SUPCON TECHNOLOGY CO., LTD. Das Managementteam unter der Leitung des Gründers und Chief Executive Officer Wang Changli hat die Zustimmung der Stadtregierung von Peking, wo das Unternehmen seinen Sitz hat, für das Geschäft erhalten, so die Personen.
Das Team, das unter der Leitung der lokalen Regierung agiert, hat sich für den potenziellen Deal mit einem in Peking ansässigen staatlichen Unternehmen zusammengetan, fügten sie hinzu.
Weder Hollysys noch Wang reagierten auf Anfragen von Reuters nach einem Kommentar. Die Stadtregierung von Peking hat ebenfalls nicht geantwortet.
Die in den USA börsennotierten Aktien von Hollysys stiegen im Morgenhandel nach Bekanntwerden des Plans um fast 18%.
Das Konsortium war der Ansicht, dass Hollysys, das 2008 in New York an die Börse gebracht wurde, auf dem US-Markt unterbewertet war, so die Personen.
Das 1993 gegründete Unternehmen wird an der Nasdaq mit dem 13-fachen des rückwirkenden Gewinns gehandelt, während das in Shanghai notierte Schwesterunternehmen Zhejiang Supcon Technology laut Refinitiv-Daten ein vergleichbares KGV von 54 aufweist.
Der Plan einer Privatisierung, falls er zustande kommt, würde sich in eine wachsende Liste von in den USA notierten chinesischen Unternehmen einreihen, die in den letzten Jahren angesichts der zunehmenden Spannungen zwischen den beiden Ländern auf das Festland oder nach Hongkong zurückgekehrt sind.
Der Grund dafür ist, dass China die Kontrolle über datenreiche und strategische Vermögenswerte im Bereich der Industrietechnologie aus Gründen der nationalen Sicherheit verschärft hat.
Hollysys bietet laut seiner Website integrierte Dienstleistungen für die Industrieautomatisierung und den Schienenverkehr an, und seine Kontrollsysteme wurden bereits in sensiblen Bereichen wie Kernkraftwerken eingesetzt.
Das Konsortium beabsichtigt, eine Reihe von Finanzinvestoren in die Übernahme einzubinden, darunter die amerikanische Private-Equity-Firma Warburg Pincus und die chinesische Risikokapitalfirma Legend Capital, so die Personen.
Das Konsortium hat auch Gespräche mit Banken geführt, um das Geschäft zu finanzieren, und ist dabei, sich Kredite im Wert von mindestens 1 Milliarde Dollar von chinesischen Kreditgebern zu sichern, angeführt von ICBC (Asia), fügten sie hinzu.
Der staatliche Kreditgeber ICBC (Asia) reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Warburg Pincus und Legend Capital gaben auf Anfrage von Reuters keinen Kommentar zu der Angelegenheit ab.
Die Personen lehnten es ab, identifiziert zu werden, da die Informationen nicht öffentlich waren.
Das Konsortium plant, etwa 29 Dollar pro Aktie zu bieten, um Hollysys zu privatisieren, so die Quellen, was einem Aufschlag von 81% auf den durchschnittlichen Aktienkurs des Unternehmens in den letzten drei Monaten von 16 Dollar entspricht.
Der Aufschlag liegt über einer Reihe von unaufgeforderten Übernahmeangeboten, die Hollysys seit Dezember 2020 erhalten hat, wobei mehrere Angebote bei 23 bis 25 Dollar pro Aktie lagen. Das Unternehmen erklärte im Januar, es plane keinen Verkauf und werde keine weiteren unaufgeforderten Angebote prüfen.
Fünf in den USA börsennotierte chinesische Staatsunternehmen, darunter die Ölkonzerne Sinopec und PetroChina, erklärten im vergangenen Monat, dass sie sich freiwillig von der New Yorker Börse zurückziehen würden, nur wenige Tage bevor die beiden Länder ein bahnbrechendes Audit-Abkommen bekannt gaben.
Diese Vereinbarung wird möglicherweise einen lang anhaltenden Streit zwischen Peking und Washington beenden, der mehr als 200 chinesische Unternehmen von den US-Börsen zu vertreiben drohte, aber die Firmen auch einer genaueren Prüfung unterziehen.
Das vom Hollysys-Management geführte Konsortium beabsichtigt, die Übernahme noch im vierten Quartal dieses Jahres anzukündigen und das Unternehmen in den nächsten zwei bis drei Jahren wieder an Chinas technologieorientiertem STAR-Board zu listen, so eine der Quellen.
Hollysys ist in China und acht weiteren Ländern und Regionen Asiens tätig und hat laut seiner Website mehr als 30.000 Projekte in Bereichen wie Energie und Petrochemie bis hin zu Hochgeschwindigkeits- und Stadtbahnen durchgeführt. (Bericht von Julie Zhu; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Edmund Klamann)
