Vorsteuerergebnis somit gegenüber dem Vorjahr um EUR 9,2 Mio auf EUR -7,8 Mio. Bei einer Steuerentlastung von EUR +1,1 Mio, die sich vor allem aus der Anpassung der latenten Steuern im Zusammenhang mit dem Verkauf der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie ergab, belief sich das Ergebnis nach Steu- ern des Berichtsjahres auf EUR -6,7 Mio (Vorjahr EUR 0,9 Mio).

Kennzahlen	2018/19	2017/18	Veränderung

	%	%	%-Punkte
Umsatz-Rentabilität	-15,8	1,7	-17,5

Eigenkapital-Rentabilität	<-100	10,4	<-100

Working Capital (EUR Mio)	10,5	11,0	-0,5

Aufgrund des negativen Ergebnisses nach Steuern reduzierten sich die Umsatz- sowie Eigenkapital-Rentabilität deutlich gegen- über dem Vorjahr. Das Working Capital konnte um EUR 0,5 Mio abgebaut werden.

Im Geschäftsjahr 2018/19 erhöhten sich der Liquiditätsgrad I auf 22,4 % sowie die Zahlungsmittel der SCHUMAG auf EUR 1,4 Mio. Um die ﬁnanzielle Situation stabil zu halten, war jedoch insbesondere der Verkauf der nicht betriebsnotwendigen Immo- bilie des ehemaligen Maschinenbaus erforderlich. Das ﬁnanzielle Gleichgewicht war im Berichtsjahr jederzeit gegeben.

Durch das negative Ergebnis nach Steuern sowie negative Effekte aus der erfolgsneutralen Verrechnung der Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen reduzierte sich das Eigen- kapital um insgesamt EUR 8,2 Mio auf EUR 0,0 Mio, die Eigenkapitalquote sank entsprechend von 14 % auf 0 %. Bei einer um EUR 5,9 Mio rückläuﬁgen Bilanzsumme waren neben der Reduzierung des Eigenkapitals insbesondere folgende Veränderungen prägend:

Abbau der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie (EUR -4,2 Mio) durch Verkauf

Abbau der übrigen langfristigen Vermögenswerte (EUR -1,4 Mio) insbesondere durch Verkauf der Insolvenzforderung gegen die ehemalige Muttergesellschaft Babcock Borsig AG i.I.

Erhöhung der Pensionsrückstellungen (EUR +1,3 Mio) Erhöhung der Finanzschulden (EUR +1,9 Mio)

Zusammenfassend ist festzustellen, dass sich die SCHUMAG trotz einer Vielzahl realisierter Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund der fortbestehenden weltwirtschaftlichen Unsicherheiten, die auch eine deutlich schwächere Nachfragedynamik in unseren Endmärkten zur Folge hat, in einer nicht einfachen Situation beﬁndet. Die erforderliche, bereits umgesetzte Anpas- sung der Vertriebsstrategie, die sich auf strategische Kunden, Märkte und Produkte konzentriert, verschafft keine kurzfristige Entlastung.

SCHUMAG AG

Ertragslage des SCHUMAG-Konzerns

	2018/19		2017/18		Veränderung

	EUR Mio	%	EUR Mio	%	EUR Mio	%
Umsatz	42,7	98	49,2	94	-6,5	-13
Gesamtleistung	43,6	100	52,2	100	-8,6	-16
Materialaufwand	-11,8	-27	-14,9	-28	+3,1	+21
Personalaufwand	-30,9	-71	-29,1	-56	-1,8	-6
Abschreibungen	-2,0	-4	-1,6	-3	-0,4	-25
Sonstige Aufwendungen	-6,0	-14	-4,7	-9	-1,3	-28
EBIT	-7,1	-16	1,9	4	-9,0	<-100
Finanzergebnis	-0,7	-2	-0,5	-1	-0,2	-40
Ergebnis vor Steuern	-7,8	-18	1,4	3	-9,2	<-100

Gesamtleistung

Insbesondere durch die deutlich gesunkenen Umsatzerlöse aufgrund der zuvor beschriebenen Marktsituation reduzierte sich die Gesamtleistung um 16 %. Die Umsatzerlöse mit Konzernfremden des Segments SCHUMAG beliefen sich auf EUR 41,4 Mio (Vorjahr EUR 48,9 Mio) und die des Segments Schumag Romania auf EUR 1,3 Mio (Vorjahr EUR 0,3 Mio).

Material und Personal

Die Verringerung des Materialaufwands bezogen auf die Gesamtleistung um 1 %-Punkt ist im Wesentlichen auf den Abbau des im Vorjahr temporär aufgebauten Fremdpersonals, dessen Kosten im Materialaufwand ausgewiesen werden, zurückzuführen.

Dagegen erhöhte sich die Personalaufwandsquote um 15 %-Punkte, da bei einer um EUR 8,6 Mio geringeren Gesamtleistung der durchschnittliche Eigenpersonalbestand mit 565 Mitarbeitern (Vorjahr 564 Mitarbeiter) nahezu gleich blieb. Neben den Überkapazitäten, die erst mit Umsetzung des Sozialplans im Juni 2019 abgebaut werden konnten, belasteten zudem die Auf- holung aus dem Standortsicherungstarifvertrag, Kosten für den Sozialplan (EUR 1,3 Mio) sowie weitere Abﬁndungen (EUR 0,6 Mio) den Personalaufwand überproportional.

Die Summe der Material- und Personalaufwandsquote erhöhte sich von 84 % auf 98 %.

Ergebnis

Das EBIT verschlechterte sich im Geschäftsjahr 2018/19 deutlich um EUR 9,0 Mio. Die Reduzierung des EBIT ist im Wesent- lichen auf die gesunkene Gesamtleistung und die darauf nicht zeitgerecht erfolgte Anpassung des Personals zurückzuführen. Zudem haben neben dem Sozialplan insbesondere gestiegene Beratungsaufwendungen im Zusammenhang mit erforderlichen Restrukturierungsmaßnahmen das EBIT belastet.

Im Segment SCHUMAG verschlechterte sich das EBIT um EUR 8,6 Mio auf EUR -6,9 Mio.

Das EBIT des Segments Schumag Romania betrug EUR -0,3 Mio (Vorjahr EUR 0,0 Mio).

Der Beitrag zum EBIT der sonstigen Aktivitäten beläuft sich auf EUR +0,1 Mio (Vorjahr EUR +0,2 Mio).

Zusammengefasster Lagebericht

Finanzlage des SCHUMAG-Konzerns

Das Finanzmanagement des SCHUMAG-Konzerns erfolgt zentral über die SCHUMAG und umfasst alle Konzernunternehmen. Dabei werden alle zahlungsstromorientierten Aspekte der Geschäftstätigkeit berücksichtigt.

Ziel ist die Sicherstellung ausreichender Liquidität sowie die Begrenzung von ﬁnanzwirtschaftlichen Risiken aus den Verände- rungen von Wechselkursen, Zinsen und Rohstoffpreisen.

Der Liquiditätsgrad I erhöhte sich von 13,5 % auf 22,4 %. Um die ﬁnanzielle Situation im Geschäftsjahr 2018/19 stabil zu hal- ten, war jedoch insbesondere der Verkauf der nicht betriebsnotwendigen Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus sowie ein weiterhin striktes Liquiditätsmanagement erforderlich. Insgesamt standen uns seit Oktober 2018 Kontokorrentlinien in Höhe von EUR 3,5 Mio zur Verfügung. Wir konnten jederzeit unseren Zahlungsverpﬂichtungen nachkommen.

Zur Optimierung der Finanzierungsstruktur werden außerbilanzielle Finanzierungsformen in Form von Leasinggeschäften ge- nutzt. Die Leasinggeschäfte haben zum 30. September 2019 ein Gesamtvolumen von EUR 0,3 Mio (Vorjahr EUR 0,5 Mio).

Die Verbindlichkeiten sind zum überwiegenden Teil kurzfristig und auf EUR-Basis. In den Verbindlichkeiten sind im Wesent- lichen folgende verzinsliche Verbindlichkeiten enthalten:

Verbindlichkeit	EUR Mio	Verzinsung

Verbindlichkeiten Kreditinstitute	1,6	zwischen 1,5 % und 2,95 % p.a.

Sonstige Darlehen	0,5	2 % über dem Basiszinssatz, mindestens aber 5,0 % p.a.

Verbindlichkeiten Finanzierungsleasing	0,9	zwischen 2,14 % und 4,13 % p.a.

SCHUMAG AG

Konzern-Kapitalﬂussrechnung (verkürzte Darstellung)	2018/19	2017/18	Veränderung

	EUR Mio	EUR Mio	EUR Mio
Ergebnis nach Steuern	-6,7	0,9	-7,6
Abschreibungen	2,0	1,6	+0,4
Veränderung Nettoumlaufvermögen	2,6	-0,9	+3,5
Veränderung übrige Posten	-2,8	-0,8	-2,0
Cashﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit	-4,9	0,8	-5,7
Ausgaben für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-1,1	-3,0	+1,9
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen	0,9	0,0	+0,9
Erlöse aus dem Abgang der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie	5,0	0,0	+5,0
Cashﬂow aus Investitionstätigkeit	4,8	-3,0	+7,8
Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten	1,2	0,0	+1,2
Tilgung von Finanzverbindlichkeiten	-0,1	0,0	-0,1
Auszahlungen für Finanzierungsleasing	-0,5	-0,2	-0,3
Cashﬂow aus Finanzierungstätigkeit	0,6	-0,2	+0,8
Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel	0,5	-2,4	+2,9
Zahlungsmittel am Anfang des Berichtszeitraums	0,9	3,3	-2,4
Zahlungsmittel am Ende des Berichtszeitraums	1,4	0,9	+0,5

Der Cashﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 5,7 Mio auf EUR -4,9 Mio reduziert, was vor allem auf die Ergebnisverschlechterung zurückzuführen ist. Der Cash-Effekt aus Factoring belief sich dabei auf EUR -1,1 Mio.

Der Cashﬂow aus Investitionstätigkeit konnte dagegen deutlich um EUR 7,8 Mio auf EUR +4,8 Mio verbessert werden. Dies liegt im Wesentlichen am Verkauf der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie, wodurch Erlöse in Höhe von EUR 5,0 Mio erzielt wurden. Die Ausgaben für Investitionen in Höhe von EUR 1,1 Mio betreffen insbesondere gezielte Ausgaben in techni- sche Anlagen und Maschinen (EUR 0,7 Mio) sowie in die IT-Modernisierung (EUR 0,2 Mio).

Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit erfolgten vor allem Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden in Höhe von EUR 1,2 Mio sowie Auszahlungen für Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing in Höhe von EUR -0,5 Mio. Die Finanzschul- den erhöhten sich im Berichtsjahr insgesamt um EUR 1,9 Mio und belaufen sich zum 30. September 2019 auf EUR 3,0 Mio. Die darin enthaltenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 1,6 Mio betreffen mit EUR 1,2 Mio die Konto- korrentlinien der SCHUMAG AG und mit EUR 0,4 Mio die Kontokorrentlinie der SCHUMAG Romania.

Insgesamt erhöhten sich im Geschäftsjahr 2018/19 die Zahlungsmittel des SCHUMAG-Konzerns leicht um EUR 0,5 Mio auf EUR 1,4 Mio.

Zusammengefasster Lagebericht

Vermögenslage des SCHUMAG-Konzerns

	30.9.2019	30.9.2018	Veränderung

	EUR Mio	%	EUR Mio	%	EUR Mio	%
Aktiva
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	15,7	46	16,8	42	-1,1	-7
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	0,0	0	4,2	10	-4,2	-100
Latente Steuern	1,7	5	0,1	0	+1,6	>+100
Übrige Vermögenswerte	0,1	0	1,5	4	-1,4	-93
	17,5	51	22,6	56	-5,1	-23
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	11,1	32	11,6	29	-0,5	-4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2,1	6	3,3	8	-1,2	-36
Übrige Vermögenswerte	2,3	7	1,9	5	+0,4	+21
Zahlungsmittel	1,4	4	0,9	2	+0,5	+56
	16,9	49	17,7	44	-0,8	-5
	34,4	100	40,3	100	-5,9	-15
Passiva
Eigenkapital	0,0	0	8,2	20	-8,2	-100
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	23,7	69	22,4	56	+1,3	+6
Finanzschulden	0,7	2	0,0	0	+0,7	-
Übrige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	0,8	2	0,9	2	-0,1	-11
	25,2	73	23,3	58	+1,9	+8
Kurzfristiges Fremdkapital
Finanzschulden	2,3	7	1,1	3	+1,2	>+100
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,8	5	3,4	8	-1,6	-47
Übrige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	5,1	15	4,3	11	+0,8	+19
	9,2	27	8,8	22	+0,4	+5
	34,4	100	40,3	100	-5,9	-15

SCHUMAG AG

Die immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen haben sich bei einem Abschreibungsvolumen von EUR 2,0 Mio um EUR 1,1 Mio reduziert. Investitionen in Höhe von insgesamt EUR 2,3 Mio, die im Wesentlichen in neue technische Anlagen und Maschinen für das Segment SCHUMAG (EUR 2,0 Mio) erfolgten, standen dabei Abgänge von EUR 0,9 Mio sowie die Umbuchung der Immobilie Eberswalde in den Posten "Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte" (EUR 0,5 Mio) entgegen. Zudem wurden EUR 0,2 Mio in die IT-Modernisierung investiert.

Aufgrund der deutlich verschlechterten Auftragslage erfolgte ein gezielter Abbau der Vorräte (EUR -0,5 Mio).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich insbesondere aufgrund des gesunkenen Umsatzvolumens um EUR 1,2 Mio.

Die übrigen Vermögenswerte reduzierten sich insgesamt um EUR 1,0 Mio, was vor allem auf die weitere Abschlagszahlung vom Insolvenzverwalter der Babcock Borsig AG i.I. sowie den anschließenden Verkauf der Restforderung zurückzuführen ist. Gegenläuﬁg wirkte sich die Umbuchung der Immobilie Eberswalde in den Posten "Zur Veräußerung gehaltene langfristige Ver- mögenswerte" aus.

Das Eigenkapital des SCHUMAG-Konzerns reduzierte sich durch das Ergebnis nach Steuern (EUR -6,7 Mio) sowie das sonstige Ergebnis (EUR -1,5 Mio) insgesamt um EUR 8,2 Mio auf EUR 0,0 Mio (TEUR 24). Die Eigenkapitalquote sank entsprechend von 14 % auf 0 %.

Der Effekt aus der Änderung versicherungsmathematischer Annahmen auf die Pensionsrückstellungen, der erfolgsneutral direkt mit dem Eigenkapital verrechnet wird, beträgt EUR +2,1 Mio.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen wurden vor allem aufgrund des gesunkenen Geschäftsvolumens um EUR 1,6 Mio abgebaut.

Die übrigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten erhöhten sich insgesamt EUR 0,7 Mio, was insbesondere auf den Aufbau der Verbindlichkeiten Personal (EUR +1,2 Mio) im Zusammenhang mit dem Sozialplan zurückzuführen ist.

Zusammengefasster Lagebericht

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der SCHUMAG (Angaben nach HGB)

Der Jahresabschluss der SCHUMAG wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Wesentliche Abweichungen zu dem nach IFRS-Grundsätzen aufgestellten Konzernabschluss liegen in der unterschiedlichen Bewertung des Anlagevermögens sowie der Pensions-, Jubiläums- und ATZ-Rückstellungen.

Ertragslage der SCHUMAG

	2018/19		2017/18		Veränderung

Angaben nach HGB	EUR Mio	%	EUR Mio	%	EUR Mio	%
Umsatz	42,4	102	49,8	97	-7,4	-15
Gesamtleistung	41,4	100	51,6	100	-10,2	-20
Materialaufwand	-13,0	-31	-17,2	-33	+4,2	-24
Personalaufwand	-28,2	-68	-27,7	-54	-0,5	+2
Abschreibungen	-2,0	-5	-1,5	-3	-0,5	+33
Übrige Aufwendungen/Erträge	-0,1	0	-4,0	-8	+3,9	-98
EBIT	-1,9	-5	1,2	2	-3,1	<-100
Zinsergebnis	-1,9	-5	-1,7	-3	-0,2	+12
Ergebnis vor Ertragsteuern	-3,8	-9	-0,5	-1	-3,3	>100
Ertragsteuern	1,7	4	-0,1	0	+1,8	<-100
Ergebnis nach Ertragsteuern*	-2,1	-5	-0,6	-1	-1,5	>100

*Das Ergebnis nach Ertragsteuern entspricht dem handelsrechtlichen Jahresüberschuss (+) bzw. Jahresfehlbetrag (-).

Insbesondere durch die deutlich gesunkenen Umsatzerlöse aufgrund der zuvor beschriebenen Marktsituation reduzierte sich die Gesamtleistung um 20 %.

Die Verringerung des Materialaufwands bezogen auf die Gesamtleistung um 2 %-Punkte ist wie im Konzern im Wesentlichen auf den Abbau des im Vorjahr temporär aufgebauten Fremdpersonals, dessen Kosten im Materialaufwand ausgewiesen wer- den, zurückzuführen.

SCHUMAG AG

Wie im Konzern erhöhte sich dagegen die Personalaufwandsquote um 15 %-Punkte, da trotz einer um EUR 10,2 Mio geringeren Gesamtleistung der durchschnittliche Eigenpersonalbestand sogar von 467 auf 472 Mitarbeitern leicht anstieg. Neben den Überkapazitäten, die erst mit Umsetzung des Sozialplans im Juni 2019 abgebaut werden konnten, belasteten zudem die Auf- holung aus dem Standortsicherungstarifvertrag, Kosten für den Sozialplan (EUR 1,3 Mio) sowie weitere Abﬁndungen (EUR 0,6 Mio) den Personalaufwand überproportional.

Die Summe der Material- und Personalaufwandsquote erhöhte sich von 87 % auf 99 %.

Wie im Konzern verschlechterte sich das EBIT deutlich um 3,1 Mio auf EUR -1,9 Mio. Die Reduzierung des EBIT ist im Wesent- lichen auf die gesunkene Gesamtleistung und die darauf nicht zeitgerecht erfolgte Anpassung des Personals zurückzuführen. Zudem haben neben dem Sozialplan insbesondere gestiegene Beratungsaufwendungen im Zusammenhang mit erforderlichen Restrukturierungsmaßnahmen das EBIT belastet. Gegenläuﬁg wirkte sich neben dem Ertrag aus dem Verkauf der nicht be- triebsnotwendigen Immobilie (EUR +4,8 Mio) die Anpassung des Rententrends für die Berechnung der Pensionsrückstellungen von 1,75 % auf 1,00 % aus. Durch die damit einhergehende Reduzierung der Pensionsrückstellungen verringerte sich der Personalaufwand um ca. EUR 1,0 Mio.

Das Zinsergebnis verschlechterte sich um EUR 0,2 Mio, was darauf zurückzuführen ist, dass im Berichtsjahr wieder signiﬁkante Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit der Aufzinsung der Pensionsrückstellung aufgrund weiter rückläuﬁger Zinssätze anﬁelen. Das Ergebnis vor Steuern reduzierte sich insgesamt um EUR 3,3 Mio auf EUR -3,8 Mio.

Durch den erstmaligen Ansatz aktiver latenter Steuern aufgrund von temporären Differenzen im Zusammenhang mit Rück- stellungen für Pensions-, Jubiläums- und Altersteilzeitverpﬂichtungen im Jahresabschluss nach HGB in Höhe von EUR 1,7 Mio beläuft sich das Ergebnis nach Steuern auf EUR -2,1 Mio (Vorjahr -0,6 Mio).

Zusammengefasster Lagebericht

Finanzlage der SCHUMAG

Kapitalﬂussrechnung	2018/19	2017/18	Veränderung

Angaben nach HGB (verkürzte Darstellung)	EUR Mio	EUR Mio	EUR Mio
Cashﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit	-4,9	1,0	-5,9
Cashﬂow aus Investitionstätigkeit	4,2	-3,4	+7,6
Cashﬂow aus Finanzierungstätigkeit	1,2	0,0	+1,2
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	0,5	-2,4	+2,9
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	0,9	3,3	-2,4
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	1,4	0,9	+0,5

Der Finanzmittelfonds entspricht den bilanzierten ﬂüssigen Mitteln.

Der Cashﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 5,9 Mio auf EUR -4,9 Mio reduziert, was wie im Konzern vor allem auf die Ergebnisverschlechterung zurückzuführen ist. Der Cash-Effekt aus Factoring belief sich dabei auf EUR -1,1 Mio.

Der Cashﬂow aus Investitionstätigkeit konnte dagegen deutlich um EUR 7,6 Mio auf EUR +4,2 Mio verbessert werden. Dies liegt wie im Konzern im Wesentlichen am Verkauf der Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus, wodurch Erlöse in Höhe von EUR 5,0 Mio erzielt wurden. Die Auszahlungen für Investitionen in Höhe von EUR 1,6 Mio betreffen insbesondere gezielte Aus- gaben in technische Anlagen und Maschinen (EUR 1,2 Mio) sowie in die IT-Modernisierung (EUR 0,2 Mio).

Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit wurden erstmals die zur Verfügung stehenden Kontokorrentlinien der SCHUMAG in An- spruch genommen. Durch die damit erzielten Einnahmen belaufen sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30. September 2019 auf EUR 1,2 Mio.

Wie im Konzern erhöhten sich im Geschäftsjahr 2018/19 die ﬂüssigen Mittel der SCHUMAG insgesamt leicht um EUR 0,5 Mio auf EUR 1,4 Mio.

SCHUMAG AG

Vermögenslage der SCHUMAG

	30.9.2019	30.9.2018	Veränderung

Angaben nach HGB	EUR Mio	%	EUR Mio	%	EUR Mio	%
Aktiva
Anlagevermögen	10,4	37	11,2	37	-0,8	-7
Vorräte	10,1	36	10,9	36	-0,8	-7
Forderungen Lieferungen und Leistungen	1,9	7	3,3	11	-1,4	-42
Flüssige Mittel	1,4	5	0,9	3	+0,5	+56
Übrige Aktiva	4,5	16	3,7	12	+0,8	+22
	28,3	100	30,0	100	-1,7	-6


Passiva
Eigenkapital	1,7	6	3,8	13	-2,1	-55
Rückstellungen	22,0	78	21,9	73	+0,1	+0
Verbindlichkeiten	4,6	16	4,3	14	+0,3	+7
	28,3	100	30,0	100	-1,7	-6

Bei einem Abschreibungsvolumen von EUR 2,0 Mio (Vorjahr EUR 1,5 Mio) reduzierte sich das Anlagevermögen insgesamt um EUR 0,8 Mio. Den Zugängen zum Anlagevermögen in Höhe von insgesamt EUR 2,3 Mio, die im Wesentlichen in neue technische Anlagen und Maschinen (EUR 2,0 Mio) erfolgten, standen dabei Abgänge von EUR 1,1 Mio entgegen. Zudem wurden EUR 0,2 Mio in die IT-Modernisierung investiert.

Aufgrund der deutlich verschlechterten Auftragslage erfolgte ein gezielter Abbau der Vorräte (EUR -0,8 Mio).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich insbesondere aufgrund des gesunkenen Umsatzvolumens um EUR 1,4 Mio.

Die übrigen Aktiva erhöhten sich insgesamt um EUR 0,8 Mio, was vor allem auf den erstmaligen Ansatz aktiver latenter Steu- ern in Höhe von EUR 1,7 Mio zurückzuführen ist. Gegenläuﬁg wirkte sich die weitere Abschlagszahlung vom Insolvenzverwal- ter der Babcock Borsig AG i.I. sowie der anschließende Verkauf der Restforderung aus, wodurch die Aktiva insgesamt um EUR 1,5 Mio abgebaut wurden.

Das Eigenkapital der SCHUMAG verringerte sich durch den Jahresfehlbetrag um EUR -2,1 Mio auf EUR 1,7 Mio. Bei einem leicht gesunkenen Gesamtkapital reduzierte sich die Eigenkapitalquote von 13 % auf 6 %. Das Eigenkapital beträgt weiterhin weniger als die Hälfte des Stammkapitals.

ZusammengefassterKonzernlageberichtLagebericht

Innerhalb der Rückstellungen, die sich insgesamt nur geringfügig um EUR 0,1 Mio erhöhten, gab es folgende größere Veränderungen: Reduzierung der Pensionsrückstellungen trotz Aufzinsung durch weiter rückläuﬁge Zinssätze aufgrund der Anpassung des

Rententrends von 1,75 % auf 1,00 % (EUR -0,5 Mio)

Erhöhung der Personalrückstellungen insbesondere durch den Sozialplan (EUR +1,1 Mio) Abbau der Auftragsrückstellungen aufgrund deutlich rückläuﬁger Auftragslage (EUR -0,4 Mio)

Innerhalb der Verbindlichkeiten, die sich ebenfalls insgesamt nur geringfügig um EUR 0,3 Mio erhöhten, gab es folgende größe- re Veränderungen:

Aufbau der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten durch erstmalige Inanspruchnahme der zur Verfügung stehenden Kontokorrentlinien (EUR +1,2 Mio)

Abbau der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aufgrund des gesunkenen Geschäftsvolumens (EUR -1,7 Mio) Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten durch Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing (EUR +0,8 Mio)

Weitergehende Informationen zur Vermögenslage der SCHUMAG sind im Anhang enthalten.

Leistungsindikatoren

Zur Analyse des Geschäftsverlaufs und der Lage des Unternehmens berichten wir nachfolgend über die bedeutsamsten Leistungsindikatoren, die zur internen Steuerung des Unternehmens herangezogen werden.

Kennzahlen	Prognose für		Ist	Zielerreichung
SCHUMAG-Konzern (IFRS)		2018/19		2018/19	2018/19

Gesamtleistung	50,0 - 52,0	EUR Mio	43,6	EUR Mio	nicht erreicht

EBIT	1,9	EUR Mio	- 7,1	EUR Mio	nicht erreicht

Liquiditätsgrad I (30.9.)		> 13,5%		22,4%	erreicht

Kennzahlen	Prognose für		Ist	Zielerreichung
SCHUMAG (HGB)		2018/19		2018/19	2018/19
Gesamtleistung	50,0 - 52,0	EUR Mio	41,4	EUR Mio	nicht erreicht
EBIT	1,2	Mio EUR	- 1,9	EUR Mio	nicht erreicht
Liquiditätsgrad I (30.09.)		> 12,9%		17,8%	erreicht

Insbesondere durch die deutlich gesunkenen Umsatzerlöse aufgrund der zuvor beschriebenen Marktsituation reduzierte sich die Gesamtleistung im Geschäftsjahr 2018/19 um EUR -8,6 Mio (SCHUMAG: EUR -10,2 Mio). Die Prognose des Vorjahres wurde somit deutlich verfehlt.

Vor allem aufgrund der deutlich gesunkenen Gesamtleistung und der darauf nicht zeitgerecht erfolgten Anpassung des Personals hat sich das EBIT gegenüber dem Vorjahr um EUR -9,0 Mio verschlechtert (SCHUMAG: EUR -3,1 Mio), womit auch bei dieser Kennzahl unsere Ziele nicht erreicht wurden.

Der Liquiditätsgrad I verbesserte sich von 13,5 % auf 22,4 % (SCHUMAG: von 12,9 % auf 17,8 %). Somit wurde die Prognose für diese Kennzahl erreicht. Zudem standen der SCHUMAG zum 30. September 2019 noch freie Kontokorrentlinien in Höhe von EUR 1,8 Mio zur Verfügung. Um die ﬁnanzielle Situation im Geschäftsjahr 2018/19 stabil zu halten, waren jedoch diverse Sondermaßnahmen, insbesondere der Verkauf der nicht betriebsnotwendigen Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus, er- forderlich.

SCHUMAG AG

RECHTLICHE ANGABEN

Vergütungsbericht

Der Vergütungsbericht fasst die Grundsätze zusammen, die bei der Festlegung der Vergütung des Vorstands und des Aufsichts- rats der SCHUMAG angewendet werden.

Zuständig für die Festlegung der Vorstandsvergütung ist nach der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats der Personalausschuss des Aufsichtsrats. Dieser orientiert sich dabei an der Unternehmensgröße und -struktur unter Berücksichtigung der wirtschaft- lichen und ﬁnanziellen Lage der SCHUMAG sowie den Vergütungen bei vergleichbaren Unternehmen.

Die Vergütung des Vorstands setzt sich grundsätzlich aus einer erfolgsunabhängigen und einer erfolgsabhängigen Vergütung in Form einer ﬁxen und variablen Vergütung zusammen. Für besondere Leistungen kann der Personalausschuss zudem Son- dervergütungen als Bestandteil der variablen Vergütung gewähren. Der ﬁxe Vergütungsanspruch wird im Regelfall monatlich als Gehalt ausgezahlt. Im Falle der Gewährung von Sondervergütungen erfolgt die Auszahlung gemäß Vereinbarung mit dem Aufsichtrat.

Bestandteil der Vorstandsvergütungen sind darüber hinaus grundsätzlich auch direkte Versorgungszusagen. Diese werden mit den Vorstandsmitgliedern individuell vereinbart. Im Geschäftsjahr 2018/19 wurde die Pensionszusage von Herrn Dr. Ohlinger erhöht, im Gegenzug zur Erhöhung der Pensionszusage hat Herr Dr. Ohlinger auf persönliche Ansprüche gegenüber der SCHUMAG verzichtet.

Für den Fall der Beendigung der Tätigkeit als Vorstandsmitglied sind keine weiteren Leistungen zugesagt worden. Eine Ab- ﬁndung kann sich aber aus einer individuell zu treffenden Aufhebungsvereinbarung ergeben, entsprechend den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex sind etwaige Abﬁndungen auf zwei Jahresgehälter begrenzt.

Die Bezüge des Vorstands zeigt die folgende Übersicht:

Bezüge 2018/19	Wienands	Dr. Ohlinger	Gesamt
	EUR	EUR	EUR
Feste Vergütungen	210.000,00	250.000,00	460.000,00
Variable Vergütungen	0,00	0,00	0,00
Bezüge Vorstand (gesamt)	210.000,00	250.000,00	460.000,00
Bezüge 2017/18		Dr. Ohlinger	Gesamt
		EUR	EUR
Feste Vergütungen		600.000,00	600.000,00
Variable Vergütungen		60.000,00	60.000,00
Bezüge Vorstand (gesamt)		660.000,00	660.000,00

Zusammengefasster Lagebericht

Der Aufsichtsrat der SCHUMAG hat Herrn Johannes Wienands mit Wirkung zum 1. Dezember 2018 zum weiteren Mitglied des Vorstands der SCHUMAG bestellt. Herr Dr. Johannes Ohlinger hat mit Wirkung zum 8. März 2019 sein Mandat als Mitglied des Vorstands der SCHUMAG niedergelegt. Er ist zum 31. März 2019 aus dem Unternehmen ausgeschieden.

Die Bezüge der ehemaligen Mitglieder des Vorstands oder ihrer Hinterbliebenen beliefen sich auf EUR 794.287,17 (Vorjahr EUR 746.928,95).

	30.9.2019	30.9.2018

Angaben in EUR	IFRS	HGB	IFRS	HGB

Pensionsverpﬂichtungen gegenüber	0	0	1.335.081	1.141.286
Mitgliedern des Vorstands


Pensionsverpﬂichtungen gegenüber ehemaligen	12.543.108	10.171.052	10.337.586	9.041.568
Mitgliedern des Vorstands und deren Hinterbliebenen

Weiteren Einﬂuss auf die Erhöhung der Pensionsverpﬂichtungen hatte neben der Anpassung der Pensionszusage von Herrn Dr. Ohlinger die Zinssatzänderung.

Von den Pensionsverpﬂichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstands und deren Hinterbliebenen nach HGB sind EUR 9.473.360 (Vorjahr EUR 8.226.390) zurückgestellt, der in Anwendung von Art. 67 Abs. 1 EGHGB noch nicht zurückgestellte Betrag beträgt EUR 697.692 (Vorjahr EUR 815.178).

Hinsichtlich des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) verweisen wir auf die Angaben im Konzernanhang.

Nach § 14 der Satzung erhält jedes Mitglied des Aufsichtsrats für ein Geschäftsjahr eine nach Ablauf des Geschäftsjahres zahl- bare Vergütung von EUR 7.158,09. Der Vorsitzende erhält den 2fachen Betrag, sein Stellvertreter den 1,5fachen Betrag. Die Vergütung wird anteilig zur Amtszeit des jeweiligen Aufsichtsratsmitglieds gewährt. Zudem haben die Mitglieder des Aufsichts- rats Anspruch auf Ersatz der ihnen bei der Ausübung ihres Amtes entstehenden Auslagen.

SCHUMAG AG

Die Bezüge des Aufsichtsrats zeigt die folgende Übersicht:

		2018/19			2017/18

	feste	sonstige	Bezüge	feste	sonstige	Bezüge
	Vergütungen	Auslagen	gesamt	Vergütungen	Auslagen	gesamt
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Rasim Alii	7.158,09	0,00	7.158,09	3.320,56	0,00	3.320,56
Dirk Daniel	12.228,41	0,00	12.228,41	4.096,02	0,00	4.096,02
Miaocheng Guo	0,00	0,00	0,00	3.678,46	0,00	3.678,46
Yun Guo	0,00	0,00	0,00	3.678,46	17.895,14	21.573,60
Peter Koschel	4.752,18	0,00	4.752,18	7.158,09	0,00	7.158,09
Karl Josef Libeaux	7.158,09	0,00	7.158,09	3.320,56	0,00	3.320,56
Ralf Marbaise	12.735,44	0,00	12.735,44	14.316,18	0,00	14.316,18
Catherine Noël	7.158,09	0,00	7.158,09	3.320,56	0,00	3.320,56
Yves Noël	2.405,91	0,00	2.405,91	0,00	0,00	0,00
Vassilios Sevdalis	0,00	0,00	0,00	3.678,46	1.016,89	4.695,35

	53.596,21	0,00	53.596,21	46.567,35	18.912,03	65.479,38

Die Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands sind im Anhang unter Anmerkung 25 sowie im Konzernanhang unter An- merkung 34 aufgeführt.

Zusammengefasster Lagebericht

Übernahmerelevante Angaben

Die Angaben nach § 289a Abs. 1 Nr. 1 bis 9 HGB bzw. § 315a Abs. 1 Nr. 1 bis 9 HGB sind nachfolgend aufgeführt:

Das gezeichnete Kapital der SCHUMAG zum 30. September 2019 beträgt EUR 10.225.837,62 und ist eingeteilt in 4.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien. Die Aktien der SCHUMAG sind unter der ISIN DE0007216707 (WKN 721670) zum Handel im regulierten Markt (General Standard) der Wertpapierbörse Frankfurt am Main notiert; außerdem werden sie im Freiverkehr an den Börsen in Düsseldorf, Berlin, Hamburg und Stuttgart sowie über das elektronische Handelssystem XETRA gehandelt.

Es gibt bei der Gesellschaft nur eine Aktiengattung und alle Aktien vermitteln gleiche Rechte bzw. Pﬂichten. Jede Stückaktie gewährt in der Hauptversammlung eine Stimme. Die weiteren Rechte und Pﬂichten aus den Aktien der Gesellschaft bestimmen sich nach dem Aktiengesetz.

Die Angaben gem. § 289a Abs. 1 Nr. 3 HGB sind im Anhang unter Anmerkung 8 (Angaben zum Bestehen einer Beteiligung), die Angaben gem. § 315a Abs. 1 Nr. 3 HGB im Konzernanhang unter Anmerkung 36 enthalten.

Aufgrund eines Aktienkaufvertrages vom 16. Juli 2010 wurden die im Oktober 2009 im Rahmen eines Aktienrückkaufpro- gramms von der Gesellschaft erworbenen eigenen Aktien, insgesamt 333.526 Stück, entsprechend 8,34 % vom Grundkapital, von Herrn Norbert Thelen als Treuhänder für die Arbeitnehmer der Gesellschaft erworben. Herr Norbert Thelen nimmt die Kontroll- und Stimmrechte als Treuhänder für die Arbeitnehmer wahr.

Nach § 6 Abs. 1 der Satzung der Gesellschaft besteht ihr Vorstand aus mindestens einer Person. Satzungsgemäß und nach

84 AktG erfolgt die Bestellung und Abberufung von Mitgliedern des Vorstands durch den Aufsichtsrat. Die Bestellung kann auf höchstens fünf Jahre erfolgen, wobei diese Höchstdauer auch jeweils im Fall der wiederholten Bestellung oder Verlänge- rung der Amtszeit zu beachten ist. Die Abberufung von Vorstandsmitgliedern ist nur aus wichtigem Grund zulässig. Im Übrigen wird zur Bestellung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern auf die Vorschriften in den §§ 84, 85 AktG sowie § 6 der Sat- zung der Gesellschaft verwiesen. Die Satzung weicht von den vorgenannten gesetzlichen Vorschriften jedoch nicht ab.

Jede Satzungsänderung bedarf grundsätzlich eines Beschlusses der Hauptversammlung, der nach § 133 Abs. 1 AktG mit ein- facher Stimmenmehrheit und zusätzlich nach § 19 Abs. 1 der Satzung der Gesellschaft i.V.m. § 179 Abs. 1 und 2 AktG mit der einfachen Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Kapitals gefasst wird, soweit nicht gesetzliche Vorschriften oder die Satzung zwingend etwas anderes vorschreiben. Das Gesetz verlangt zwingend einen Beschluss der Hauptversammlung mit einer Mehrheit von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals für solche Änderungen der Satzung, die den Gegenstand des Unternehmens (§ 179 Abs. 2 Satz 2 AktG), die Ausgabe von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht (§ 182 Abs. 1 Satz 2 AktG), Kapitalerhöhungen unter Bezugsrechtsausschluss (§ 186 Abs. 3 AktG), die Schaffung eines bedingten Kapitals (§ 193 Abs. 1 AktG), die Schaffung eines genehmigten Kapitals (§ 202 Abs. 2 AktG) - ggf. mit Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss (§ 203 Abs. 2 Satz 2 i.V.m. § 186 Abs. 3 AktG) -, die ordentliche oder vereinfachte Kapitalherabsetzung (§ 222 Abs. 1 Satz 2 bzw. § 229 Abs. 3 AktG) oder einen Formwechsel (§ 233 Abs. 2 bzw. § 240 Abs. 1 UmwG) betreffen. Der Aufsichtsrat ist nach § 12 der Satzung ermächtigt, Satzungsänderungen vorzunehmen, die nur deren Fassung betreffen.

SCHUMAG AG

schaft im Sinne von § 15 AktG verbundenen Unternehmen auszugeben, zur Gewinnung von Sacheinlagen, insbesondere auch unter Verwendung von Forderungen gegen die Gesellschaft als Sacheinlagen und in Form von Unternehmen oder Unterneh- mensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen, und/oder zum Zwecke des Erwerbs von sonstigen Vermögensgegenständen, zur Erschließung neuer Kapitalmärkte durch Aktienplatzierung, insbesondere auch im Ausland, sowie wenn die Kapital- erhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals 10 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung dieser Hauptversammlung über die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechtes und im Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung (maßgeblich ist die jeweils kleinere der beiden Grundkapitalziffern) vorhandenen Grundkapitals nicht übersteigt und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis der Aktien gleicher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Aus- gabebetrags durch den Vorstand nicht wesentlich unterschreitet.

Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 wurde das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 1.022.581,21 durch Ausgabe von bis zu 399.999 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2019). Die bedingte Kapitalerhöhung dient ausschließlich der Ausgabe von bis zu 399.999 Bezugsrechten (Aktien- optionen) im Rahmen des Aktienoptionsplans 2019 an Mitglieder des Vorstands und Arbeitnehmer der Gesellschaft sowie an Geschäftsführer und Arbeitnehmer von Konzerngesellschaften. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber der ausgegebenen Bezugsrechte von ihrem Recht zum Bezug der Aktien Gebrauch machen und die Gesellschaft zur Erfüllung der Bezugsrechte keine eigenen Aktien gewährt oder von ihrem Recht auf Barausgleich Gebrauch macht.

Für den Fall eines Übernahmeangebotes, das sich auf von der Gesellschaft ausgegebene und zum Handel an einem organisier- ten Markt zugelassene Aktien richten würde, bestehen für den Vorstand im Übrigen die allgemeinen gesetzlichen Aufgaben und Befugnisse. So müssten z.B. Vorstand und Aufsichtsrat bei Vorliegen eines Übernahmeangebots nach § 27 WpÜG eine be- gründete Stellungnahme zu dem Angebot abgeben und veröffentlichen, damit die Aktionäre in Kenntnis der Sachlage über das Angebot entscheiden können. Außerdem dürfte der Vorstand gem. § 33 WpÜG nach Bekanntgabe eines Übernahmeangebots keine Handlungen außerhalb des gewöhnlichen Geschäftsbetriebs vornehmen, durch die der Erfolg des Angebotes verhindert werden könnte, wenn er dazu nicht von der Hauptversammlung ermächtigt ist oder der Aufsichtsrat dem zugestimmt hat oder es sich nicht um die Suche nach einem konkurrierenden Angebot handelt. Bei ihren Entscheidungen sind Vorstand und Auf- sichtsrat an das Wohl des Unternehmens, seiner Mitarbeiter und seiner Aktionäre gebunden. Satzungsregelungen im Sinne von

33a bis § 33c WpÜG (Europäisches Verhinderungsverbot, Europäische Durchbrechungsregel, Vorbehalt der Gegenseitigkeit) waren zum Bilanzstichtag nicht vorhanden.

Erklärung zur Unternehmensführung

Die Erklärung zur Unternehmensführung gem. § 289f HGB bzw. § 315d HGB ist auf unserer Internetseite (www.schumag.de) im Bereich "Investor Relations / Corporate Governance" veröffentlicht.

Nichtﬁnanzieller Konzernbericht

Der nichtﬁnanzielle Konzernbericht gem. § 315b HGB für das Geschäftsjahr 2018/19 ist auf unserer Internetseite (www.schu- mag.de) im Bereich "Investor Relations / Corporate Governance" veröffentlicht.

Zusammengefasster Lagebericht

NACHTRAGSBERICHT

Es haben sich Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag ergeben. Diese sind gem. § 285 Nr. 33 HGB bzw. § 314 Nr. 25 HGB im Anhang bzw. im Konzernanhang angegeben.

CHANCEN UND RISIKOBERICHT

Aufbau des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems

Für den nachhaltigen Erfolg unseres Unternehmens ist es entscheidend, dass wir die Risiken und Chancen, die sich aus unserer operativen Tätigkeit ergeben, frühzeitig erkennen und vorausschauend steuern. Der verantwortungsvolle Umgang mit den Risi- ken wird bei der SCHUMAG durch ein umfassendes Risikomanagement- und ein internes Kontrollsystem unterstützt.

Das konzernübergreifende interne Kontroll- und Risikomanagementsystem ist ein integriertes System, welches die Entscheidun- gen des Managements zur Sicherung der Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit, zur Risikofrüherkennung, zur Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der internen und externen Rechnungslegung sowie zur Einhaltung der für das Unterneh- men maßgeblichen rechtlichen Vorschriften unterstützt.

Das Risikomanagementsystem wird regelmäßig überprüft und ggfs. angepasst und setzt sich aus mehreren Komponenten zusam- men, die in die Aufbau- und Ablauforganisation der Gesellschaft eingebettet sind. Durch Aufstellung von restriktiven Richtlinien sowie durch eine laufende Überprüfung von Prozessen wird dessen Funktionsfähigkeit gewährleistet. Die Einbeziehung des Risikomanagementsystems in das Berichtswesen sowie eine regelmäßige Kommunikation zwischen den Entscheidungsträgern ermöglichen ein frühzeitiges Erkennen und Gegensteuern von Risiken.

Unser Risikomanagement-Handbuch beschreibt den Prozess der Risikovorsorge. Der systematische Ansatz zum Risikomanage- ment unterstützt dabei das Bewusstsein zum offenen Umgang mit risikorelevanten Daten und deren eindeutige Dokumentation, die Basis für unternehmerische Entscheidungen, die Qualität der Planung, die Effektivität der Berichterstattung des Controllings und den optimalen Einsatz von Unternehmensressourcen ist.

Unsere Abteilungs- und Bereichsleiter sind verantwortlich für die Identiﬁkation von Risiken, deren Bewertung und Steuerung sowie deren Kommunikation. Die Koordination obliegt unserem Risikomanager. Die Bewertung unserer Risiken erfolgt über den Risikoerwartungswert. Dieser ergibt sich aus der Qualiﬁzierung der möglichen Auswirkungen des Risikos in Verbindung mit des- sen Eintrittswahrscheinlichkeit. Folgende Klassiﬁzierung des Risikoerwartungswertes wird vorgenommen:

Niedrig:	bis einschließlich EUR 0,1 Mio
Mittel:	ab EUR 0,1 Mio bis einschließlich EUR 0,2 Mio
Hoch:	ab EUR 0,2 Mio

Ziel ist, die verantwortlichen Personen auf möglichst vielen Hierarchieebenen im Unternehmen frühzeitig auf Risiken unter- schiedlichster Ausprägung hinzuweisen und die im Rahmen des Risikomanagements entwickelten Instrumente zur Risikoabwehr und -bewältigung rechtzeitig zu nutzen.

Die Geschäftsprozesse unterliegen Kontrollen, die Risiken beherrschbar machen sollen. Die Maßnahmen und Regeln betreffen z.B.

SCHUMAG AG

Anweisungen zur Funktionentrennung, Unterschriftenregelungen, auf wenige Personen eingeschränkte Zeichnungsberechtigung für Zahlungen (Vieraugenprinzip), Maßnahmen zur IT-Sicherheit.

Darüber hinaus wird unser Kontroll- und Risikomanagementsystem, soweit es das rechnungslegungsbezogene Kontrollsystem betrifft, im Rahmen der gesetzlichen Jahresabschlussprüfung beurteilt.

Im folgenden Abschnitt stellen wir die wesentlichen Risiken und Chancen dar, die sich im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit erge- ben; wir haben sie in Kategorien zusammengefasst. Sofern nicht explizit erwähnt, ergaben sich hinsichtlich der Einzelrisiken und Chancen im Vergleich zum Vorjahr keine wesentlichen Änderungen.

Leistungswirtschaftliche Chancen und Risiken

Gesamtwirtschaftliche Chancen und Risiken

Risiken für eine Fortsetzung des Weltwirtschaftswachstums ergeben sich aus unserer Sicht vor allem aus Turbulenzen an den Finanzmärkten, zunehmend protektionistischen Tendenzen sowie strukturellen Deﬁziten, die die Entwicklung einzelner fortgeschrittener Volkswirtschaften und Schwellenländer gefährden, und der mit Beginn des Jahres 2020 weltweit aus- gebrochenen Corona-Pandemie, deren globale Auswirkungen gegenwärtig noch nicht abschließend bezifferbar sind. Auch der weltweite Übergang von einer expansiven zu einer restriktiveren Geldpolitik birgt Risiken im gesamtwirtschaftlichen Umfeld. Die vielerorts weiterhin hohe Verschuldung im privaten und öffentlichen Sektor trübt die Wachstumsperspektiven und kann ebenfalls zu negativen Marktreaktionen führen. Wachstumsrückgänge in wichtigen Ländern und Regionen wirken sich oft un- mittelbar auf die Weltkonjunktur aus und sind somit ein zentrales Risiko. Insbesondere würden sich ein ungeregelter Austritt Großbritanniens aus der EU sowie weitere handelspolitische Maßnahmen wie zum Beispiel Zölle negativ auf die SCHUMAG auswirken. Zwar ist die SCHUMAG nicht unmittelbar von einem Brexit betroffen, da wir nur vernachlässigbare Mengen direkt nach Großbritannien liefern, aber indirekt schaden uns, als global aufgestelltem Unternehmen, die negativen Auswirkungen, die der Brexit auf das wirtschaftliche Klima in Europa hat. Handelsschranken jeder Art behindern internationalen Handel und damit auch die SCHUMAG.

Aufgrund der genannten Risikofaktoren ist jedoch ein weiterer Rückgang des Weltwirtschaftswachstums oder eine Phase mit unterdurchschnittlichen Zuwachsraten möglich.

Aus dem gesamtwirtschaftlichen Umfeld können sich für die SCHUMAG auch Chancen ergeben, falls die tatsächliche Entwick- lung positiv von der erwarteten abweicht. Wenn durch konjunkturelle Einﬂüsse Produktionsmengen zurückgehen und diese kleineren Mengen für unsere großen Wettbewerber nicht mehr interessant sind, dann ist das eine Chance für die SCHUMAG, hier zusätzliche Mengen zu akquirieren, da wir aufgrund unserer maschinellen Ausstattung auch in der Lage sind, kleinere Stückzahlen (< 500.000 Stück p.a.) zu fertigen.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Hoch" eingestuft, da konjunkturelle Schwankungen uns unmittelbar treffen. Dies liegt daran, dass wir insbesondere im Bereich Investitionsgüter (Großdiesel) unterwegs sind, der sehr sensibel auf Abschwünge reagiert und häuﬁg als "Krisenvorbote" identiﬁziert wird.

Zusammengefasster Lagebericht

Absatzmarkt

Die SCHUMAG bewegt sich im Wesentlichen auf den Märkten für PKW, Nutzfahrzeuge, Großdiesel sowie Infrastrukturan- wendungen. Absatzmarktrisiken treten hierbei in unterschiedlicher Ausprägung auf. Westeuropa, USA und China sind unsere Hauptabsatzmärkte. Ein konjunkturbedingter Nachfragerückgang in diesen Regionen - ggfs. auch infolge der weltweit aufgetre- tenen Corona-Pandemie - würde das Ergebnis des Unternehmens in besonderem Maße belasten.

Der wesentliche Teil unserer Produktion in der Präzisionsmechanik wird nach wie vor im Bereich der Teilefertigung für Dieselmotoren im Bereich Großdiesel gesehen. Diese Schlüsseltechnologie, insbesondere im Bereich der Nutzfahrzeuge und Infrastrukturanwendungen (wie z.B. stationäre Großdiesel), wird nach unserer Einschätzung trotz der aktuellen Diskussionen hinsichtlich der Einhaltung von Grenzwerten im Rahmen des Diesel-Abgasskandals (für PKW) noch lange maßgebend bleiben.

Eine Ablösung durch neue bzw. alternative Antriebstechnologien in diesem Bereich wird nach unserer Einschätzung noch so lange dauern, dass der SCHUMAG genügend Zeit zur Transformation bleibt.

Wir versuchen hier insbesondere antriebsunabhängige Artikel, wie z.B. Lenkungs- und Bremssysteme, in unser Portfolio aufzu- nehmen. Daneben entwickeln wir neue Vertriebsstrategien, um im Non-Automotive-Bereich zu wachsen. Durch fortschreitende Diversiﬁkation versprechen wir uns, Absatzmarktrisiken nicht nur einzudämmen, sondern auch neue Absatzchancen zu er- schließen.

Als Teil der Investitionsgüterindustrie unterliegt der Großdiesel den Schwankungen des Investitionsklimas. Bereits kleine Änderungen der Wachstumsraten oder der Wachstumserwartungen, die beispielsweise aus geopolitischen Unsicherheiten oder volatilen Rohstoff- und Devisenmärkten resultieren, können signiﬁkante Nachfrageveränderungen oder Stornierungen bereits eingebuchter Aufträge zur Folge haben. Wir wirken den erheblichen konjunkturellen Risiken unter anderem durch ﬂexible Produktionskonzepte und durch Kostenﬂexibilität mittels Leiharbeit, Arbeitszeitkonten und - wenn nicht anders möglich - mit Kurzarbeit sowie - falls zusätzlich erforderlich - mit Strukturanpassungen entgegen.

Um diesem Risiko zu begegnen und gleichzeitig die Chancen, die sich der SCHUMAG auf dem Absatzmarkt ergeben, zu ergrei- fen, haben wir unsere Strategie im Bereich Vertrieb auf folgenden Säulen aufgebaut:

1. Stärkung des Bestandsgeschäftes

Wir haben die strategischen Kunden identiﬁziert, die jetzt schon ca. 70 % unseres Umsatzes ausmachen. Diese Kunden werden wir intensiver betreuen, um weiteres Geschäft zu generieren. Parallel dazu bereinigen wir unser Produktportfolio, indem wir bei kleinen Mengen unserem Kunden entweder einen "Last time buy" (LTB) anbieten, oder die Preise erhöhen.

2. Neue Produkte mit bestehender Technologie

Wir versuchen intensiv, im Bereich der Hydraulik Fuß zu fassen. Hier gibt es einen großen Markt für Präzisionsteile, in dem wir bisher nicht tätig sind. Dies senkt auch die Abhängigkeit von einigen Großkunden. Zudem ist die Rückkehr in den Medizin- bereich, in dem wir schon erfolgreich tätig waren, geplant.

3. Remanufacturing, Aftermarket

Dieser Bereich wird in Zukunft aufgrund der schwer verfügbaren Ersatzteile in unserem langjährigen Kerngeschäft Injektoren und Hochdruckpumpen massiv an Bedeutung gewinnen. Hier ist die SCHUMAG hervorragend aufgestellt. Die höheren Preise kompensieren auch die zurzeit noch nicht optimalen Prozesse.

SCHUMAG AG

4. Neue Produkte

Grundsätzlich sind hier alle Bereiche, in denen Präzisionsteile benötigt werden, interessant. Unsere Konzentration gilt aktuell den Bereichen erneuerbare Energien und Haushaltswaren. Im kommenden Geschäftsjahr werden wir - vor dem Hintergrund der beschriebenen Strategie - insbesondere auch den Bereich Vertrieb personell verstärken, um unsere Chancen besser - und vor allem geleitet von unserer Strategie - zu nutzen.

Absatzmarktrisiken haben naturgemäß einen entscheidenden Einﬂuss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unter- nehmens. Abhängig von der Höhe und Dauer eines konjunkturellen Einbruchs und der Ausweitung auf verschiedenen Märkten besteht das Risiko, dass die vorgesehenen Maßnahmen zur Stärkung der Absatzmarktsituation der SCHUMAG nicht greifen und zu einem bestandsgefährdenden Risiko für die SCHUMAG und - aufgrund der leistungs- und ﬁnanzwirtschaftlichen Ab- hängigkeiten im SCHUMAG-Konzern - deren Tochterunternehmen führen. Mit einer klaren, kundenorientierten und innovativen Produkt- und Preispolitik treten wir diesem Risiko entgegen.

Aufgrund der beschriebenen Ungewissheiten im Hinblick auf die auf uns einwirkenden externen Problemfelder stehen keine einheitlichen Prognosen für die Entwicklung insbesondere der Auslandsnachfrage in den für uns relevanten Märkten zur Verfügung. Das Risiko von weiteren Umsatzreduzierungen ist vorhanden. Darüber hinaus ist auch das Risiko weiterer absatz- marktbedingter Ausfälle durch exogene Faktoren, wie eine sich weiter verschärfende Wirtschafts- und Finanzkrise oder auch die Neuausrichtung im Einkaufsverhalten unserer Kunden, gegeben.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Hoch" eingestuft.

Beschaffungsmarkt

Beschaffungsmarktrisiken strukturieren sich im Wesentlichen in Termin-, Mengen- und Preisrisiken. Im Bereich der stahlverar- beitenden Industrie ergibt sich seit Jahren insbesondere die Situation, dass die Schwellenländer durch ihr Nachfrageverhalten in großem Maße Einﬂuss auf die oben genannten Risiken ausüben. Eine Besonderheit im Risikoproﬁl der Gesellschaft ergibt sich daraus, dass eine Vielzahl von Rohstoffen (insbesondere Speziallegierungen) nur noch bei einem oder wenigen Herstellern zu beschaffen ist und keine Preisstabilität gegeben ist. Dazu kommt, dass die Stahlherstellung erheblichen Anteil an dem welt- weiten CO2 Ausstoß hat. Um diese Umweltbelastung zu reduzieren werden weitere Strafzahlungen, bzw. höhere Abgaben für CO2 Zertiﬁkate kommen, die auch die Preise für die SCHUMAG beeinﬂussen werden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren keine beschaffungslogistischen Probleme bezüglich der Abarbeitung der Produktions- aufträge zu verzeichnen.

Die Risikostruktur sowie die Risikoausprägung haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich geändert. Der Trend, ver- mehrt Rahmenverträge mit Lieferanten abzuschließen, die es ermöglichen sollen, die benötigten Materialien "just in time" zu beziehen, setzt sich fort. Hieraus ergeben sich sowohl Chancen (verminderte Kapitalbindung) als auch Risiken (stärkere Lieferantenabhängigkeit).

Unverändert versuchen wir, durch längerfristige Einkaufsverträge und ein aktives Vorratsmanagement sowohl dem Preisan- stieg als auch den Lieferterminrisiken entgegen zu wirken. Aufgrund der Vorgaben der Kunden beziehen wir unsere Rohstoffe in nennenswertem Umfang von bestimmten Lieferanten. Bestandsgefährdende Abhängigkeiten hieraus bestehen nicht.

Zusammengefasster Lagebericht

Aufgrund der Tatsache, dass unsere Kunden der SCHUMAG das Material und ggfs. den Lieferanten vorschreiben, greifen unsere Kunden teilweise direkt in Preisverhandlungen mit unseren Rohstofﬂieferanten ein. Hieraus resultiert eine Risikoreduktion hinsichtlich unkontrollierter Preisanstiege. Preiserhöhungen aufgrund dieser Konstellation leiten wir an unsere Kunden weiter.

Darüber hinaus ist der Trend erkennbar, dass sich unsere Bestellungen bei immer weniger Lieferanten konzentrieren. Der hieraus resultierende Bündelungseffekt führt im Einzelfall zu deutlich gestiegenen Bestellvolumina, die immer schwieriger von Warenkreditversicherern gedeckt werden, was wiederum zu verkürzten Zahlungszielen bei unseren Lieferanten führt.

Den Risikoerwartungswert haben wir als "Mittel" eingestuft.

Altersstruktur unserer Belegschaft

Unsere Kunden verlangen von uns technisch hochkomplexe Artikel in ausgezeichneter Qualität zu marktkonformen Preisen. Ein wesentlicher Baustein zur Erreichung der Kundenzufriedenheit sind die Fachkräfte in unserer Belegschaft. Grundsätzlich weist unsere Mitarbeiterschaft einen höheren Altersdurchschnitt von 48 Jahren auf, so dass in den Folgejahren mit einer nennenswerten altersbedingten Fluktuation zu rechnen ist.

Konjunkturellen Risiken sowie Veränderungen der Markt- und Wettbewerbslage begegnen wir mit einer Reihe von Instrumen- ten, die es der SCHUMAG ermöglichen, bei schwankender Auftragslage ﬂexibel zu reagieren - bei Auftragsrückgängen ebenso wie bei verstärkter Nachfrage nach unseren Produkten. Hierzu zählen Zeitkonten, die durch Mehrarbeit befüllt und durch Freizeitentnahmen verringert werden. So kann unsere Fertigung ihre Kapazität über Sonderschichten, Schließtage und ﬂexible Schichtmodelle an das Produktionsvolumen anpassen. Auch der Einsatz von Zeitarbeit ist ein Flexibilisierungsinstrument. Alle Instrumente tragen dazu bei, dass die SCHUMAG auch bei wechselnder Auftragslage die Stammbeschäftigung in der Regel stabil halten kann. In Zeiten, in denen der Absatz weiter zurückgeht, greifen wir auch zum Instrument der Kurzarbeit, um die Stammbelegschaft zu halten und dennoch die Kosten zu senken. Alle diese Instrumente zur Flexibilisierung nutzen wir auch bei unseren älteren Mitarbeitern, indem wir dadurch altersbedingte längere Urlaubszeiten, Krankenzeiten, gesundheitliche Ein- schränkungen und Geschwindigkeitsdeﬁzite ausgleichen.

Den Risiken, die mit Fluktuation und Know-how-Verlust aufgrund altersbedingter Abgänge verbunden sind, begegnen wir auch durch eine intensive und fachbereichsspeziﬁsche Qualiﬁzierung, verstärkte Investitionen in Aus- und Weiterbildung sowie gezielte Neueinstellungen.

Den Risikoerwartungswert haben wir als "Mittel" eingestuft.

SCHUMAG AG

Chancen und Risiken aus Management und Organisation

Compliance

Die Gesellschaft ist dem generellen Risiko ausgesetzt, dass im Rahmen der Geschäftstätigkeit geltende gesetzliche Rechtsvor- schriften und Richtlinien nicht eingehalten werden. Durch Compliance-Richtlinien für unsere Mitarbeiter begegnen wir diesem Risiko. Für eine restriktivere Handhabung des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems erfolgte in der Vergangenheit eine Anpassung organisatorischer Regelungen. Weiterhin wurden neue Compliance-Regelungen erarbeitet und die Führungs- kräfte dementsprechend sensibilisiert.

Bei internen Prüfungen im Geschäftsjahr 2012/13 ergaben sich Anhaltspunkte, dass in der Vergangenheit Regelungen des internen Kontroll- und Risikomanagementsystem durch Organmitglieder nicht eingehalten wurden. Im Rahmen laufender Ermittlungsverfahren kam es gleichzeitig zu Befragungen staatlicher Ermittlungsbehörden. Der Vorstand hat daraufhin Unter- suchungen hinsichtlich möglicher fahrlässiger Pﬂichtverletzungen durch Organmitglieder im Hinblick auf § 93 AktG eingeleitet. Da wir ein starkes Interesse daran haben, die Vorkommnisse der Vergangenheit aufzuklären, kooperieren wir bei der Klärung der zugrunde liegenden Sachverhalte sehr eng mit den Ermittlungsbehörden, wobei sich die Ermittlungen nicht gegen die Ge- sellschaft selbst richten.

Mit der internen Untersuchung und Aufklärung wurden externe Anwaltskanzleien beauftragt. Gerichtliche Verfahren gegen ein- zelne Organmitglieder laufen. Zum Bilanzstichtag sind drei Verfahren in verschiedenen Prozessinstanzen anhängig, aus denen bisher ein rechtskräftiges Urteil in zweiter Instanz vorliegt. Um eine weitere Instanz zu verhindern und dieses Verfahren zum Abschluss zu bringen, wurde ein Vergleich verhandelt, dem auf der außerordentlichen Hauptversammlung vom 18. Dezember 2019 die Zustimmung durch die Aktionäre erteilt wurde. Die Deckungszusage der D&O-Versicherung lag bei TEUR 1.000, durch den ausgehandelten Vergleich erhalten wir zeitnah eine Zahlung über TEUR 800.

Aus den betreffenden Sachverhalten resultierende potenzielle Chancen wie Schadensersatzansprüche haben sich aus Sicht der SCHUMAG für eine Bilanzierung noch nicht hinreichend konkretisiert.

Den Risikoerwartungswert für den Bereich Compliance haben wir als "Mittel" eingestuft.

Infrastruktur

IT-Risiken nehmen aufgrund der immer weiter fortschreitenden Automatisierung in der Verwaltung aber auch in der Produk- tion zunehmend eine strategische Bedeutung ein. Planung, Steuerung aber auch Kommunikation sind ohne funktionierende IT-Systeme kaum noch vorstellbar. Ein Totalausfall der IT-Systeme kann im schlimmsten Fall zu Betriebsstillständen führen und wäre somit von existenzieller Bedeutung.

Im Hinblick auf die Einführung der bereichsübergreifenden ERP-Software SAP zur Ablösung der Altsysteme, die im Frühjahr 2010 unterbrochen wurde, besteht durch die langfristige Unterbrechung das Risiko, dass die Kosten der Implementierung höher als bisher geplant ausfallen könnten.

Für den Fall eines IT-Ausfalls wurde bereits in der Vergangenheit ein Notfall- und Katastrophenvorsorgeprogramm erarbeitet. Zur Verhinderung unberechtigter Datenzugriffe werden Firewall-Systeme und Virenscanner eingesetzt.

Die Risikostruktur ist gegenüber dem Vorjahr weitgehend unverändert. Durch eine sukzessive Abschaffung der Altsysteme versprechen wir uns eine deutliche Reduzierung der Risikoausprägung.

Zusammengefasster Lagebericht

Auch im Geschäftsjahr 2017/18 haben wir teilweise die betrieblichen Kapazitätsgrenzen (maschinenbedingt) erreicht. Zudem führten Maschinenausfälle, dem Alter des Maschinenparks geschuldet, zu Unterbrechungen. Dies führt zu hohen Instandhal- tungsaufwendungen sowie Ausfallzeiten. Im Berichtsjahr haben wir in größerem Umfang Investitionen in moderne Maschinen ausgelöst. Dennoch können wir die erforderlichen Neuinvestitionen und strukturellen Anpassungsmaßnahmen aufgrund der Liquiditätssituation nur in begrenztem Umfang einleiten. Weiterhin arbeiten wir verstärkt daran, präventive Instandhaltungs- pläne zu erarbeiten.

Die aktuelle und zukünftige Herausforderung besteht darin, zusätzliche Stabilisierungsmaßnahmen einzuleiten, Rationalisie- rungspotentiale informationstechnisch zu ermöglichen und gleichzeitig die notwendigen Anpassungen sicherheitstechnisch sowie ﬁnanziell zu meistern.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Hoch" eingestuft.

Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken

Finanzen

Die Gesellschaft sieht sich vielfältigen ﬁnanziellen Risiken sowie Chancen gegenüber. Diese können sowohl im operativen Ge- schäftsbetrieb als auch in Finanzierungssachverhalten identiﬁziert werden.

Ein ﬁnanzielles Ungleichgewicht kann im ungünstigsten Fall zur Zahlungsunfähigkeit führen. Ursache hierfür kann eine nicht ausreichende Innenﬁnanzierung und/oder das Ausbleiben notwendiger Fremdﬁnanzierungen sein.

Während des abgeschlossenen Geschäftsjahres wurde zur Stärkung der Liquidität ein Teil des unbelasteten Betriebsgeländes, die vermietete Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus, verkauft. Dieser Bereich wurde als nicht betriebsnotwendig ein- gestuft. Um die Liquidität dauerhaft zu sichern, haben wir im Rahmen des dem von uns eingeholten IDW S6-Gutachten (vgl. hierzu Anmerkung 29 des Anhangs bzw. Anmerkung 40 des Konzernanhangs (Ereignisse nach dem Bilanzstichtag)) zugrunde liegenden Finanzierungskonzepts folgende zusätzliche Maßnahmen vorgesehen:

weiterer Verkauf nicht betriebsnotwendigen Vermögens (insgesamt EUR 4,6 Mio im Mai 2020)

Kapitalerhöhung im Wesentlichen durch die Ankeraktionäre (EUR 1,5 Mio im August 2020)

Vereinbarung mit den ﬁnanzierenden Banken über die Aufrechterhaltung der Kontokorrentkreditlinien über insgesamt EUR 3,0 Mio

temporäre Übernahme der Pensionszahlungen der SCHUMAG durch den Pensionssicherungsvereins (insgesamt EUR 4,5 Mio über 36 Monate)

Die einzelnen vorstehend aufgeführten Maßnahmen des Finanzierungskonzepts bedingen sich jeweils insofern gegenseitig, als die Zusage der einzelnen Maßnahmen jeweils unter der Bedingung steht, dass die übrigen Maßnahmen ebenfalls durchgeführt werden. Für die ersten drei genannten Maßnahmen liegen entsprechend bedingte Zusagen bereits vor. Die Entscheidung des Pensionssicherungsvereins (PSV) über die Erbringung des Sanierungsbeitrags wurde ursprünglich für Ende März 2020 erwar- tet. Infolge der Coronavirus-Pandemie war dem Entscheidungsgremium des PSV ein physisches Treffen nicht möglich, so dass die Beschlussfassung im Umlaufverfahren ergehen wird. Mit einer Entscheidung des PSV wird in den nächsten Wochen gerech- net; ein exakter Entscheidungstermin ist uns gegenwärtig nicht bekannt. Ohne einer ﬁnalen Entscheidung des PSV vorgreifen zu wollen, gehen wir auf Basis der bislang mit dem PSV geführten Gespräche davon aus, dass sich der PSV zur Übernahme der Pensionszahlungen bereit erklären wird.

SCHUMAG AG

Sollte die Umsetzung der vorgenannten, zur dauerhaften Liquiditätssicherung vorgesehenen Maßnahmen nicht planmäßig ge- lingen, stellt dies ein bestandsgefährdendes Risiko für die SCHUMAG und deren Tochterunternehmen dar.

Neben diesen Maßnahmen haben wir wie in den Vorjahren auch ein striktes Kostenmanagement betrieben. Im Rahmen des So- zialplans sowie der Verlängerung des Standortsicherungsvertrages, die gemeinsam von den Betriebsparteien mit der IG Metall verhandelt wurden, wurden die Personalkosten wesentlich abgesenkt. Auch das hat zur Stärkung der Liquidität beigetragen.

Kurzfristige Liquiditätsrisiken aus Schwankungen der Zahlungsströme werden über ein rollierendes Liquiditätsplanungssystem frühzeitig erkannt. Zur Eindämmung von Ausfallrisiken betreibt SCHUMAG ein konsequentes Forderungsmanagement. Durch die Nutzung von echtem Factoring wird zurzeit ein Großteil des Ausfallrisikos - welches durch die Bonität unserer Kunden ge- mildert wird - auf die Factoring-Gesellschaft übertragen.

Die Entwicklung der Finanzlage betrachten wir anhand kurz-, mittel- und langfristiger Prognoserechnungen. Hierüber wird fortlaufend im Rahmen der Berichterstattung unseres Risikomanagers informiert. Aufgrund des geringen Umfangs der verfüg- baren Liquidität können wesentliche Erlösrückgänge und/oder Kostensteigerungen dazu führen, dass das ﬁnanzielle Gleich- gewicht gestört wird.

Unsere Liquidität konnte im Geschäftsjahr, aufgrund der Verwertung der nicht betriebsnotwendigen Immobilie des ehemaligen Maschinenbaus, gesichert werden. Wie oben beschrieben, werden wir dies auch in Zukunft tun. Nicht betriebsnotwendiges Vermögen ist Vermögen, das wir weder für den operativen Betrieb der SCHUMAG noch für zukünftiges Wachstum benötigen. Grundlage dieses Vorgehens ist es, die Zukunftsfähigkeit der SCHUMAG zu erhalten und auszubauen. Bei einer weiteren Ver- schlechterung der Auftrags- und damit auch Finanzlage besteht aber weiterhin das Risiko, dass die notwendige Liquidität nicht durch das operative Geschäft sowie die vorstehend aufgeführten eingeleiteten Finanzierungsmaßnahmen dargestellt werden kann und durch externen Zuﬂuss gestärkt werden muss.

Sollte dies nicht gelingen, stellt auch dies ein bestandsgefährdendes Risiko für die SCHUMAG und deren Tochterunternehmen dar.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Hoch" eingestuft.

Vermietung

SCHUMAG generiert Erträge aus der Vermietung von Gewerbeimmobilien. Grundsätzlich ist ein Vermietungsrisiko für die gehaltenen Immobilien gegeben. Im Einzelnen bestehen wesentliche Risiken in der Prolongation oder Anschlussvermietung bei auslaufenden oder gekündigten Mietverhältnissen sowie in der mangelnden Zahlungsfähigkeit von Mietern und den sich daraus ergebenden Mietausfällen. Weitere potenzielle Risiken bestehen in der Nachvermietung zu einem geringeren Mietzins und in erhöhten Aufwendungen bei der Neuvermietung.

Aktuell sind alle Mieterträge bis mindestens Ende 2021 vertraglich abgesichert. Darüber hinaus ist nach jetziger Marktein- schätzung die Vermietungsfähigkeit der Immobilien gegeben, welche zudem durch nachhaltige Instandhaltungsmaßnahmen auch zukünftig gesichert wird. Bei Neuvermietungen wird die Bonität potenzieller Mieter eingehend geprüft und weiterhin das Ziel verfolgt, Mietverträge mit möglichst langen Laufzeiten abzuschließen.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Niedrig" eingestuft.

Zusammengefasster Lagebericht

Externe Chancen und Risiken

Wasserschutzzonen

Ein seit Jahren andauerndes Verfahren zur Neuklassiﬁzierung der örtlichen Wasserschutzzonen, nach der die bestehenden Maschinen der SCHUMAG Bestandsschutz besitzen, hinsichtlich Neuinvestitionen sowie der Nutzung vorhandener Gewerbe- ﬂächen aber umfangreiche Auﬂagen drohen, wurde im Berichtszeitraum nicht abgeschlossen.

Das Unternehmen trägt mit einem umfassenden Abwasser- und Niederschlagswasserkonzept künftigen wasserwirtschaftlichen Veränderungen Rechnung.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Niedrig" eingestuft.

Gerichtsprozesse

Risiken aus Gerichtsprozessen umfassen solche Risiken, die aufgrund geführter oder erwarteter Gerichtsverfahren Auswirkun- gen auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage der Gesellschaft haben können.

Die Entwicklung unserer Tochtergesellschaft BR Energy GmbH erfolgte, wie bereits in den Vorjahren ausgeführt, nicht er- wartungsgemäß, so dass die operativen Aktivitäten vollständig eingestellt wurden. Das Risiko eines Ausfalls der investierten Mittel ist eingetreten. Im HGB-Jahresabschluss der SCHUMAG erfolgten daher in den Geschäftsjahren 2010/11 bis 2017/18 dem Vorsichtsprinzip entsprechend bereits Abschreibungen und Wertberichtigungen in Höhe der investierten Mittel. Derzeit beschäftigen wir uns mit den verbliebenen Rechtsstreitigkeiten und deren kostenefﬁzienter Erledigung.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Niedrig" eingestuft.

Reputationsrisiken

Die Reputation der SCHUMAG gehört zu den wichtigsten Gütern und ist eine Grundlage für langfristigen wirtschaftlichen Erfolg. Unsere Haltung in Bezug auf Themen wie Integrität, Ethik und Nachhaltigkeit steht im Fokus der Öffentlichkeit. Als eines der Grundprinzipien unseres unternehmerischen Handelns achten wir daher besonders darauf, dass gesetzliche Regelungen und ethische Grundsätze eingehalten werden. Wir sind uns aber bewusst, dass Verfehlungen oder kriminelle Handlungen Einzelner und daraus resultierende Reputationsschäden niemals vollständig verhindert werden können. Zudem können mediale Reaktio- nen negativ auf die Reputation der SCHUMAG wirken. Diese Wirkung könnte durch eine unzureichende Krisenkommunikation noch verstärkt werden.

Den Risikoerwartungswert haben wir insgesamt als "Mittel" eingestuft.

SCHUMAG AG

Sonstige Risiken

Über die zuvor beschriebenen Risiken hinaus existieren Einﬂüsse, die nicht vorhersehbar und deren Folgen nur schwer kon- trollierbar sind. Sie könnten im Fall ihres Eintritts die weitere Entwicklung der SCHUMAG beeinträchtigen. Dies betrifft derzeit vor allem mögliche Auswirkungen durch das Anfang 2020 aufgetretene Coronavirus auf die globale Konjunktur. Eine weitere Verschärfung der Situation kann zu weiteren Einschränkungen für die Wirtschaft (z.B. Betriebsschließungen bei Kunden, Quarantäne von Mitarbeitern, Versorgungsengpässe bei Lieferanten, etc.) führen und damit auch wesentliche Auswirkungen auf das Geschäft der SCHUMAG haben. Aufgrund der Coronavirus-Krise hat sich insbesondere die Risikoeinschätzung bezüglich der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung geändert. Derzeit ist jedoch nicht abzusehen, über welchen Zeitraum und in welchem Maße es zu negativen Effekten kommen wird und inwieweit diese durch gegenläuﬁge positive Effekte ausgeglichen werden können.

Zusammenfassende Risikobeurteilung und bestandsgefährdende Risiken

Die Gesamtrisiko- und Chancensituation ergibt sich für die SCHUMAG und den SCHUMAG-Konzern aus den zuvor dargestellten Einzelrisiken und -chancen. Um die Beherrschung dieser Risiken zu gewährleisten, haben wir ein umfassendes Risikoma- nagementsystem geschaffen. Die größten Risiken für die SCHUMAG können sich aus einer weiterhin negativen Absatz- und Marktentwicklung und daraus resultierenden Liquiditätsproblemen ergeben. Sollte es nicht gelingen, die negative Umsatzent- wicklung durch die vorgesehenen Maßnahmen zur Stärkung der Absatzmarktsituation der SCHUMAG zu stoppen, könnte dies, wenn die daraus resultierenden Liquiditätsprobleme nicht gelöst werden, den Bestand der SCHUMAG und von deren Tochter- unternehmen gefährden. Eine Bestandsgefährdung besteht ungeachtet dessen, wenn die vorgesehenen und im Abschnitt "Finanzwirtschaftliche Chancen und Risiken" beschriebenen, sich gegenseitig bedingenden Finanzierungsmaßnahmen zur Aufrechterhaltung der Liquidität nicht planmäßig umgesetzt werden können. Diese Situation könnte vor allem dann eintreten, wenn der Pensionssicherungsverein eine temporäre Übernahme der Pensionszahlungen ablehnen sollte.

Nach den uns heute bekannten Informationen und unter Berücksichtigung der ergriffenen Maßnahmen sehen wir die Risiken, die den Fortbestand der SCHUMAG und von deren Tochterunternehmen gefährden könnten, als beherrschbar an. Wir sind daher überzeugt, mit den ergriffenen und beschriebenen Maßnahmen auf dem Absatzmarkt und bei der Liquidität den ent- scheidenden Risiken für den Fortbestand der SCHUMAG und von deren Tochterunternehmen adäquat begegnet zu sein.

Zusammengefasster Lagebericht

PROGNOSEBERICHT

Dieser zusammengefasste Lagebericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der SCHUMAG beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf der Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die in den Prognosen zu Grunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken, wie die im Risikobericht angesprochenen, eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwar- teten Ergebnissen abweichen. Die Einschätzungen zu den bedeutsamsten Leistungsindikatoren beziehen sich sowohl auf die für die SCHUMAG nach handelsrechtlichen Grundsätzen als auch auf die für den SCHUMAG-Konzern nach den Grundsätzen der IFRS ermittelten Werte.

In 2019 stieg durch eine Reihe weltpolitischer Ereignisse, die eine über Jahrzehnte gewachsene, globale Wirtschaftsordnung in Frage stellen und Anpassungen bei etablierten internationalen Wertschöpfungsketten erfordern, die wirtschaftspolitische Unsicherheit weltweit auf historische Höchststände und die internationale Konjunktur kühlte sich zunehmend ab. Der Welt- handel und die Weltindustrieproduktion waren rückläuﬁg, betroffen war vor allem die Produktion im Verarbeitenden Gewerbe und hier insbesondere die Automobilindustrie. Zudem sehen sich insbesondere die Automobilhersteller einem abrupten Technologiewandel gegenüber, der teilweise enorme Anpassungserfordernisse mit sich bringt. Dennoch prognostizierte das Bundesministerium der Wirtschaft und Energie (BMWi) Ende Januar 2020, dass die deutsche Wirtschaft im Jahr 2020 ihre Schwächephase überwindet, und das BIP nach einem Plus von 0,6 % in 2019 um 1,1 % zunehmen wird. Nach Ausbrechen der Coronavirus-Pandemie geht der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (sog. Wirt- schaftsweisen) derzeit jedoch davon aus, dass der deutschen Wirtschaft eine schwere Rezession droht und das BIP mindestens um 2,8 % - im schlimmsten Fall um 5,4 % - sinken wird.

Vor dem Hintergrund dieser unsicheren Prognosen und der ohnehin schwierigen Lage, in der sich die SCHUMAG aufgrund von erheblichen Umsatzrückgängen und strukturellen Problemen im Bereich der Personalkosten sowie der maschinelle Ausstattung beﬁndet, führen zu gedämpften Erwartungen für das kommende Geschäftsjahr.

Verstärkt wird die verhaltene Erwartung der SCHUMAG durch die Auswirkungen des Coronavirus auf die Konjunktur und die Weltwirtschaft. Die Auswirkungen auf die Prognose durch diese Krise werden jedoch letztlich von verschiedenen, auch externen Faktoren bestimmt. Derzeit ist nicht abzusehen, über welchen Zeitraum, in welchen Unternehmensbereichen und in welchem Maße es zu negativen Effekten kommen wird und inwieweit diese durch gegenläuﬁge positive Effekte ausgeglichen werden können. Bei unserer Prognose wird unterstellt, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen des Coronavirus sich zeitlich nicht zu lange ausdehnen und es zu keinen externen Eingriffen in den Unternehmensablauf kommt (z.B. Werksschließungen aufgrund behördlicher Auﬂagen bzw. regulatorischer Vorgaben). Die Gesamtprognose für die SCHUMAG geht nach jetzigem Stand von einem beherrschbaren Geschäftsverlauf aufgrund der Coronavirus-Krise aus.

Nach derzeitigem Stand rechnen wir für das Geschäftsjahr 2019/20 mit einer Gesamtleistung zwischen EUR 33 Mio und EUR 35 Mio. In ähnlicher Größenordnung werden die Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr erwartet.

SCHUMAG AG

Die Gesellschaft beﬁndet sich trotz einer Vielzahl realisierter Restrukturierungsmaßnahmen in einer nicht einfachen Situation. Wichtige Teilziele zur Stabilisierung des Unternehmens wurden erreicht. Die Personalkosten wurden schnell und erheblich gesenkt, die ﬁnanzielle Ausstattung gestärkt, ein Erneuerungsprogramm für die IT sowohl für die Infrastruktur als auch in ein neues ERP-System gestartet. Viele Altlasten wurden bereinigt, an entscheidenden Stellen neues Personal eingesetzt und auch in der Produktion die umfassende Modernisierung der SCHUMAG gestartet, um das Unternehmen dauerhaft wettbewerbsfähig zu machen.

Die intensiven Bemühungen im Bereich Vertrieb werden sich im Laufe der kommenden Jahre auszahlen. Hier haben wir unser Augenmerk auf Diversiﬁzierung und den Aftermarket gelegt.

Risiken bestehen weiterhin bzgl. der ﬁnanziellen Ausstattung der Gesellschaft sowie eines erneuerungsbedürftigen Maschinen- parks. Im Berichtszeitraum wurden Investitionen in den Maschinenpark getätigt, welche durch Leasing und aus eigenen Mitteln realisiert werden konnten.

In den kommenden Jahren wird die Entwicklung der Pensionsrückstellungen aufgrund der anhaltenden Niedrigzinspolitik das Ergebnis vor Steuern und das Eigenkapital weiter negativ belasten. Verstärkt wird dieser Effekt durch die Umkehrung der Be- wertungsansätze in der Steuerbilanz. Dies verzehrt zusätzliche Substanz und mindert unsere Innovationskraft vorübergehend.

Zur nachhaltigen Stabilisierung der Liquiditätssituation ist weiterhin ein striktes Liquiditätsmanagement erforderlich. Auf Basis der zugrunde gelegten Prämissen hinsichtlich der Umsatzentwicklung und der dafür notwendigen Investitionen sowie weiterer Zuﬂüsse aus der Verwertung nicht betriebsnotwendigen Vermögens und aus der Kapitalerhöhung planen wir mit einer leichten Verbesserung der Liquiditätsausstattung. Zum 30. September 2020 rechnen wir mit einem Liquiditätsgrad I, der leicht über dem Niveau des Berichtsjahres liegt.

Getroffen von der weltweiten Konjunkturschwäche, die zu einem massiven Rückgang der Umsätze geführt hat, sowie im Hin- blick auf die Coronavirus-Krise rechnen wir unter Zugrundelegung des Szenarios mit der für uns höchsten Wahrscheinlichkeit sowie unter Berücksichtigung von außerordentlichen, nicht operativen Erträgen, z.B. aus gewonnenen Prozessen oder dem Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen, für das Geschäftsjahr 2019/20 mit einem EBIT in einer Bandbreite von EUR -1,0 Mio bis EUR -0,5 Mio.

Der Vorstand ist überzeugt, mit den eingeleiteten und im Chancen- und Risikobericht dargestellten Maßnahmen die richtigen Weichen für eine positive Zukunft der SCHUMAG gestellt zu haben.

Aachen, 24. April 2020

INHALTSVERZEICHNIS

KONZERNABSCHLUSS

KONZERNBILANZ	56

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG	57

KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG	57

KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG	58

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG	59

KONZERN-ANHANG	60

1.	Informationen zum Unternehmen	60

2.	Rechnungslegungsgrundsätze	60

3.	Akquisitionen/Desinvestitionen	73

4.	Segmentberichterstattung	73

5.	Umsatzerlöse	75

6.	Sonstige betriebliche Erträge	77

7.	Materialaufwand	78

8.	Personalaufwand	78

9.	Sonstige betriebliche Aufwendungen	80

10.	Finanzergebnis	81

11.	Ertragsteuern	82

12.	Sonstiges Ergebnis nach Steuern	85

13.	Ergebnis je Aktie	86

14.	Immaterielle Vermögenswerte	87

15.	Sachanlagen	88

16.	Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	90

17.	Vorräte	91

18.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	91

19.	Sonstige finanzielle Vermögenswerte	93

20.	Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte	94

21.	Zahlungsmittel	94

22.	Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	94

23.	Eigenkapital	95

24.	Pensionsrückstellungen	97

25.	Übrige Rückstellungen	102

26.	Finanzschulden	102

27.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	104

28.	Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	104

29.	Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten	106

30.	Eventualverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen	106

31.	Finanzinstrumente	107

32.	Leasingverhältnisse	110

33.	Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen (Related Parties)	111

34.	Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats	113

35.	Honorare des Abschlussprüfers	116

36.	Angaben zum Bestehen einer Beteiligung	116

37.	Anteilsbesitzliste	118

38.	Erklärung nach § 161 AktG	118

39.	Zusätzliche Informationen zur Konzern-Kapitalflussrechnung	119

40.	Ereignisse nach dem Bilanzstichtag	120

Konzernabschluss

KONZERNABSCHLUSS

KONZERNBILANZ

	Konzernanhang	30.9.2019	30.9.2018

		TEUR	TEUR
Aktiva
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	(14)	114	177
Sachanlagen	(15)	15.602	16.584
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	(16)	0	4.225
Aktive latente Steuern	(11)	1.732	93
Sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte	(19)	75	1.500
		17.523	22.579
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	(17)	11.095	11.605
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	(18)	2.050	3.294
Ertragsteueransprüche		10	5
Sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte	(19)	1.620	1.784
Sonstige nicht ﬁnanzielle Vermögenswerte	(20)	205	137
Zahlungsmittel	(21)	1.430	910
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	(22)	450	0
		16.860	17.735
Bilanzsumme		34.383	40.314
Passiva
Eigenkapital	(23)
Gezeichnetes Kapital		10.226	10.226
Erwirtschaftetes Eigenkapital		-10.202	-2.017

Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens		24	8.209
Langfristiges Fremdkapital
Pensionsrückstellungen	(24)	23.702	22.445
Übrige langfristige Rückstellungen	(25)	15	12
Passive latente Steuern	(11)	0	91
Finanzschulden	(26)	640	20
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	(27)	9	21
Sonstige ﬁnanzielle Verbindlichkeiten	(28)	766	701
		25.132	23.290
Kurzfristiges Fremdkapital
Kurzfristige Rückstellungen	(25)	511	727
Ertragsteuerschulden	(11)	0	226
Finanzschulden	(26)	2.318	1.121
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	(27)	1.799	3.421
Sonstige ﬁnanzielle Verbindlichkeiten	(28)	4.268	3.009
Sonstige nicht ﬁnanzielle Verbindlichkeiten	(29)	331	311
		9.227	8.815
Bilanzsumme		34.383	40.314

SCHUMAG AG

KONZERNGEWINN UND VERLUSTRECHNUNG

	Konzernanhang	2018/19	2017/18
		TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	(5)	42.705	49.181
Bestandsveränderung		-894	1.613
Andere aktivierte Eigenleistungen		11	262
Sonstige betriebliche Erträge	(6)	1.807	1.145
Gesamtleistung		43.629	52.201
Materialaufwand	(7)	-11.750	-14.898
Personalaufwand	(8)	-30.913	-29.066
Abschreibungen	(14-16)	-2.004	-1.557
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(9)	-6.040	-4.756
Ergebnis der Betriebstätigkeit		-7.078	1.924
Finanzerträge		12	12
Finanzierungsaufwendungen		-740	-552
Finanzergebnis	(10)	-728	-540
Ergebnis vor Steuern		-7.806	1.384
Ertragsteuern	(11)	1.062	-533
Ergebnis nach Steuern, den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar		-6.744	851
Ergebnis je Aktie (in EUR)	(13)	-1,69	0,21
unverwässert gleich verwässert

KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG

	Konzernanhang	2018/19	2017/18

		TEUR	TEUR
Ergebnis nach Steuern		-6.744	851
Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen	(24)	-2.090	-846
Latente Steuern	(11)	679	275
Posten, die nie in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden		-1.411	-571
Währungsumrechnungsdifferenzen ausländischer Geschäftsbetriebe	(23)	-30	-11
Posten, die in die Gewinn- und Verlustrechnung		-30	-11
umgegliedert wurden oder werden können

Sonstiges Ergebnis nach Steuern	(12)	-1.441	-582
Gesamtergebnis nach Steuern,		-8.185	269
den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar

Konzernabschluss

KONZERNEIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

		Erwirtschaftetes Eigenkapital

	Gezeichnetes	Währungsum-	Gewinn-	Konzernbilanz-	Eigen-
	Kapital	rechnung (OCI)	rücklagen	verlust	kapital*
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 1.10.2017	10.226	-37	3.158	-5.407	7.940
Ergebnis nach Steuern	0	0	0	851	851
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	0	-11	-571	0	-582
Gesamtergebnis nach Steuern	0	-11	-571	851	269
Stand 30.9.2018	10.226	-48	2.587	-4.556	8.209
Stand 1.10.2018	10.226	-48	2.587	-4.556	8.209
Ergebnis nach Steuern	0	0	0	-6.744	-6.744
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	0	-30	-1.411	0	-1.441
Gesamtergebnis nach Steuern	0	-30	-1.411	-6.744	-8.185
Stand 30.9.2019	10.226	-78	1.176	-11.300	24

Ergänzende Erläuterungen zur Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung beﬁnden sich im Konzern-Anhang unter Anmerkung 23. *sämtlich den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar

SCHUMAG AG

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Ergebnis nach Steuern	-6.744	851
Ertragsteuern	-1.062	533
Finanzergebnis	728	540
Abschreibungen	2.004	1.557
Veränderung der Pensionsrückstellungen	-1.440	-1.412
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	442	-288
Ergebnis aus Abgängen von langfristigen Vermögenswerten	-817	8
Veränderung der Vorräte	546	-2.588
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.191	703
Veränderung der übrigen Vermögenswerte	1.208	627
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-1.634	783
Veränderung der übrigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen	1.292	-486
Auszahlungen für Sozialplan	-173	0
Auszahlungen für Zinsen	-197	-161
Einzahlungen aus Zinsen	12	12
Auszahlungen für Ertragsteuern	-220	-2
Einzahlungen aus Ertragsteuern	0	130
Cashﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit	-4.864	807
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte	-65	-39
Auszahlungen für Sachanlagen	-1.031	-2.953
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen	919	11
Einzahlungen aus dem Abgang der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie	5.000	0
Cashﬂow aus Investitionstätigkeit	4.823	-2.981
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden	1.192	5
Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzschulden	-126	0
Auszahlungen für Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing	-505	-184
Cashﬂow aus Finanzierungstätigkeit	561	-179
Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel	520	-2.353
Zahlungsmittel am Anfang des Berichtszeitraums	910	3.263
Zahlungsmittel am Ende des Berichtszeitraums	1.430	910

Ergänzende Informationen zur Konzern-Kapitalﬂussrechnung beﬁnden sich im Konzern-Anhang unter Anmerkung 39.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

KONZERNANHANG

1. INFORMATIONEN ZUM UNTERNEHMEN

Die SCHUMAG Aktiengesellschaft ("SCHUMAG") ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft mit Sitz in Nerscheider Weg 170, 52076 Aachen, Deutschland, die beim Amtsgericht Aachen unter der Registernummer HRB 3189 eingetragen ist. Das Ge- schäftsjahr umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober eines Jahres bis zum 30. September des Folgejahres. Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019 wurde am 24. April 2020 durch Beschluss des Vor- stands zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben.

Der SCHUMAG-Konzern ist mit seinen Gesellschaften SCHUMAG Aktiengesellschaft und Schumag Romania S.R.L., Timisoara, Chisoda/Rumänien, in der Präzisionsmechanik tätig. Die Gesellschaft BR Energy GmbH, Aachen, ist wie im Vorjahr operativ nicht mehr aktiv.

2. RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE

2.1 Grundlagen

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern). Bezüg- lich bestandsgefährdender Risiken, denen die SCHUMAG ausgesetzt ist, verweisen wir auf den Abschnitt "Zusammenfassende Risikobeurteilung und bestandsgefährdende Risiken" des zusammengefassten Lageberichts. Insofern besteht eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können, so dass die SCHUMAG möglicherweise nicht in der Lage ist, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf ihre Vermögenswerte zu realisieren sowie ihre Schulden zu begleichen. Der Konzernabschluss der SCHUMAG wurde nach den Vorschriften der am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und ergänzend nach den gem. § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Dabei wurden alle verpﬂichtend anzuwendenden IFRS berücksichtigt, die durch die Europäische Union übernommen wurden. Die Aufstellung erfolgt grundsätzlich auf Basis historischer Anschaffungs- und Herstel- lungskosten, soweit zum Zeitpunkt der Umstellung auf IFRS nicht gem. IFRS 1 Zeitwerte angesetzt wurden bzw. speziﬁsche IFRS eine von den fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten abweichende Bewertung vorschreiben. Die Konzernbilanz wird in Anwendung von IAS 1 nach lang- und kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden gegliedert. Als kurzfristig werden solche Vermögenswerte und Schulden angesehen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Entsprechend IAS 1.56 werden latente Steuern als langfristige Vermögenswerte und Schulden ausgewiesen. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamt- kostenverfahren gegliedert. Der Abschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nicht anders dargestellt, werden sämtliche Beträge entsprechend kaufmännischer Rundung in Tausend Euro (TEUR) angegeben. Es können sich Abweichungen zu den ungerundeten Beträgen ergeben. Zur Verbesserung der Klarheit werden einzelne Posten in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Konzernbilanz zusammengefasst und im Konzern-Anhang gesondert erläutert.

SCHUMAG AG

2.2 Konsolidierung

In den Konzernabschluss werden neben der SCHUMAG Aktiengesellschaft alle Tochterunternehmen einbezogen. Die Konso- lidierung der Tochterunternehmen erfolgt ab dem Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung bis zur Beendigung der Be- herrschung. Bei erstmaliger Kapitalkonsolidierung werden die Anschaffungswerte der Beteiligungen mit den Zeitwerten der erworbenen Vermögenswerte und Schulden einschließlich der Eventualverbindlichkeiten verrechnet. Ein verbleibender aktiver Unterschiedsbetrag wird als Geschäftswert bilanziert. Ein verbleibender passiver Unterschiedsbetrag wird nach nochmaliger Überprüfung ertragswirksam vereinnahmt. Die in den Konzernabschluss übernommenen Vermögenswerte und Schulden der einbezogenen Gesellschaften werden einheitlich nach den nachfolgend beschriebenen Grundsätzen bilanziert und bewertet. Alle konzerninternen Beziehungen sowie Zwischenergebnisse aus Lieferungen und Leistungen unter den einbezogenen Gesell- schaften werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften sind im Einzelnen unter Anmerkung 37 aufgeführt. Die Abschlüsse der BR Energy GmbH sowie der Schumag Romania S.R.L. sind zum Abschlussstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt.

2.3 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

2.3.1 Fremdwährungsumrechnung:

Die funktionale Währung der SCHUMAG Aktiengesellschaft sowie der inländischen Konzerngesellschaft ist der Euro. Die Er- fassung von Transaktionen in fremder Währung erfolgt zu dem Kurs, der zum Zeitpunkt der Buchung der Transaktion gültig ist. Vermögenswerte und Schulden in fremder Währung werden zu Kursen am Abschlussstichtag bewertet. Dabei entstehende Umrechnungsdifferenzen werden ergebniswirksam erfasst.

Die ausländische Konzerngesellschaft erstellt ihren Abschluss in der Währung, in der sie - gemessen an ihrem Geschäfts- betrieb, ihren Geschäftsvorfällen sowie ihren Zahlungsströmen - überwiegend wirtschaftlich tätig ist. Die Umrechnung in die Konzernwährung Euro erfolgt gemäß modifizierter Stichtagskursmethode: Bilanzposten mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zu historischen Kursen umgerechnet wird, werden zu Stichtagskursen am Abschlussstichtag, Aufwendungen und Erträge zu Monatsdurchschnittskursen umgerechnet. Die sich hieraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral als sonstiges Ergebnis in einem gesonderten Posten im Eigenkapital ausgewiesen.

Die Wechselkurse der Fremdwährung im Konzern haben sich wie folgt entwickelt:

			Stichtagskurs	Durchschnittskurs

	1 EUR =	30.9.2019	30.9.2018	2018/19	2017/18

Rumänien	RON	4,74	4,63	4,71	4,64

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

2.3.2 Umsatzrealisierung:

Der SCHUMAG-Konzern erzielt Umsatzerlöse aus Warenverkäufen sowie aus Vermietung. Diese werden ohne Umsatzsteuer und nach Abzug möglicher Rabatte oder sonstiger Preisnachlässe ausgewiesen. Die Umsatzrealisierung bei Warenverkäufen erfolgt bei Auslieferung der Waren an den Kunden bzw. bei Gefahrenübergang auf den Kunden, d.h. wenn der Kunde die Fähigkeit besitzt, die Nutzung der übertragenen Güter zu bestimmen und im Wesentlichen den verbleibenden Nutzen daraus zieht. Somit erfolgt die Umsatzrealisierung bei allen Produktlieferungen zeitpunktbezogen. Die Umsatzerlöse entsprechen dem Transaktionspreis, zu dem der SCHUMAG-Konzern voraussichtlich berechtigt ist. Variable Gegenleistungen sind im Trans- aktionspreis enthalten, wenn es hochwahrscheinlich ist, dass es nicht zu einer signiﬁkanten Rücknahme der Umsatzerlöse kommt, sobald die Unsicherheit in Verbindung mit der variablen Gegenleistung nicht mehr besteht. Signiﬁkante Finanzierungs- komponenten bestehen nicht, da marktübliche Zahlungsziele von 30 bis 90 Tagen vereinbart sind. Mieterträge aus Operating -Leasingverhältnissen - insbesondere im Zusammenhang mit der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie - werden zeitraumbezogen über die Laufzeit der entsprechenden Leasingverhältnisse erfasst.

2.3.3 Fremdkapitalkosten:

Fremdkapitalkosten, die unmittelbar dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung von qualiﬁzierten Vermögenswerten zu- geordnet werden können, werden als Teil der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswertes aktiviert. Qualiﬁzierte Vermögenswerte (qualifying assets) sind dabei solche, für die ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um sie in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfertigen Zustand zu versetzen. Bisher sind solche Fremdkapitalkos- ten nicht angefallen. Alle sonstigen Fremdkapitalkosten werden in der Periode ihres Anfalls erfolgswirksam erfasst.

2.3.4 Ergebnis je Aktie:

Das Ergebnis je Aktie errechnet sich aus dem Ergebnis nach Steuern und der gewichteten Anzahl der durchschnittlich ausgege- benen Aktien. In den dargestellten Berichtsperioden ergaben sich keine Verwässerungseffekte.

2.3.5 Zuwendungen der öffentlichen Hand:

Zuwendungen der öffentlichen Hand werden nur dann erfasst, wenn hinreichend sicher ist, dass die damit verbundenen Bedingungen erfüllt und die Zuwendungen gewährt werden. Investitionszuschüsse für den Erwerb oder den Bau von Sach- anlagen verringern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der betreffenden Vermögenswerte. In den Folgeperioden erfolgt dadurch eine entsprechende Reduzierung der planmäßigen Abschreibungen.

2.3.6 Immaterielle Vermögenswerte:

Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer liegen nicht vor. Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen (Amortisationsmethode) bewertet. Die jeweilige Nutzungsdauer bemisst sich anhand der Laufzeit des zugrunde liegenden Rechts und nach dem voraus- sichtlichen Verbrauch des Nutzenpotenzials des immateriellen Vermögenswertes. Kosten im Zusammenhang mit Entwicklungs- projekten werden gem. IAS 38 als immaterieller Vermögenswert aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass der entstehende immaterielle Vermögenswert genutzt werden kann und dessen Kosten verlässlich bestimmt werden können. Ansonsten werden die Entwicklungskosten erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie angefallen sind. Aktivierte Entwicklungs- kosten werden ab Beginn der gewerblichen Produktion des Produktes planmäßig linear über den Zeitraum ihrer erwarteten Nutzung abgeschrieben. Grundsätzlich ist es bei SCHUMAG kostenrechnerisch nicht möglich, Entwicklungskosten abgegrenzt zu ermitteln, da die Aktivitäten zur Verbesserung der Produktion und der Produkte keine klar deﬁnierbaren neuen Produkte oder Produktionsverfahren zum Gegenstand haben. Im Geschäftsjahr 2016/17 beinhaltete ein Entwicklungsprojekt erstmals ein für uns neues Produkt, dessen Kosten nach Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen aktiviert wurden. Im Berichtsjahr wurden keine Entwicklungskosten aktiviert. Geschäfts- oder Firmenwerte sind nicht angesetzt.

SCHUMAG AG

Nutzungsdauer immaterieller Vermögenswerte	2018/19	2017/18

	Jahre	Jahre

Entwicklungskosten	5	5
Software	5	5

2.3.7 Sachanlagen:

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen. Die Herstellungskosten selbsterstellter Anlagen enthalten neben den direkt zurechenbaren Kosten auch fertigungsbezogene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie der fertigungsbezogenen Gemeinkosten der mit der Anlagenerrichtung be- fassten Bereiche. Fremdkapitalkosten wurden nicht aktiviert, da keine langfristige Fertigung vorliegt. Bei Generalüberholungen werden diesbezügliche Kosten zur Sachanlage aktiviert, wenn die Ansatzkriterien erfüllt sind. Laufende Instandhaltungs- und Wartungskosten werden sofort erfolgswirksam als Aufwand erfasst. Sachanlagen werden grundsätzlich erst bei ihrem Abgang aus dem Konzern ausgebucht, es sei denn, dass aus der weiteren Nutzung oder der Veräußerung des Vermögenswertes kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird.

Abnutzbare Sachanlagen werden planmäßig linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Dabei werden folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

Nutzungsdauer Sachanlagen	2018/19	2017/18
	Jahre	Jahre
Gebäude	7 - 50	7 - 50
Technische Anlagen und Maschinen	4 - 20	4 - 20
Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 - 23	3 - 23

2.3.8 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien:

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien umfassen Grundstücke und Gebäude, die nicht für die eigene Produktion, sondern zur Erzielung von Mieteinnahmen genutzt werden. Bis Juli 2019 wurden bei der SCHUMAG Teile der am Firmensitz in Aachen gelegenen Grundstücke und Gebäude vermietet und als Finanzinvestition gehalten. Die Zugangsbewertung bei Übertragung sowie die Folgebewertung erfolgte entsprechend IAS 40 i.V.m. IAS 16.5. Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (Grundstücke und Gebäude) werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer angesetzt.

Nutzungsdauer als Finanzinvestition gehaltener Immobilien	2018/19	2017/18
	Jahre	Jahre
Gebäude	10 - 40	10 - 40

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

2.3.9 Wertminderungen:

Zu jedem Abschlussstichtag ist zu prüfen, ob Anhaltspunkte für mögliche Wertminderungen immaterieller Vermögenswerte sowie von Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien vorliegen. Darüber hinaus ermittelt der Konzern an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung ﬁnanzieller Vermögenswerte vorliegen.

Bei Vorliegen solcher Anhaltspunkte ("Triggering Events") wird im Rahmen eines Impairment-Tests der erzielbare Betrag der betreffenden Vermögenswerte ermittelt. Hierfür werden Vermögenswerte auf der niedrigsten identiﬁzierbaren Ebene zusam- mengefasst, für die Cash-ﬂows weitestgehend von voneinander unabhängigen Einheiten generiert werden können (ZGE). Für die SCHUMAG wurden bisher zwei ZGE identiﬁziert. Nach dem Verkauf der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie, deren Geschäftsaktivitäten bisher eine der beiden ZGE abbildeten, verbleiben derzeit als einzige ZGE die operativen Geschäftsaktivi- täten des SCHUMAG-Konzerns. Der erzielbare Betrag der ZGE wird durch Ermittlung des Nutzungswerts (value in use) anhand der zu erwartenden zukünftigen diskontierten Cash-ﬂows bestimmt.

Sofern der erzielbare Betrag der ZGE unter dem Buchwert ihres Nettovermögens liegt, wird eine Wertminderung vorgenommen.

Ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand wird nur dann rückgängig gemacht, wenn sich seit der Berücksichtigung des letzten Wertminderungsaufwands eine Änderung der Annahmen ergeben hat, die zur Bestimmung des erzielbaren Betrages herangezogen wurden. Die Wertaufholung ist dahingehend begrenzt, dass der Buchwert eines Vermögenswertes weder seinen erzielbaren Betrag noch den Buchwert übersteigen darf, der sich nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen ergeben hätte, wenn in früheren Jahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre.

2.3.10 Leasing:

Leasingverhältnisse werden entweder als Finanzierungsleasing oder als Operatingleasing klassiﬁziert. Leasingvereinbarun- gen, bei denen der SCHUMAG-Konzern als Leasingnehmer alle wesentlichen Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum eines Vermögenswertes verbunden sind, trägt, werden als Finanzierungsleasing behandelt. Im Rahmen von Finanzierungsleasing genutzte Vermögenswerte werden mit dem niedrigeren Betrag aus beizulegendem Zeitwert und Barwert der Mindestleasing- zahlungen aktiviert und in der Folge über die geschätzte Nutzungsdauer oder die kürzere Vertragslaufzeit abgeschrieben. Alle übrigen Leasingvereinbarungen, in denen der SCHUMAG-Konzern Leasingnehmer ist, werden als Operatingleasing eingestuft. In diesem Fall werden die zu leistenden Leasingzahlungen linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand er- fasst. Leasingvereinbarungen, bei denen der Konzern Leasinggeber ist und nicht alle wesentlichen Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum eines Vermögenswertes verbunden sind, auf den Leasingnehmer überträgt, werden als Operatingleasing eingeordnet. Der verleaste Vermögenswert verbleibt in der Konzernbilanz und wird planmäßig abgeschrieben. Die Ertragsrea- lisierung der erhaltenen Leasingzahlungen erfolgt linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses.

2.3.11 Ertragsteuern:

Tatsächliche Ertragsteueransprüche und Ertragsteuerschulden für die laufende Periode und frühere Perioden werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörde er- wartet wird. Die Berechnung der tatsächlichen Ertragsteuern erfolgt auf Basis der Steuersätze und Steuergesetze, die zum Abschlussstichtag in den Ländern gelten, in denen der SCHUMAG-Konzern zu versteuerndes Einkommen erzielt. Für temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen in der IFRS- und Steuerbilanz der einbezogenen Gesellschaften sowie auf Konsolidie- rungsvorgänge und steuerliche Verlustvorträge werden latente Steuern abgegrenzt. Die Abgrenzungen werden in Höhe der voraussichtlichen Steuerbe- bzw. -entlastung nachfolgender Geschäftsjahre gebildet. Die zugrunde gelegten Steuersätze sind in Anmerkung 11 aufgeführt. Steuerguthaben aus Abgrenzungen werden nur dann berücksichtigt, wenn die Realisierung der zukünftigen Steuerminderung hinreichend wahrscheinlich erscheint. Eine Saldierung von aktiven und passiven Steuerabgren-

SCHUMAG AG

zungen wird vorgenommen, soweit sie im Verhältnis zu einer Steuerbehörde aufrechenbar sind und beabsichtigt wird, den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen, oder Steueransprüche und Steuerschulden gleichzeitig zu realisieren.

2.3.12 Vorräte:

Die Bewertung von Vorräten erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Wenn die Marktpreise bzw. beizulegenden Zeitwerte auf der Basis von Nettoveräußerungswerten niedriger sind, werden diese angesetzt. Der Nettoveräußerungswert entspricht dem im normalen Geschäftsgang erzielbaren Verkaufserlös abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden direkt zurechenbaren Aufwendungen. Die Ermittlung der Anschaffungskosten bzw. des Materialanteils in den Herstellungskosten erfolgt auf Basis des ﬁrst-in-ﬁrst-out-Verfahrens (Fifo). Als Herstellungskosten werden direkt zurechenbare Kosten sowie Material- und Fertigungsgemeinkosten bei normaler Auslastung der betreffenden Produktionsanlagen erfasst, soweit sie im Zusammenhang mit dem Herstellungsvorgang anfallen. Kosten der allgemeinen Verwaltung werden ebenfalls berücksichtigt, soweit sie auf den Herstellungsbereich entfallen.

2.3.13 Pensionsrückstellungen:

Pensionsrückstellungen werden versicherungsmathematisch nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung von erwarteten zukünftigen Entgelt- und Rentenanpassungen errechnet. Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen sowie Gewinne und Verluste aus Asset Ceiling werden ergebnisneutral als sonsti- ges Ergebnis mit den Gewinnrücklagen verrechnet und in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung dargestellt.

2.3.14 Übrige Rückstellungen:

Übrige Rückstellungen werden gebildet, wenn aufgrund eines vergangenen Ereignisses eine gegenwärtige Verpﬂichtung be- steht, ein Abﬂuss wirtschaftlicher Ressourcen wahrscheinlich ist und seine Höhe zuverlässig geschätzt werden kann. Die Höhe einer Rückstellung ist der wahrscheinliche Erfüllungsbetrag. Der wahrscheinliche Erfüllungsbetrag von langfristigen Rückstel- lungen wird abgezinst, wenn der Abzinsungseffekt wesentlich ist. Der Ansatz erfolgt in diesem Fall zum Barwert. Zinseffekte werden im Finanzergebnis erfasst.

2.3.15 Finanzinstrumente:

Ein Finanzinstrument gem. IAS 32 ist ein Vertrag, der bei einem Unternehmen zu einem ﬁnanziellen Vermögenswert und bei einem anderen zu einer ﬁnanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Finanzinstrumente werden gem. IFRS 9 in folgende Bewertungskategorien unterteilt:

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet

Bei marktüblichem Kauf oder Verkauf erfolgt die Einbuchung zum Erfüllungstag. Finanzielle Vermögenswerte sowie ﬁnanzielle Verbindlichkeiten werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert unter Berücksichtigung ggf. angefallener Transaktionskosten bewertet. Die Folgebewertung richtet sich nach dem Geschäftsmodell, dem die ﬁnanziellen Vermögens- werte oder ﬁnanziellen Verbindlichkeiten zugeordnet sind, sowie der Eigenschaft der vertraglichen Zahlungsströme der ﬁnanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Die finanziellen Vermögenswerte setzen sich bei der SCHUMAG aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie Zahlungsmitteln zusammen. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungs- kosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode, da die finanziellen Vermögenswerte in den Berichtsperioden ausschließlich

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten, und die Vertragsbedingungen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Für die finanziellen Vermögenswerte sind erwartete Verluste anhand eines 3-Stufen-Modells(Expected-Loss-Model) zu erfas- sen. Bereits bei Zugang sind erwartete Verluste in Höhe des Barwerts eines erwarteten 12-Monats-Verlusts zu berücksichtigen. Bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos ist die Risikovorsorge bis zur Höhe der erwarteten Verluste der gesamten Restlaufzeit aufzustocken. Dies gilt jedoch nicht für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die dem vereinfachten Wert- minderungsmodell des IFRS 9 unterliegen und für die unmittelbar die erwarteten Verluste der gesamten Restlaufzeit zu erfas- sen sind. Liegen objektive Anzeichen für eine substanzielle Wertminderung vor, erfolgt die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des Nettobuchwerts (Buchwert abzgl. Risikovorsorge). Eine erforderliche Wertberichtigung wird unter Verwendung eines Wert- berichtigungskontos vorgenommen und der Wertminderungsverlust erfolgswirksam erfasst. Bei Wegfall der Gründe für zuvor vorgenommene Wertberichtigungen werden entsprechende Zuschreibungen durch Anpassung des Wertberichtigungskontos getätigt, nicht jedoch über die fortgeführten Anschaffungskosten hinaus.

Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Zahlungen aus den finanziellen Vermö- genswerten nicht mehr bestehen, die Forderungen als uneinbringlich eingestuft wurden oder finanzielle Vermögenswerte mit allen wesentlichen Risiken und Chancen übertragen werden. Wird eine ausgebuchte Forderung aufgrund eines Ereignisses, das nach der Ausbuchung eintrat, später wieder als einbringlich eingestuft, wird der entsprechende Betrag unmittelbar erfolgs- wirksam erfasst.

Die finanziellen Verbindlichkeiten betreffen bei der SCHUMAG Finanzschulden, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leis- tungen sowie sonstige finanzielle Verbindlichkeiten. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpflichtun- gen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind.

Im Berichtszeitraum bestanden im SCHUMAG-Konzern keine derivativen Finanzinstrumente.

2.3.16 Aktivwerte Rückdeckungsversicherungen:

Der Ansatz der Aktivwerte der Rückdeckungsversicherungen unter den sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerten erfolgt zu nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelten beizulegenden Zeitwerten.

2.3.17 Segmentberichterstattung:

Die Segmentberichterstattung ist gem. dem sogenannten Management Approach an der internen Organisations- und Berichts- struktur der SCHUMAG ausgerichtet. Die der Ermittlung der internen Steuerungsgrößen zugrunde liegenden Daten werden aus dem internen Reporting in weitgehender Übereinstimmung mit IFRS abgeleitet.

SCHUMAG AG

2.4 Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses werden vom Vorstand Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen ge- troffen, die sich auf die Höhe der im Konzernabschluss ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Schulden sowie die Angabe von Eventualverbindlichkeiten auswirken. Durch die mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundene Unsicherheit können jedoch Ergebnisse entstehen, die in zukünftigen Perioden zu erheblichen Anpassungen des Buchwerts der betroffenen Vermögenswerte oder Schulden führen. Bei folgenden Sachverhalten sind die zum Abschlussstichtag getroffenen Annahmen von besonderer Bedeutung:

2.4.1 Operatingleasing-Verhältnisse - Konzern als Leasinggeber:

Die SCHUMAG hat im Wesentlichen zwei Leasingverträge zur gewerblichen Vermietung von Immobilien abgeschlossen. Dabei wurde anhand von Analysen der Vertragsbedingungen festgestellt, dass alle mit dem Eigentum an diesen vermieteten Im- mobilien verbundenen maßgeblichen Chancen und Risiken im Konzern verbleiben. Die Verträge werden dementsprechend als Operatingleasing-Verhältnis bilanziert, wobei der Ausweis der ab 2008 vermieteten Immobilie nach IAS 40 unter den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgte, während die ab 2016 vermietete Immobilie weiterhin nach IAS 16 unter den Sachanlagen ausgewiesen wird, da der Anteil der Eigennutzung der Immobilie wesentlich ist.

2.4.2 Ertragsteuern:

Unsicherheiten bestehen hinsichtlich der Höhe und des Entstehungszeitpunkts künftig zu versteuernder Ergebnisse. Es ist möglich, dass Abweichungen zwischen den tatsächlichen Ergebnissen und den getroffenen Annahmen bzw. künftige Ände- rungen solcher Annahmen in Zukunft Anpassungen des bereits erfassten Steuerertrags und Steueraufwands erfordern. Die SCHUMAG bildet, basierend auf zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorliegenden Informationen, Rückstel- lungen für mögliche Auswirkungen steuerlicher Außenprüfungen. Die Höhe solcher Rückstellungen basiert auf verschiedenen Faktoren, wie beispielsweise der Erfahrung aus früheren steuerlichen Außenprüfungen und unterschiedlichen Auslegungen der steuerrechtlichen Vorschriften durch das steuerpﬂichtige Unternehmen und die zuständige Steuerbehörde.

Latente Steueransprüche werden auch für steuerliche Verlustvorträge angesetzt. Ihre Realisierbarkeit hängt von künftigen steuerpﬂichtigen Ergebnissen der jeweiligen Gesellschaft sowie steuerrechtlichen Vorschriften ab. Wenn Zweifel an der Realisierung der Verlustvorträge bestehen, werden im Einzelfall aktive latente Steuern nicht angesetzt. Die nach dem Wegfall der seinerzeit bestehenden Verlustvorträge im Juni 2014 neu entstandenen Verlustvorträge der deutschen Tochtergesellschaft werden vor dem Hintergrund der Einstellung derer operativer Tätigkeiten voraussichtlich nicht mehr nutzbar sein. Auch eine Nutzung der bei der SCHUMAG im Geschäftsjahr 2018/19 entstandenen Verlustvorträge im mittelfristigen Planungszeitraum ist aufgrund der anhaltenden Restrukturierungsphase eher nicht realisierbar. Dementsprechend wurden die ermittelten laten- ten Steueransprüche nicht angesetzt.

2.4.3 Pensionsrückstellungen:

Der Barwert der Pensionsverpﬂichtungen wird anhand versicherungsmathematischer Berechnungen ermittelt, wobei die versi- cherungsmathematische Bewertung auf Grundlage diverser Annahmen erfolgt. Hierzu zählen die Bestimmung der Abzinsungs- sätze sowie Schätzungen über die künftige Entwicklung der Renten und Lebenserwartungen. Aufgrund der Komplexität der Bewertung, der zugrunde liegenden Annahmen und ihrer Langfristigkeit reagiert eine leistungsorientierte Verpﬂichtung höchst sensibel auf Änderungen dieser Annahmen. Die von der SCHUMAG getroffenen Annahmen, die zu jedem Abschlussstichtag überprüft werden, sind in Anmerkung 24 aufgeführt.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

2.4.4 Übrige Rückstellungen:

Übrige Rückstellungen decken auch Risiken aus Rechtsstreitigkeiten und -verfahren ab. Zur Beurteilung der Rückstellungs- höhe werden neben der Sachverhaltsbeurteilung und den geltend gemachten Ansprüchen im Einzelfall auch die Ergebnisse vergleichbarer Verfahren und Rechtsgutachten herangezogen sowie Annahmen über Eintrittswahrscheinlichkeiten und Band- breiten möglicher Inanspruchnahmen getroffen. Die tatsächlichen Belastungen können von diesen Einschätzungen abweichen.

2.4.5 Außerplanmäßige Abschreibungen (Impairments):

Bei Vorliegen von Anhaltspunkte für mögliche Wertminderungen wird im Rahmen eines Impairment-Tests der erzielbare Be- trag der betreffenden Vermögenswerte ermittelt. Der erzielbare Betrag wird durch Ermittlung des Nutzungswerts (value in use) anhand der zu erwartenden zukünftigen diskontierten Cash-ﬂows bestimmt. Den geschätzten Cash-ﬂows liegt in der Regel eine von den entsprechenden Gremien im vierten Quartal des Geschäftsjahres genehmigte Unternehmensplanung mit einem Detailplanungszeitraum von drei Jahren zugrunde. Das letzte Planungsjahr bildet die Grundlage für die Ableitung des nach- haltig erzielbaren Zahlungsmittelzuﬂusses. In die Planung ﬂießen neben prognostizierten Umsatz- sowie Lohn- und Gehaltsent- wicklungen insbesondere Einschätzungen zur zukünftigen betrieblichen Leistung ein. Die zukünftigen Zahlungsmittelzuﬂüsse werden zudem von dem angesetzten Diskontierungszinssatz sowie der für die ewige Rente unterstellten Wachstumsrate beein- ﬂusst. Der Diskontierungszinssatz hängt im Wesentlichen vom risikolosen Zinssatz sowie von Annahmen zum Kreditrisiko und zur Marktrisikoprämie für die Eigenkapitalverzinsung ab.

2.5 Auswirkungen neuer sowie geänderter Rechnungslegungsstandards

2.5.1 Erstmalige Anwendung von IFRS

Die nachfolgend aufgeführten neuen bzw. geänderten und bereits in EU-Recht übernommenen Standards sowie Interpretatio- nen wurden im Geschäftsjahr 2018/19 erstmalig verpﬂichtend angewendet. Deren erstmalige Anwendung hat - soweit nicht anders vermerkt - keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" wurde am 28. Mai 2014 veröffentlicht, zusammen mit den am 11. Septem- ber 2015 veröffentlichten Amendments to IFRS 15 "Effective Date of IFRS 15" am 22. September 2016 in EU-Recht übernom- men und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. IFRS 15 legt einen umfassenden Rahmen zur Bestimmung fest, ob, in welcher Höhe und zu welchem Zeitpunkt bzw. welchem Zeitraum Umsatz- erlöse zu erfassen sind. Er ersetzt bestehende Leitlinien zur Erfassung von Umsatzerlösen, darunter IAS 18 "Revenue", IAS 11 "Construction Contracts" und IFRIC 13 "Customer Loyalty Programmes". Daneben enthält der Standard eine Reihe von weiteren Regelungen zu Detailfragestellungen sowie eine Ausweitung der erforderlichen Anhangangaben. Die SCHUMAG hat das Wahl- recht zur vereinfachten retrospektiven Erstanwendung angewendet und beschränkt dabei die rückwirkende Anwendung von IFRS 15 auf Verträge, die zum Erstanwendungszeitpunkt noch nicht vollständig erfüllt sind, d.h. die zum 1. Oktober 2018 noch nicht vollständig erfüllten Verträge werden so bilanziert, als wären sie von Beginn an entsprechend IFRS 15 angesetzt worden. Der kumulierte Effekt aus der Umstellung wird grundsätzlich im Eigenkapital erfasst. Im SCHUMAG-Konzern haben sich durch den neuen Standard keine wesentlichen Auswirkungen ergeben.

IFRS 9 "Financial Instruments" wurde am 24. Juli 2014 veröffentlicht, am 22. November 2016 in EU-Recht übernommen und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. IFRS 9 löst den bestehenden Standard IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement" ab und umfasst geänderte Vorgaben zur Klassi- ﬁzierung und Bewertung von ﬁnanziellen Vermögenswerten sowie ein neues Risikovorsorgemodell, das nunmehr erwartete Verluste für die Berechnung der Risikovorsorge berücksichtigt. Zudem enthält er neue, allgemeine Bilanzierungsvorschriften

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für Sicherungsgeschäfte. Darüber hinaus werden durch die Anwendung des neuen Standards zusätzliche Anhangangaben er- forderlich. Mit Ausnahme der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften ist der Standard rückwirkend anzuwenden, jedoch ist die Angabe von Vergleichsinformationen nicht erforderlich. Die Vorschriften für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften sind im Allgemeinen bis auf wenige Ausnahmen prospektiv anzuwenden. Der kumulierte Effekt aus der Umstellung wird grundsätz- lich erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Die erstmalige Anwendung von IFRS 9 hatte die folgenden Effekte:

Klassiﬁzierung und Bewertung

Die Klassiﬁzierung eines Finanzinstruments erfolgte ab dem Geschäftsjahr 2018/19 nicht mehr nach Verwendungsabsicht (IAS 39), sondern nach dem Geschäftsmodell und den vertraglichen Cashﬂows. Insgesamt haben sich folgende Auswirkungen in Bezug auf die Klassiﬁzierung und Bewertung von ﬁnanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ergeben:

			IAS 39			IFRS 9

				Buchwert			Buchwert
(TEUR)		Kategorie	Bewertung	30.9.2018	Kategorie Bewertung	1.10.2018
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	KuF	fAK	3.294	Verm-fAK	fAK	3.294
Sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte	KuF	fAK	3.284	Verm-fAK	fAK	3.284
Zahlungsmittel	KuF	fAK	910	Verm-fAK	fAK	910
Finanzielle Vermögenswerte			7.488			7.488
Finanzschulden (ohne Finanzierungsleasing)	Verb-fAK	fAK	1.001	Verb-fAK	fAK	1.001
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing	Verb-fAK	fAK	140	Verb-fAK	fAK	140
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	Verb-fAK	fAK	3.442	Verb-fAK	fAK	3.442
Sonstige ﬁnanzielle Verbindlichkeiten	Verb-fAK	fAK	3.710	Verb-fAK	fAK	3.710
Finanzielle Verbindlichkeiten			8.293			8.293

KuF:	Kredite und Forderungen
Verm-fAK: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete ﬁnanzielle Vermögenswerte
Verb-fAK: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete ﬁnanzielle Verbindlichkeiten
fAK:	zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

Wertminderung

IFRS 9 sieht ein 3-Stufenkonzept(Expected-Loss-Model) vor. Die Eingliederung des zugrundeliegenden Vermögenswertes erfolgt je nach Risikobeurteilung. Eine zusätzliche Risikovorsorge aufgrund der erstmaligen Anwendung des "Expected-Credit-Loss"-Ansatzes war aufgrund der unwesentlichen Ausfallrisiken bei SCHUMAG nicht erforderlich.

In den Berichtsperioden erfolgte keine Bilanzierung von Sicherungsgeschäften.

Clariﬁcations to IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" wurden am 12. April 2016 veröffentlicht, am 31. Oktober 2017 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Die Klarstellungen betreffen gezielte Änderungen an IFRS 15 in den Bereichen Identiﬁzierung von Leistungsver- pﬂichtungen, Klassiﬁzierung von Prinzipal oder Agent sowie Umsatzerlöse aus Lizenzen. Zu den möglichen Auswirkungen wird auf die Aussagen zu IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" verwiesen.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Amendments to IFRS 2 "Classiﬁcation and Measurement of Share-based Payment Transactions" wurden am 20. Juni 2016 veröffentlicht, am 26. Februar 2018 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Durch die Änderungen wird die Bilanzierung von anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich klargestellt.

Amendments to IFRS 4 "Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts" wurden am 12. September 2016 veröffentlicht, am 3. November 2017 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Die Anpassungen betreffen die Erstanwendung von IFRS 9 für Versicherungs- verträge. Durch unterschiedliche Zeitpunkte des Inkrafttretens von IFRS 9 und IFRS 4 ergeben sich ohne diese Anpassungen für einen Übergangszeitraum erhöhte Volatilitäten in Ergebnissen und ein doppelter Umstellungsaufwand.

Annual Improvements to IFRSs 2014-2016Cycle wurden am 8. Dezember 2016 veröffentlicht und am 7. Februar 2018 in EU-Recht übernommen. Durch den Sammel-Änderungsstandard erfolgen Anpassungen an IFRS 1 "First-time Adoption of International Financial Reporting Standards", IFRS 12 "Disclosures of Interests in Other Entities" sowie IAS 28 "Investments in Associates and Joint Ventures". Die Änderungen an IFRS 1 und IAS 28 sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen.

Amendments to IAS 40 " Transfer of Investment Property" wurden am 8. Dezember 2016 veröffentlicht, am 14. März 2018 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Mit den Änderungen wurde klargestellt, in welchen Fällen die Klassiﬁkation einer Immobilie als "Als Finanzinvestition gehalte- ne Immobilie" beginnt bzw. endet, wenn sich die Immobilie noch im Bau oder in der Entwicklung beﬁndet.

IFRIC 22 "Foreign Currency Transactions and Advance Consideration" wurde am 8. Dezember 2016 veröffentlicht, am 22. März 2018 in EU-Recht übernommen und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Die neue Interpretation stellt klar, auf welchen Zeitpunkt der Wechselkurs für die Umrechnung von Transaktionen in Fremdwährungen zu ermitteln ist, die erhaltene oder geleistete Anzahlungen beinhalten.

2.5.2 Noch nicht berücksichtigte IFRS, die bereits in EU-Recht übernommen wurden

Die nachfolgend aufgeführten neuen bzw. geänderten und bereits in EU-Recht übernommenen Standards sowie Interpreta- tionen sind zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht verpﬂichtend anzuwenden. Die SCHUMAG plant grundsätzlich keine vorzeitige Anwendung und geht davon aus, dass deren Anwendung - soweit nicht anders vermerkt - keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben wird.

IFRS 16 "Leases" wurde am 13. Januar 2016 veröffentlicht, am 31. Oktober 2017 in EU-Recht übernommen und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Durch IFRS 16, der den bisherigen Leasing -Standard IAS 17 ersetzt, verändert sich im Wesentlichen die Bilanzierung von Leasingverhältnissen beim Leasingnehmer. So hat beim Leasingnehmer für alle Leasingverhältnisse der Bilanzansatz von Vermögenswerten für die erlangten Nutzungs- rechte und von Verbindlichkeiten für die eingegangenen Zahlungsverpﬂichtungen zu erfolgen. Anwendungserleichterungen werden für sog. geringwertige Vermögenswerte sowie für kurzfristige Leasingverhältnisse eingeräumt. Die Bilanzierungsvor- schriften für Leasinggeber entsprechen dagegen weitestgehend den bisherigen Regelungen des IAS 17, d.h. für diese ist weiter zwischen Finanzierungsleasing und Operatingleasing zu unterscheiden. Die Erstanwendung von IFRS 16 erfolgt bei SCHUMAG zum 1. Oktober 2019 über den modiﬁzierten retrospektiven Ansatz, so dass die Umstellungseffekte grundsätzlich im Eigen- kapital unter den Gewinnrücklagen auszuweisen sind. Folgende, in IFRS 16 vorgesehene Erleichterungsvorschriften werden in Anspruch genommen: Für kurzfristige Leasingvereinbarungen mit einer Laufzeit von unter zwölf Monaten (und ohne Kaufoption)

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sowie für Leasingverträge, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (z.B. Kopierer), werden kein Nutzungsrecht und keine Leasingverbindlichkeit bilanziert. Dies gilt auch für Verträge, die zum Erstanwendungszeitpunkt nur noch eine Restlaufzeit von unter einem Jahr haben. Als geringen Wert hat SCHUMAG einen Betrag von TEUR 5 deﬁniert. Weiterhin wird unterstellt, dass vorhandene Rückkaufoptionen bzgl. der Leasinggegenstände am Ende der Leasinglaufzeit ausgeübt werden. Zum 1. Oktober 2019 wird eine Erhöhung der langfristigen Vermögenswerte sowie der Finanzschulden von ca. EUR 0,4 Mio bilanziert, was zu einem entsprechenden Anstieg der Bilanzsumme führt. Dagegen werden sich die sonstigen ﬁnanziellen Verpﬂichtungen durch die Änderung der Bilanzierungsvorschriften für Verpﬂichtungen aus Operatingleasing-Ver- trägen um ca. EUR 0,2 Mio reduzieren. Zudem werden die bisher in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesenen Leasingaufwendungen durch Abschreibungen der Nutzungsrechte sowie Zinsaufwendungen für die Verbindlichkeiten ersetzt. Dadurch ergeben sich Verbesserungen bei der Kennzahl EBIT. Darüber hinaus verschieben sich die in der Leasingrate enthalte- nen Tilgungszahlungen vom Cash-ﬂow aus laufender Geschäftstätigkeit in den Cash-ﬂow aus Finanzierungstätigkeit. Bzgl. des derzeitigen Volumens aus Operatingleasing-Verträgen wird auf Anmerkung 32 verwiesen.

IFRIC 23 "Uncertainty over Income Tax Treatments" wurde am 7. Juni 2017 veröffentlicht, am 23. Oktober 2018 in EU-Recht übernommen und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Die neue Interpretation ergänzt die Regelungen in IAS 12 hinsichtlich der Berücksichtigung von Unsicherheiten bezüglich der ertrag- steuerlichen Behandlung von solchen Sachverhalten und Transaktionen, die von der zukünftigen Auslegung durch die Steuer- behörden abhängen, welche jedoch zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses noch nicht bekannt ist.

Amendments to IFRS 9 "Prepayment Features with Negative Compensation" wurden am 12. Oktober 2017 veröffentlicht, am 22. März 2018 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem

1. Januar 2019 beginnen. Die Änderungen an IFRS 9 betreffen eine begrenzte Anpassung der für die Klassiﬁkation von ﬁnan- ziellen Vermögenswerten relevanten Beurteilungskriterien.

Amendments to IAS 28 "Long-term Interests in Associates and Joint Ventures" wurden am 12. Oktober 2017 veröffentlicht, am 8. Februar 2019 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem

1. Januar 2019 beginnen. Die Änderungen stellen klar, dass IFRS 9 auf langfristige Anteile an assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen anzuwenden ist, deren Bilanzierung nicht nach der Equity-Methode erfolgt.

Annual Improvements to IFRSs 2015-2017Cycle wurden am 12. Dezember 2017 veröffentlicht, am 14. März 2019 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Durch den Sammel-Änderungsstandard erfolgen Anpassungen an IFRS 3 "Business Combinations", IFRS 11 "Joint Arrange- ments", IAS 12 "Income Taxes" sowie IAS 23 "Borrowing Costs".

Amendments to IAS 19 "Plan Amendment, Curtailment or Settlement" wurden am 7. Februar 2018 veröffentlicht, am 13. März 2019 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Die Änderungen stellen klar, dass bei Planänderungen, -kürzungen und Abgeltungen von Pensionsverpﬂichtungen aufgrund aktualisierter Annahmen der Dienstzeitaufwand und die Nettozinsen für den Rest der Periode auf Basis der aktuali- sierten Annahmen zu berücksichtigen sind.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Amendments to References to the Conceptual Framework in IFRS Standards wurden am 29. März 2018 veröffentlicht, am

November 2019 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem

Januar 2020 beginnen. Das überarbeitete Rahmenkonzept besteht aus einem neuen übergeordneten Abschnitt "Status and purpose of the conceptual framework" sowie aus nunmehr acht vollständig enthaltenen Abschnitten. Dazu gekommen sind die Abschnitte "The reporting entity" und "Presentation and disclosure"; der Abschnitt "Recognition" wurde um "Derecognition" ergänzt.

Amendments to IAS 1 and IAS 8 "Deﬁnition of Material" wurden am 31. Oktober 2018 veröffentlicht, am 29. November 2019 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2020 begin- nen. Mit den Änderungen wird in den IFRS ein einheitlicher und genauer umrissener Deﬁnitionsbegriff der Wesentlichkeit von Abschlussinformationen geschaffen und durch begleitende Beispiele ergänzt.

Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7 "Interest Rate Benchmark Reform" wurden am 29. September 2019 veröffentlicht, am 15. Januar 2020 in EU-Recht übernommen und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem

1. Januar 2020 beginnen. Die Änderungen betreffen insbesondere bestimmte Erleichterungen bzgl. der Hedge-Accounting Vorschriften und sind verpﬂichtend für alle Sicherungsbeziehungen anzuwenden, die von der Reform des Referenzzinssatzes betroffen sind. Zusätzlich sind weitere Angaben darüber vorgesehen, inwieweit die Sicherungsbeziehungen der Unternehmen von den Änderungen betroffen sind.

2.5.3 Noch nicht berücksichtigte IFRS, die noch nicht in EU-Recht übernommen wurden

Die nachfolgend aufgeführten neuen bzw. geänderten Standards sowie Interpretationen sind zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht in EU-Recht übernommen worden. Die SCHUMAG plant deren erstmalige Anwendung grundsätzlich zum verpﬂichtenden Erstanwendungszeitpunkt nach Übernahme durch die EU und geht davon aus, dass deren Anwendung - soweit nicht anders vermerkt - keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben wird.

IFRS 17 "Insurance Contracts" wurde am 18. Mai 2017 veröffentlicht und ist erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen. Der neue Standard ersetzt den bisherigen Standard IFRS 4 und regelt die Grund- sätze bzgl. Ansatz, Bewertung und Ausweis von Versicherungsverträgen sowie diesbezügliche Anhangangaben.

Amendments to IFRS 3 "Business Combinations" wurden am 22. Oktober 2018 veröffentlicht und sind erstmals für die Ge- schäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2020 beginnen. Mit der vorliegenden Änderung wird insbesondere klargestellt, dass ein Geschäftsbetrieb eine Gruppe von Tätigkeiten und Vermögenswerten umfasst, die mindestens einen Ressourceneinsatz (Input) und einen substanziellen Prozess beinhalten, die dann zusammen signiﬁkant zur Fähigkeit beitragen, Leistungen (Output) zu produzieren. Im Hinblick auf die Leistungen (Output) wird zudem auf die Erbringung von Waren und Dienstleistungen an Kunden abgestellt.

Amendments to IAS 1 "Presentation of Financial Statements: Classiﬁcation of Liabilities as Current or Non-current" wurden am

23. Januar 2020 veröffentlicht und sind erstmals für die Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2020 beginnen. Gegenstand der Änderungen an IAS 1 ist die Klarstellung, dass im Rahmen der Klassiﬁzierung von Verbindlichkeit als kurz- oder langfristig auf bestehende Rechte des Unternehmens zum Abschlussstichtag abzustellen ist. Hierbei sollen die Erwartungen und Absichten des Managements, ob ein solches Recht tatsächlich auch ausgeübt wird oder eine vorzeitige Rück- zahlung beabsichtigt ist, unberücksichtigt bleiben.

SCHUMAG AG

3. AKQUISITIONEN / DESINVESTITIONEN

Im Geschäftsjahr 2018/19 wurden wie im Vorjahr keine Unternehmenserwerbe durchgeführt. Derzeit sind keine Akquisitionen oder Desinvestitionen vorgesehen.

4. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

Zum Zweck der Unternehmenssteuerung ist der Konzern nach Produkten in Geschäftseinheiten organisiert. Dienstleistungen sind von untergeordneter Bedeutung. Die Zuordnung von Vermögenswerten und Abschreibungen zu den Segmenten erfolgt entsprechend der wirtschaftlichen Verfügungsgewalt. Von den Segmenten gemeinsam genutzte Vermögenswerte werden nach der antei-ligen Nutzung zugeordnet. Aufgrund der internen Organisations- und Berichtsstruktur ergeben sich nach IFRS 8 folgende Segmente.

Das Segment SCHUMAG bildet die Geschäftsaktivitäten der SCHUMAG am Standort Aachen ab. Es produziert hochgenaue Auto- mobilzulieferteile, Komponenten für feinmechanische Mess- und Anzeigegeräte, präzise Achsen für eine breite Palette von Haushaltsgeräten sowie Komponen-ten für medizinische und optische Geräte.

Das Segment Schumag Romania bildet die Geschäftsaktivitäten der Schumag Romania S.R.L. am rumänischen Standort ab. Hier werden neben Komponenten für Automobilzulieferteile insbesondere Präzisionsnormteile für den Kunststoffspritz- und Druck- guss sowie zeichnungsgebundene Präzisionsteile in kleineren Losgrößen produziert. Bis Dezember 2018 erfolgte der Vertrieb der Präzisionsnormteile sowie der zeichnungsgebundenen Präzisionsteile über die SCHUMAG. Ab Januar 2019 werden die Präzisionsnormteile direkt über Schumag Romania vertrieben, der Vertrieb der zeichnungsgebundenen Präzisionsteile ver- bleibt bei SCHUMAG.

Geschäftsaktivitäten, die keinem anderen Segment zugeordnet werden können, weisen wir unter Sonstige Aktivitäten aus. Darin werden die BR Energy GmbH, die operativ nicht mehr aktiv ist, sowie die Konsolidierung abgebildet. Die Konsolidierung umfasst im Wesentlichen die Eliminierung konzerninterner Umsätze sowie der entsprechenden Materialaufwendungen.

Die Umsätze zwischen den Segmenten werden zu marktüblichen Verrechnungspreisen vorgenommen.

Eine Aggregation von operativen Segmenten zu Berichtssegmenten erfolgte nicht.

Wesentliche Kennzahl für die Steuerung der Segmente durch den Vorstand als Hauptentscheidungsträger ist das EBIT.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Segmente 2018/19 (TEUR)	SCHUMAG	Schumag Romania	Sonstige Aktivitäten	Konzern

Umsatz	42.366	3.202	-2.863	42.705
davon Umsätze mit Konzernfremden	41.377	1.352	-24	42.705
davon Intersegmentumsätze	989	1.850	-2.839	0
Gesamtleistung	43.194	3.198	-2.763	43.629
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	-6.854	-336	112	-7.078
Ergebnis vor Steuern	-7.467	-348	9	-7.806
Finanzerträge	113	0	-101	12
Finanzierungsaufwendungen	-726	-12	-2	-740
Abschreibungen	-1.899	-125	20	-2.004
Investitionen	2.350	30	-28	2.352
Langfristige Vermögenswerte	19.160	1.154	-2.341	17.973

Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter	472	89	4	565
Segmente 2017 /18 (TEUR)	SCHUMAG	Schumag Romania	Sonstige Aktivitäten	Konzern
Umsatz	49.750	3.443	-4.012	49.181
davon Umsätze mit Konzernfremden	48.931	277	-27	49.181
davon Intersegmentumsätze	819	3.166	-3.985	0
Gesamtleistung	52.575	3.595	-3.969	52.201
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	1.704	53	167	1.924
Ergebnis vor Steuern	1.279	40	65	1.384
Finanzerträge	113	0	-101	12
Finanzierungsaufwendungen	-538	-13	-1	-552
Abschreibungen	-1.422	-141	6	-1.557
Investitionen	2.977	15	0	2.992
Langfristige Vermögenswerte	23.595	1.293	-2.309	22.579

Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter	467	94	3	564

Von den langfristigen Vermögenswerten entfallen TEUR 16.849 (Vorjahr TEUR 21.253) auf Deutschland und TEUR 1.124 (Vorjahr TEUR 1.326) auf Rumänien. In den langfristigen Vermögenswerten der sonstigen Aktivitäten sind die Konsolidierung der Finanzanlagen der SCHUMAG, die Konsolidierung der von SCHUMAG an Schumag Romania verkauften Sachanlagen sowie aktive latente Steuern aus Konsolidierungsbuchungen enthalten.

SCHUMAG AG

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende zahlungsunwirksame Wertminderungsaufwendungen enthalten:

Wertminderungsaufwendungen	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-282	0
auf Forderungen und sonstige Vermögenswerte	-423	0
	-705	0
davon für Segment SCHUMAG	-705	0

5. UMSATZERLÖSE

Die Umsatzerlöse teilen sich wie folgt auf:

Wertminderungsaufwendungen	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Umsatz aus Warenverkäufen	41.717	48.214
davon Segment SCHUMAG	40.365	47.937
davon Segment Schumag Romania	1.352	277
Umsatz aus Vermietung	988	967
davon SCHUMAG	988	967
	42.705	49.181

Im Geschäftsjahr 2018/19 wurde mit zwei Kunden (Vorjahr drei Kunden) jeweils mindestens 10 % des Konzernumsatzes reali- siert. Die Kundenumsätze beliefen sich auf TEUR 7.255 und TEUR 5.471 (Vorjahr TEUR 7.551, TEUR 6.798 und TEUR 5.655).

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen

Sitz des Kunden	2018/19		2017/18

	TEUR	%	TEUR	%
Deutschland	15.393	36,0	17.717	36,0
Sonstige EU-Länder	10.220	23,9	11.176	22,7
Übriges Europa	199	0,5	385	0,8
USA	11.508	27,0	13.560	27,6
Lateinamerika	1.357	3,2	1.892	3,8
Asien	4.028	9,4	4.451	9,1
	42.705	100,0	49.181	100,0

Deutschland	Sonstige EU-Länder	Übriges Europa	USA	Lateinamerika	Asien
					4.451
	4.028				1.892
	1.357
				17.717

15.393

13.560

11.508

385

11.176

19910.220

Gesamt TEUR 49.181

Gesamt TEUR 42.705

SCHUMAG AG

6. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Ertrag aus dem Abgang der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie	781	0
Ertrag aus dem Verzicht von Dr. Ohlinger auf persönliche	593	201
Ansprüche gegenüber der SCHUMAG

Versicherungsentschädigungen	132	94
Ertrag aus KWK-Umlage	121	122
Erträge aus Rückkaufswerten	72	67
Währungsgewinne	31	34
Ertrag aus der Aufwertung von Forderungen	20	430
Erträge aus dem Abgang von Sachanlagen	20	4
Erträge aus der Auﬂösung von Rückstellungen/Ausbuchung von Verbindlichkeiten	0	153
Übrige	37	40
	1.807	1.145

Der Ertrag aus KWK-Umlage umfasst den vom Stromnetzbetreiber vergüteten Zuschlag gem. Kraft-Wärme-Kopplungs-Gesetz (KWKG) im Zusammenhang mit der Nutzung des Blockheizkraftwerks (BHKW).

Die Versicherungsentschädigungen beinhalten im Wesentlichen von unserer Versicherung erstattete Kosten im Zusammen- hang mit Sturmschäden.

Die Erträge aus Rückkaufswerten resultieren aus Rückdeckungsversicherungen, die keine qualiﬁzierten Versicherungspolicen im Sinne des IAS 19 darstellen.

In den übrigen Erträgen sind u.a. sonstige Zuschüsse sowie eine Vielzahl kleinerer Posten enthalten.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

7. MATERIALAUFWAND

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR

Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-8.341	-9.756
sowie für bezogene Waren

Aufwendungen für bezogene Leistungen	-3.409	-5.142

	-11.750	-14.898

8 . PERSONALAUFWAND

	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	-26.214	-24.236
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-4.699	-4.830
davon für Altersversorgung	-181	-453
	-30.913	-29.066

An gesetzliche Rentenversicherungsträger wurden Beiträge in Höhe von TEUR 2.105 (Vorjahr TEUR 1.929) abgeführt.

SCHUMAG AG

Durchschnittlicher Personalbestand

	2018/19	2017/18

Arbeiter	471	474
Angestellte	61	65

Auszubildende	33	25

	565	564

Arbeiter	Angestellte		Auszubildende


				25
		33	65
	61

474

471

Gesamt 564

Gesamt 565

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

9. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Instandhaltung	-1.417	-1.638
Beratungskosten	-889	-320
Versicherungskosten	-425	-376
Ausbuchung von Forderungen	-423	0
Leasing- und Mietkosten	-314	-368
IT-Kosten	-268	-255
Sonstige Fremd- und Serviceleistungen	-265	-302
Sonstige Steuern	-160	-162
Factoring	-122	-142
Schadenfälle	-110	-32
Währungsverluste	-59	-53
Übrige	-1.588	-1.108
	-6.040	-4.756

Die Beratungskosten haben sich insbesondere aufgrund erforderlicher Restrukturierungsmaßnahmen erhöht.

Der Aufwand aus der Ausbuchung von Forderungen betrifft vor allem die Ausbuchung des nach Verkauf verbliebenen Buch- werts der Insolvenzforderung gegen die ehemalige Muttergesellschaft Babcock Borsig AG i.I. (TEUR -350)

Die übrigen Aufwendungen enthalten weitere nicht auftragsbezogene Verwaltungs- und Vertriebskosten.

SCHUMAG AG

10. FINANZERGEBNIS

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	12	12
Finanzerträge	12	12
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-740	-552
Finanzierungsaufwendungen	-740	-552
Finanzergebnis	-728	-540

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Finanzierungskosten für Pensionszusagen in Höhe von TEUR -528 (Vorjahr TEUR -405) enthalten (vgl. Anmerkung 24).

Der Gesamtzinsertrag sowie der Gesamtzinsaufwand für ﬁnanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht erfolgs- wirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, teilen sich wie folgt auf:

	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Gesamtzinsertrag	12	12
Gesamtzinsaufwand	-177	-154

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

11. ERTRAGSTEUERN

In Deutschland wird ab dem 1. Januar 2008 auf ausgeschüttete und auf einbehaltene Gewinne einheitlich eine Körper- schaftsteuer von 15 % und darauf ein Solidaritätszuschlag von 5,5 % erhoben. Neben der Körperschaftsteuer ist für die in Deutschland erzielten Gewinne Gewerbeertragsteuer zu zahlen. Diese variiert in Abhängigkeit von der Gemeinde, in der das Unternehmen ansässig ist. Bei der SCHUMAG Aktiengesellschaft sowie der BR Energy GmbH ergibt sich ein Satz von 16,625 % (Vorjahr 16,625 %), so dass für beide Gesellschaften Steuern mit 32,5 % (Vorjahr 32,5 %) angesetzt werden.

Der von der ausländischen Gesellschaft erzielte Gewinn wird mit den im jeweiligen Sitzland geltenden Sätzen versteuert. Bei der ausländischen Gesellschaft werden die Steuern mit dem in Rumänien maßgeblichen Steuersatz von 16 % (Vorjahr 16 %) ermittelt.

Die in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ertragsteuern teilen sich wie folgt auf:

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Tatsächliche Steuern
SCHUMAG	12	-85
Ausländische Tochtergesellschaften	0	0
	12	-85
davon für Vorjahre	12	2
Latente Steuern
Steueraufwand	-341	-477
Steuerertrag	1.391	29
	1.050	-448
In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Ertragsteuern	1.062	-533

Aus der Verrechnung versicherungsmathematischer Gewinne oder Verluste unmittelbar mit den Gewinnrücklagen resultieren im sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern in Höhe von TEUR 679 (Vorjahr TEUR 275).

SCHUMAG AG

Latente Steuern ergeben sich aus folgenden temporären Differenzen zwischen steuerbilanziellen Wertansätzen sowie den ge- mäß IFRS bilanzierten Vermögenswerten und Schulden:

	Latenter Steueraufwand	Latenter Steuerertrag
	2018/19	2017/18	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	0	0	33	6
Sachanlagen	-61	-129	1.349	23
Vorräte und Forderungen	-34	-13	0	0
Pensionsrückstellungen	-157	-237	0	0
Übrige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	-89	-98	9	0
	-341	-477	1.391	29
	Aktive latente Steuern	Passive latente Steuern
	30.9.2019	30.9.2018	30.9.2019	30.9.2018
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	0	0	0	33
Sachanlagen	16	18	2.267	3.556
Vorräte und Forderungen	43	77	0	0
Pensionsrückstellungen	3.757	3.235	0	0
Übrige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	183	262	0	0
Sonstiges	0	0	0	1
Bruttowert	3.999	3.592	2.267	3.590
Salidierung	-2.267	-3.499	-2.267	-3.499
Bilanzansatz	1.732	93	0	91

Maßgebend für die Beurteilung der Werthaltigkeit aktiver latenter Steuern ist die Einschätzung der Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung der Bewertungsunterschiede und der Nutzbarkeit der Verlustvorträge. Dies hängt ab von der Entstehung künftiger steuerpﬂichtiger Gewinne während der Perioden, in denen sich steuerliche Bewertungsunterschiede umkehren und steuerliche Verlustvorträge geltend gemacht werden können. Die Nutzbarkeit steuerlicher Verlustvorträge kann bei wesentlichen Anteils- eignerwechseln entfallen. Aufgrund der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der erwarteten steuerlichen Gewinnentwick- lung wird davon ausgegangen, dass die Vorteile aus den aktivierten latenten Steuern grundsätzlich realisiert werden können.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Steuerliche Verluste können in Deutschland auf unbestimmte Zeit vorgetragen werden, sind mit erzielten Gewinnen aber nur begrenzt verrechenbar. Wesentliche ausländische steuerliche Verlustvorträge bestehen nicht. Aufgrund fehlendem Verrech- nungspotenzial im mittelfristigen Planungszeitraum wurden auf folgende inländische steuerliche Verlustvorträge keine aktiven latenten Steuern angesetzt:

	30.9.2019	30.9.2018

	TEUR	TEUR

Körperschaftsteuer	4.608	852

Gewerbeertragsteuer	5.175	849

Steuerliche Überleitungsrechnung

Die sich bei Anwendung des Steuersatzes der SCHUMAG von 32,5 % (Vorjahr 32,5 %) ergebenden Ertragsteuern lassen sich zu den ausgewiesenen Ertragsteuern wie folgt überleiten:

	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Ergebnis vor Steuern	-7.806	1.384
Erwartete Ertragsteuern (Steuersatz der SCHUMAG)	2.537	-450
Steuern aus nicht abzugsfähigen Aufwendungen	-38	65
Steuern aus abweichenden ausländischen Steuersätzen	-57	7
Nichtansatz von latenten Steuern	-1.336	-77
Aperiodische Effekte	-46	-82
Sonstige Steuereffekte	2	4
Ausgewiesene Ertragsteuern	1.062	-533
Steuerquote	13,6%	38,5%

SCHUMAG AG

12. SONSTIGES ERGEBNIS NACH STEUERN

Das sonstige Ergebnis nach Steuern setzt sich wie folgt zusammen:

2018/19	den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
	Währungsumrechnung	Gewinnrücklagen	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR
Währungsumrechnungsdifferenzen	-30	0	-30
ausländische Geschäftsbetriebe


Neubewertung der Nettoschuld aus	0	-1.411	-1.411
leistungsorientierten Plänen nach Steuern


Sonstiges Ergebnis nach Steuern	-30	-1.411	-1.441
2017/18	den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
	Währungsumrechnung	Gewinnrücklagen	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR
Währungsumrechnungsdifferenzen	-11	0	-11
ausländische Geschäftsbetriebe

Neubewertung der Nettoschuld aus	0	-571	-571
leistungsorientierten Plänen nach Steuern

Sonstiges Ergebnis nach Steuern	-11	-571	-582

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

13. ERGEBNIS JE AKTIE

	2018/19	2017/18

Ergebnis nach Steuern (in TEUR)	-6.744	851

Gewichtete Anzahl der durchschnittlich ausgegebenen Aktien	4.000.000	4.000.000

Ergebnis je Aktie nach IFRS (in EUR)	-1,69	0,21

Verwässerungseffekte ergaben sich nicht.

SCHUMAG AG

14. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE

Entwicklung 2018/19	Entwicklungskosten	Software	Gesamt

	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2018	120	824	944
Zugänge	0	65	65
Stand am 30.9.2019	120	889	1.009
Abschreibungen
Stand am 1.10.2018	18	749	767
Zugänge	24	26	50
Zugänge außerplanmäßig	78	0	78
Stand am 30.9.2019	120	775	895
Nettobuchwert am 30.9.2019	0	114	114
Entwicklung 2017/18	Entwicklungskosten	Software	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2017	120	801	921
Zugänge	0	39	39
Abgänge	0	16	16
Stand am 30.9.2018	120	824	944
Abschreibungen
Stand am 1.10.2017	0	735	735
Zugänge	18	28	46
Abgänge	0	14	14
Stand am 30.9.2018	18	749	767
Nettobuchwert am 30.9.2018	102	75	177

Die aktivierten Entwicklungskosten entstanden aus einer internen Entwicklung und stellten somit selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte dar. Geschäfts- oder Firmenwerte liegen nicht vor.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

15. SACHANLAGEN

Entwicklung 2018/19

		Technische	Betriebs-
	Grundstücke	Anlagen und	und Geschäfts-	Anlagen
	und Gebäude	Maschinen	ausstattung	im Bau	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2018	15.935	25.296	6.950	446	48.627
Umrechnungsbedingte Wertänderungen	-34	-3	-21	0	-58
Zugänge	45	1.988	251	3	2.287
Abgänge	0	745	107	228	1.080
Umbuchungen	28	-19	5	-50	-36
Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene	-631	0	0	0	-631
langfristige Vermögenswerte

Stand am 30.9.2019	15.343	26.517	7.078	171	49.109
Abschreibungen
Stand am 1.10.2018	4.777	21.348	5.762	156	32.043
Umrechnungsbedingte Wertänderungen	-10	-1	-17	0	-28
Zugänge	363	1.010	290	0	1.663
Zugänge außerplanmäßig	181	23	0	0	204
Abgänge	0	99	95	0	194
Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene	-181	0	0	0	-181
langfristige Vermögenswerte

Stand am 30.9.2019	5.130	22.281	5.940	156	33.507
Nettobuchwert am 30.9.2019	10.213	4.236	1.138	15	15.602

SCHUMAG AG

Entwicklung 2017/18

		Technische	Betriebs-
	Grundstücke	Anlagen und	und Geschäfts-	Anlagen
	und Gebäude	Maschinen	ausstattung	im Bau	Gesamt
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2017	15.687	23.823	6.929	215	46.654
Umrechnungsbedingte Wertänderungen	-11	-1	-6	0	-18
Zugänge	241	2.087	361	264	2.953
Abgänge	1	617	344	0	962
Umbuchungen	19	4	10	-33	0
Stand am 30.9.2018	15.935	25.296	6.950	446	48.627
Abschreibungen
Stand am 1.10.2017	4.433	21.146	5.761	156	31.496
Umrechnungsbedingte Wertänderungen	-3	0	-4	0	-7
Zugänge	348	817	334	0	1.499
Abgänge	1	615	329	0	945
Umbuchungen	0	0	0	0	0
Stand am 30.9.2018	4.777	21.348	5.762	156	32.043
Nettobuchwert am 30.9.2018	11.158	3.948	1.188	290	16.584

Die Sachanlagen enthalten vier geleaste Anlagen (Vorjahr zwölf) für das Segment SCHUMAG, bei denen dem Konzern als Leasingnehmer das wirtschaftliche Eigentum zuzurechnen ist.

Die Anschaffungskosten und der Nettobuchwert der geleasten Sachanlagen sind nachfolgend aufgeführt:

	30.9.2019		30.9.2018
	Anschaffungskosten	Nettobuchwert	Anschaffungskosten	Nettobuchwert
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Technische Anlagen und Maschinen	1.266	1.195	468	221
Betriebs- und Geschäftsausstattung	79	61	117	96
	1.345	1.256	585	317

Die entsprechenden Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing sind in Anmerkung 26 erläutert.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

16. ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN

Entwicklung 2018/19

	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2018	5.224
Abgänge	5.224
Stand am 30.9.2019	0
Abschreibungen
Stand am 1.10.2018	987
Zugänge	9
Abgänge	996
Stand am 30.9.2019	0
Nettobuchwert am 30.9.2019	0
Entwicklung 2017/18
	TEUR
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 1.10.2017	5.224
Zugänge	0
Umbuchungen	0
Stand am 30.9.2018	5.224
Abschreibungen
Stand am 1.10.2017	987
Zugänge	12
Umbuchungen	0
Stand am 30.9.2018	999
Nettobuchwert am 30.9.2018	4.225

Die als Finanzinvestition gehaltene Immobilie war im Geschäftsjahr 2008/09 aus einer betrieblichen Immobilie durch Nut- zungsänderung hervorgegangen. Sie wurde Anfang Juli 2019 zu einem Preis von TEUR 5.000 verkauft, der Ertrag aus dem Verkauf beläuft sich auf TEUR 781.

Aus der Vermietung der Immobilie resultieren Mieterträge von TEUR 803 (Vorjahr TEUR 799) sowie direkt zurechenbare be- triebliche Aufwendungen von TEUR -204 (Vorjahr TEUR -303) (vgl. Anmerkung 32).

SCHUMAG AG

17. VORRÄTE

	30.9.2019	30.9.2018

	TEUR	TEUR
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.414	3.180
Unfertige Erzeugnisse	4.604	5.173
Fertige Erzeugnisse	3.077	3.252
	11.095	11.605

Von den bilanzierten Vorräten sind TEUR 525 (Vorjahr TEUR 445) zu ihrem unter den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten liegenden Nettoveräußerungswert bilanziert.

Wertminderungen von Vorräten erhöhten den Materialaufwand des Segments SCHUMAG um TEUR 308 (Vorjahr TEUR 253) und des Segments Schumag Romania um TEUR 17 (Vorjahr TEUR 12).

18. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN

Das in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthaltene Kreditrisiko stellt sich wie folgt dar:

	Buchwert			nicht wertgemindert, aber überfällig
		weder	überfällig	überfällig	überfällig	überfällig	überfällig
		wertgemindert	bis 30	31 bis	61 bis	91 bis	181 bis
		noch überfällig	Tage	60 Tage	90 Tage	180 Tage	360 Tage
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR

30.9.2019	2.050	1.954	17	67	4	8	0
30.9.2018	3.294	3.053	127	24	0	39	51

Vor allem aufgrund der Tatsache, dass die SCHUMAG mit den meisten seiner Kunden eine langjährige Geschäftsbeziehung unterhält, wird davon ausgegangen, dass die überfälligen Forderungen einbringlich sind.

In den vergangenen fünf Geschäftsjahren erfolgten Ausbuchungen von Forderungen nur in geringfügigem Umfang (insgesamt TEUR 79).

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Die Wertberichtigungen haben sich wie folgt entwickelt:

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Stand 1.10.	70	80

Erfolgswirksame Auﬂösung	-20	-10

Stand 30.9.	50	70

Effekte aus der Umstellung von IAS 39 auf IFRS 9 zum 1. Oktober 2018 ergaben sich nicht, so dass eine rückwirkende Anpassung über den Eröffnungsbilanzwert der Gewinnrücklagen nicht erforderlich war.

SCHUMAG hat unter Berücksichtigung der Historie und kontinuierlicher Kreditwürdigkeitsprüfungen in den Berichtsjahren keine wesentlichen Wertberichtigungen im Sinne von IFRS 9 aufgrund signiﬁkanter Erhöhungen des Ausfallrisikos oder objektiver Hin- weise auf eine Wertminderung vornehmen müssen.

Es besteht ein Factoringvertrag über den Verkauf von Forderungen. Auf Basis des Vertrags erhält die SCHUMAG als Gegenleistung für den Verkauf den Kaufpreis der Forderungen abzüglich eines Betrags für Factor-Gebühren, Zinsen und Kostenerstattungen. Der Wert der zum Bilanzstichtag verkauften Forderungen beläuft sich auf TEUR 2.679 (Vorjahr TEUR 3.942). Da das Eigentum dieser Forderungen auf die Factoring-Gesellschaft übergegangen ist, erfolgt kein Ansatz in der Konzernbilanz der SCHUMAG.

SCHUMAG AG

19. SONSTIGE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE

	30.9.2019	30.9.2018

	TEUR	TEUR
Aktivwerte Rückdeckungsversicherung	418	444
Forderungen an Mitarbeiter	351	316
Forderungen gegen Factoring-Gesellschaft	302	435
Kautionen/Hinterlegungen	228	323
Verpfändete Bankguthaben	75	75
Forderungen gegen ehemalige Muttergesellschaft	0	1.500
Übrige	321	191
	1.695	3.284
davon kurzfristig	1.620	1.784

Die sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerte sind weder wertgemindert noch überfällig. Die Wertberichtigungen auf sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte betragen TEUR 54 (Vorjahr TEUR 55).

Die Aktivwerte aus Rückdeckungsversicherungen stellen keine qualiﬁzierten Versicherungs-policen im Sinne des IAS 19 dar.

Die Forderungen gegen Factoring-Gesellschaft beinhalten Forderungen aus dem Factoring-Vertrag .

Die Kautionen/Hinterlegungen betreffen Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit anhängigen Rechtsstreitigkeiten.

Die verpfändeten Bankguthaben dienen zur Absicherung von einzelnen Avalen.

Im Vorjahr beinhalteten die Forderungen gegen ehemalige Muttergesellschaft die zum Erwartungswert angesetzte Insolvenz- forderung gegen die ehemalige Muttergesellschaft Babcock Borsig AG i.I., die im Berichtsjahr nach Erhalt einer weiteren Abschlagszahlung vom Insolvenzverwalter verkauft wurden. Der nach Verkauf verbliebene Buchwert der Insolvenzforderung (TEUR 350) wurde ausgebucht.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

20. SONSTIGE NICHT FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE

		30.9.2019		30.9.2018

		davon kurzfristig		davon kurzfristig
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Geleistete Anzahlungen	40	40	1	1
Rechnungsabgrenzungen	68	68	94	94
Steuererstattungsansprüche	97	97	42	42
	205	205	137	137

Die sonstigen nicht ﬁnanziellen Vermögenswerte sind weder wertgemindert noch überfällig.

Die Steuererstattungsansprüche enthalten ausschließlich Erstattungsansprüche aus Umsatzsteuer.

21. ZAHLUNGSMITTEL

	30.9.2019	30.9.2018
	TEUR	TEUR
Guthaben bei Kreditinstituten	1.421	900
Kassenbestände	9	10
	1.430	910

22. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE

Zum 31. Juli 2019 haben wir einen Kaufvertrag über den Verkauf des dem Segment SCHUMAG zuzuordnenden, nicht betriebs- notwendigen Grundstücks in Eberswalde abgeschlossen. Die Veräußerung, die bei Kaufpreiszahlung erfolgt, wird innerhalb des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2019/20 erwartet. Daher wurde die Immobilie von den Sachanlagen in den Posten "Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte" umgegliedert. Zum Umgliederungszeitpunkt erfolgte eine Abwertung in Höhe von TEUR 181 auf den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten, der dem Kaufpreis von TEUR 450 ent- spricht. Der Aufwand wurde in den Abschreibungen erfasst.

SCHUMAG AG

23. EIGENKAPITAL

Das Eigenkapital besteht ausschließlich aus Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens.

Gezeichnetes Kapital

Das voll eingezahlte Grundkapital der SCHUMAG beträgt EUR 10.225.837,62 und ist in 4.000.000 Stückaktien eingeteilt. Die Aktien lauten auf den Inhaber.

Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- rats das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 28. Mai 2024 einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 5.112.916,25 durch Ausgabe von insgesamt 1.999.999 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bareinlagen oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2019). Das Bezugsrecht auf neue Aktien kann ausgeschlossen werden, und zwar zum Ausgleich von Spitzenbeträgen, zur Gewährung von Bezugsrechten an Inhaber von zu begebenden Wandlungs- und Optionsrechten aus Schuldverschreibungen, um Belegschaftsaktien an Arbeitnehmer der Gesellschaft und der mit der Gesell- schaft im Sinne von § 15 AktG verbundenen Unternehmen auszugeben, zur Gewinnung von Sacheinlagen, insbesondere auch unter Verwendung von Forderungen gegen die Gesellschaft als Sacheinlagen und in Form von Unternehmen oder Unterneh- mensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen, und/oder zum Zwecke des Erwerbs von sonstigen Vermögensgegenständen, zur Erschließung neuer Kapitalmärkte durch Aktienplatzierung, insbesondere auch im Ausland, sowie wenn die Kapital- erhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals 10 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung dieser Hauptversammlung über die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechtes und im Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung (maßgeblich ist die jeweils kleinere der beiden Grundkapitalziffern) vorhandenen Grundkapitals nicht übersteigt und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis der Aktien gleicher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Aus- gabebetrags durch den Vorstand nicht wesentlich unterschreitet.

Erwirtschaftetes Eigenkapital

Die Differenz zwischen dem zu historischen Kursen bei Einzahlung oder Einbehalt und dem zu Stichtagskursen am Abschluss- stichtag umgerechneten Eigenkapital der Gesellschaften wird als Währungsumrechnung gesondert im Eigenkapital ausgewie- sen und erst beim Abgang einer Gesellschaft erfolgswirksam berücksichtigt.

Die Gewinnrücklagen beinhalten neben den Auswirkungen der Umstellungen des Konzernabschlusses von HGB auf IFRS zum

1. Oktober 2004 die Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen sowie sonstige gemäß den IFRS er- folgsneutral vorzunehmende Veränderungen.

Die Verrechnung der Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen und der darauf entfallenden erfolgs- neutralen latenten Steuern mit den Gewinnrücklagen hat sich wie folgt entwickelt:

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Stand 1.10.	-5.775	-5.204
Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen	-2.090	-846
Latente Steuern	679	275
Veränderung	-1.411	-571
Stand 30.9.	-7.186	-5.775

Der Konzernbilanzverlust enthält die aufgelaufenen Konzernergebnisse sowie die im Geschäftsjahr 2012/13 erfolgte Entnah- me aus der Kapitalrücklage (TEUR 15.893) sowie der gesetzlichen Gewinnrücklage (TEUR 511).

Maßgeblich für eine durch die Hauptversammlung zu beschließende Ausschüttung ist der handelsrechtliche Bilanzgewinn der SCHUMAG Aktiengesellschaft, Aachen. Für das Geschäftsjahr 2018/19 ist eine Ausschüttung nicht vorgesehen.

Kapitalmanagement

Zu den wichtigsten Zielen des Kapitalmanagements der SCHUMAG zählen die Sicherstellung der Unternehmensfortführung, das Erreichen einer angemessenen Mindestverzinsung des eingesetzten Kapitals, ein hohes Bonitätsranking sowie die Schaffung ausreichender Liquiditätsreserven. Unter Berücksichtigung aller beteiligten Interessengruppen (Shareholder, Mitarbeiter und übrige Stakeholder) sollen die Ziele insbesondere durch Reduzierung der Kapitalkosten, die Optimierung der Kapitalstruktur und den Einsatz eines effektiven Risikomanagements erreicht werden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie im Aufstellungszeitraum konzentrierte sich das Kapitalmanagement weiterhin im We- sentlichen auf die Erhaltung der notwendigen Liquidität. Hierzu dienten vor allem der Verkauf der als Finanzinvestition gehal- tenen Immobilie sowie die Fortführung des Factorings. Zudem ist der Verkauf weiteren, nicht betriebsnotwendigen Vermögens geplant. Darüber hinaus bemühen wir uns um weitere Finanzierungsmöglichkeiten wie Leasing oder Mietkauf.

Zur Optimierung der Kapitalstruktur der SCHUMAG wurde im Dezember 2019 in einem ersten Schritt beschlossen, das Grund- kapital der Gesellschaft von TEUR 10.226 auf TEUR 4.000 herabzusetzen, um dadurch Wertminderungen auszugleichen und sonstige Verluste zu decken. In einem zweiten Schritt soll bis Mitte 2020 eine Kapitalerhöhung um TEUR 1.500 erfolgen.

Derzeit entspricht das wirtschaftliche Eigenkapital dem bilanziellen Eigenkapital.

Die Überwachung des Kapitals erfolgt grundsätzlich mithilfe des Liquiditätsgrad I (Verhältnis der ﬂüssigen Mittel zu den kurz- fristigen Verbindlichkeiten) sowie der Eigenkapitalquote (Verhältnis de Eigenkapitals zur Bilanzsumme).

	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Liquiditätsgrad I	22,4	13,5
Eigenkapitalquote	0,1	20,4

SCHUMAG AG

24. PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN

Den Mitarbeitern der SCHUMAG, die vor dem 1. Januar 1994 in die Gesellschaft eingetreten sind, stehen neben den Anwart- schaften auf Leistungen aus gesetzlichen Altersversorgungseinrichtungen Ansprüche aus der Ruhegeldordnung vom 1. Januar 1994 zu. Die Leistungen bemessen sich nach der Beschäftigungsdauer. Darüber hinaus bestehen Sonderzusagen für aktive und ehemalige Mitglieder des Vorstands. Die Zusagen von Betriebsrenten werden durch Pensionsrückstellungen ﬁnanziert. Der Be- wertung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren gem. IAS 19 lagen folgende Annahmen zugrunde:

Annahmen zur Bewertung des Anwartschaftsbarwerts (gewichteter Durchschnitt)

	30.9.2019	30.9.2018

	%	%
Rechnungszins	0,70	1,95

Rententrend	1,00	1,75

Fluktuation	1,25	1,25

Die Pensionsverpﬂichtungen werden unter Berücksichtigung der biometrischen Rechnungsgrundlagen gemäß den Richttafeln 2018G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Der Lohn- und Gehaltstrend bleibt aufgrund der Ruhegeldordnung außer Ansatz. Krankheitskosten der Mitarbeiter werden nicht übernommen.

Den Anwartschaften stehen zum Teil Aktivwerte aus Versicherungspolicen gegenüber, die - soweit sie als qualiﬁzierte Ver- sicherungspolice im Sinne des IAS 19 gelten - als Pensionsvermögen (Planvermögen) ausgewiesen werden. Finanzierungen durch Planvermögen bestehen ausschließlich für Sonderzusagen.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Entwicklung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Anwartschaftsbarwert am 1.10.	24.092	23.835
Laufender Dienstzeitaufwand	71	74
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	70	344
Zinsaufwand	528	405
Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen	2.090	846
Rentenzahlungen	-1.440	-1.412
Anwartschaftsbarwert am 30.9.	25.411	24.092
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens am 1.10.	-1.647	-1.559
Erwartete Erträge aus Planvermögen	3	-23
Arbeitgeberbeiträge	-65	-65
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens am 30.9.	-1.709	-1.647
Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen	23.702	22.445

Die Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen entspricht den bilanzierten Pensionsrückstellungen.

Zusammensetzung der Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen

	2018/19	2017/18
	TEUR	TEUR
Verluste (+) / Gewinne (-) aus der Änderung demographischer Annahmen	33	214
Verluste (+) / Gewinne (-) aus der Änderung ﬁnanzieller Annahmen	2.131	288
Verluste (+) aufgrund erfahrungsbedingter Anpassungen	-74	344
	2.090	846

Seit Einführung der Verrechnung der Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen unmittelbar mit den Gewinnrücklagen nach IAS 19.93A wurden ohne Berücksichtigung latenter Steuern insgesamt versicherungsmathematische Verluste in Höhe von TEUR 10.645 (Vorjahr TEUR 8.556) im sonstigen Ergebnis erfasst.

SCHUMAG AG

Zusammensetzung der Nettopensionsaufwendungen

	2018/19	2017/18

	TEUR	TEUR
Laufender Dienstzeitaufwand	-70	-74
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	-71	-344
Nettozinsaufwand	-531	-382
Nettopensionsaufwendungen	-672	-800

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird der Nettozinsaufwand im Finanzergebnis ausgewiesen, die Erfassung des laufenden sowie des nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwands erfolgt im Personalaufwand.

Die Pensionsverpﬂichtungen werden auf Basis versicherungsmathematischer Gutachten ermittelt. Risiken im Hinblick auf die Höhe der Pensionsverpﬂichtungen bestehen insbesondere durch Veränderungen bei den angesetzten Bewertungsannahmen wie dem Rechnungszins, dem Rententrend und den Sterbetafeln. Die nachfolgende Sensitivitätsbetrachtung zeigt, wie die bei angemessener Betrachtungsweise am Abschlussstichtag möglichen Veränderungen der Bewertungsannahmen die Anwart- schaftsbarwerte bei ansonsten konstant gehaltenen Prämissen beeinﬂusst hätten.

Konzernabschluss/Konzern-Anhang

Sensitivitätsbetrachtung

30.9.2019		Anwartschaftsbarwert	Veränderung

		TEUR	TEUR	%
Ansatz Konzernbilanz		25.411	-	-


Rechnungszins	+ 0,50%	23.915	-1.496	-5,9
Rechnungszins	-0,50%	27.076	1.665	6,6
Rententrend	+ 0,25%	26.024	613	2,4
Rententrend	-0,25%	24.824	-587	-2,3
Lebenserwartung	+ 1 Jahr	26.628	1.217	4,8
30.9.2018		Anwartschaftsbarwert	Veränderung
		TEUR	TEUR	%
Ansatz Konzernbilanz		24.092	-	-
Rechnungszins	+ 0,50%	22.708	-1.384	-5,7
Rechnungszins	-0,50%	25.629	1.537	6,4
Rententrend	+ 0,25%	24.705	613	2,5
Rententrend	-0,25%	23.503	-589	-2,4
Lebenserwartung	+ 1 Jahr	24.893	801	3,3

Neben einer Erhöhung der Pensionsverpﬂichtungen können Änderungen bei den Bewertungsannahmen auch zu gegenüber den bisherigen Erwartungen höheren Nettopensionsaufwendungen und Rentenzahlungen führen.

100

Schumag AG veröffentlichte diesen Inhalt am 18 August 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 18 August 2020 13:26:04 UTC.

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SCHUMAG AG Deutsche Boerse AG

Aktien

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DE0007216707

SCM

Industrielle Maschinen / Zubehör

SCHUMAG : Geschäftsbericht 2018/19

Aktuelle Nachrichten zu SCHUMAG AG

Chart SCHUMAG AG

Unternehmensprofil

Ergebnisentwicklung

Sektor Industrielle Maschinen und Ausrüstungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ATLAS COPCO AB	+17.78%	90.37 Mrd.
PARKER-HANNIFIN CORPORATION	+12.03%	66.35 Mrd.
INGERSOLL RAND INC.	+15.24%	35.96 Mrd.
XYLEM INC.	+20.08%	33.29 Mrd.
SANDVIK AB	+3.07%	26.75 Mrd.
FANUC CORPORATION	+4.39%	26.14 Mrd.
FORTIVE CORPORATION	-1.20%	25.61 Mrd.
DOVER CORPORATION	+15.22%	24.36 Mrd.
TECHTRONIC INDUSTRIES CO. LTD.	+4.30%	22.78 Mrd.