Loudpack Inc. und UL Holdings Inc. vereinbarten am 29. November 2021 die Übernahme von Harborside Inc. (CNSX:HBOR) für 94,7 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion. UL Holdings Inc. schloss die Übernahme von Harborside Inc. im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 1. März 2022 ab. Harborside erwirbt die gesamte Kapitalbeteiligung von Loudpack durch die Ausgabe von ca. 91.427.786 SVS, vorbehaltlich einer Anpassung, und Harborside wird ca. 60 Millionen nachrangige stimmberechtigte Aktien von Harborside als Gegenleistung an UL Holdings ausgeben. Der Gesamtbetrag der Gegenleistung für die Übernahme von UL Holdings und Loudpack wird durch die Ausgabe von ca. 151.427.786 nachrangigen stimmberechtigten Aktien von Harborside und die Übernahme von Schulden und anderen Verpflichtungen sowie die Ausgabe von 2 Millionen Optionsscheinen beglichen. Eine Abfindungszahlung in Höhe von 5 Millionen Dollar ist entweder von Loudpack oder Harborside zu leisten. Nach Abschluss der Transaktion wird Harborside voraussichtlich in StateHouse Holdings Inc. umbenannt werden. Vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen wird StateHouse ein neu zusammengesetztes Managementteam und einen neuen Verwaltungsrat haben. Matthew Kendrick Hawkins wird weiterhin als Vorsitzender fungieren. Chief Executive Officer wird Ed Schmults, der derzeit Chief Executive Officer von Urbn Leaf ist, und President wird Marc Ravner, der derzeitige Chief Executive Officer von Loudpack. Matthew Hawkins, derzeitiger Chairman und Interim Chief Executive Officer von Harborside, wird weiterhin als Chairman des Board of Directors von StateHouse fungieren. Die Aktionäre von Harborside haben Matthew Hawkins, Edward Schmults, Marc Ravner, Kevin Albert, Tiffany Liff, Jonathon Roy Pottle und James Scott in den Vorstand des Emittenten gewählt, sobald die Transaktionen abgeschlossen sind. Die Durchführung der Transaktion unterliegt der Zustimmung der Mehrheit der Harborside-Aktionäre, der Zustimmung der einfachen Mehrheit der SVS-Aktionäre, der Zustimmung des Alleinaktionärs von Loudpack, der Zustimmung der stimmberechtigten Mitglieder des Alleinaktionärs von Loudpack und dem Erhalt bestimmter behördlicher Genehmigungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Genehmigung gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act und anderer üblicher Abschlussbedingungen für eine Transaktion dieser Art. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat von Loudpack einstimmig genehmigt. Der Verwaltungsrat von Harborside hat der Transaktion einstimmig zugestimmt und einstimmig beschlossen, den Aktionären von Harborside zu empfehlen, für die Transaktion zu stimmen. Nach dem Abschluss der Übernahme wird Michael Dacks mit Wirkung zum 31. Dezember 2021 aus dem Verwaltungsrat ausscheiden. Ab dem 18. Januar 2022 wird die Aktionärsversammlung von Harborside am 22. Februar 2022 stattfinden. Mit Datum vom 23. Februar 2022 haben die Aktionäre von Harborside der Transaktion zugestimmt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. Am 18. Januar 2022 um 23:59 Uhr Eastern Time lief die 30-tägige Wartefrist für die Transaktionen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner aktuellen Fassung ab. Mit Stand vom 23. Februar 2022 wird erwartet, dass die Übernahme von UL Holdings am oder um den 1. März 2022 und die Übernahme von Loudpack am oder um den 15. März 2022 abgeschlossen wird. ATB Capital Markets Inc. und Stoic-Solidum Advisory waren als Finanzberater für Harborside tätig. Jonathan Sherman von Cassels Brock & Blackwell LLP fungierte als kanadischer Rechtsberater und Nanette C. Heide von Duane Morris LLP fungierte als Rechtsberaterin von Harborside in den Vereinigten Staaten. PI Financial hat für Harborside Fairness Opinions zu den Transaktionen erstellt. Ducera Partners LLC und Beacon Securities Limited fungierten als Finanzberater und Feuerstein Kulick LLP als Rechtsberater für Loudpack in den Vereinigten Staaten. PGP Capital Advisors, LLC agierte als Finanzberater und Frank A. Segall, Alison Harrall und Bryan C. Natale von Burns & Levinson LLP agierten als Rechtsberater für UL Holdings. Odyssey Trust Company fungierte als Transferagent bei der Transaktion. Loudpack Inc. und UL Holdings Inc. haben die Übernahme von Harborside Inc. (CNSX:HBOR) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 4. April 2022 abgeschlossen.