Stelar Metals Limited hat mit Everest Metals Corporation Limited eine verbindliche Vereinbarung über den Erwerb von 90 % der Explorationslizenzen in New South Wales getroffen. Dazu gehören die Projekte Trident, Midas und Perseus (NSW-Projekte oder Projekte) im Broken Hill Block, NSW. Diese Projekte gelten als aussichtsreich für Lithium, Kobalt und Kupfer. Die NSW-Projekte von Everest umfassen vier erteilte Explorationslizenzen, die sich über 719 km in der Curnamona-Provinz in der Nähe von Broken Hill erstrecken.

Zusammenfassung der wichtigsten Vertragsbedingungen: Die wichtigsten Bedingungen der Vereinbarung über den Erwerb einer 90%-Beteiligung an diesen drei Projekten durch Stelar umfassen: Stelar wird bei der Unterzeichnung des Abkommens 250.000 $ in bar an Everest zahlen. Stelar wird 1.187.085 voll eingezahlte Aktien (Stelar-Aktien) im Wert von 250.000 $ an Everest ausgeben1. Eine zusätzliche Meilensteinzahlung wird innerhalb von 24 Monaten nach Vertragsunterzeichnung an Everest gezahlt (Meilensteinzahlung), sobald entweder mit den Bohrungen im Midas-Projekt begonnen wird oder die NSW-Behörden die Bohrgenehmigung für das Trident Lithium-Projekt erteilen.

Die Meilensteinzahlung besteht nach alleiniger Wahl von Everest entweder aus der Ausgabe1 von 2.374.169 Stelar-Aktien2 im Wert von 500.000 $ durch Stelar an Everest oder aus einer Barzahlung von 500.000 $ durch Stelar an Everest. Stelar wird zum Verwalter der Projekte und 90% des rechtlichen Eigentums werden auf Stelars Tochtergesellschaft BR2 Pty Ltd. übertragen. Everest behält die freie Verfügungsgewalt über seine 10%ige Beteiligung bis zu dem Zeitpunkt, an dem Stelar eine Machbarkeitsstudie und eine Entscheidung zum Abbau vorlegt. Nach der Free-Carry-Periode wird Everest entweder 10% zu allen laufenden Kosten beitragen oder eine 1,5%ige Net Smelter Royalty zahlen.

Bitte beachten Sie, dass die Ausgabe der Stelar-Aktien aufgeschoben wird, bis die rechtliche Übertragung der Explorationslizenzen an Stelars Tochtergesellschaft BR2 Pty Ltd. abgeschlossen ist. Berechnet zu einem Aktienkurs von $0,2106, dem volumengewichteten Durchschnittskurs der voll eingezahlten Aktien von Stelar, wie sie an der ASX während der 10 Handelstage unmittelbar vor dem Datum der Vereinbarung gehandelt wurden. Die Ausgabe der ersten Tranche von Stelar-Aktien im Gegenwert von $250.000 wird zu einem Verwässerungseffekt von 2,3% für die derzeitigen Aktionäre führen.

Wenn die Meilensteinzahlung in Höhe von 500.000 $ nicht in bar, sondern durch die Ausgabe einer zweiten Tranche von Stelar-Aktien erfolgt, führt dies zu einem Verwässerungseffekt von 6,6 % für die derzeitigen Aktionäre im Rahmen der gesamten Transaktion. Alle Stelar-Aktien, die im Rahmen beider Tranchen ausgegeben werden, werden im Rahmen der LR 7.1 Emissionskapazität des Unternehmens ausgegeben.