Die Vorstände von ALM Equity AB (publ) (OM:ALM) ("ALM Equity") und Svenska Nyttobostäder AB (publ) (OM:NYTTO) ("Svenska Nyttobostäder") haben eine Fusion der Unternehmen vorgeschlagen. Das Ziel ist es, den Wert der bestehenden Vermögenswerte von Svenska Nyttobostäder zu maximieren und Liquidität für weiteres Wachstum freizusetzen. In einem dynamischen Immobilienmarkt, in dem Veränderungen die einzige Konstante sind, ist ALM Equity davon überzeugt, dass das fusionierte Unternehmen ein stärkeres Unternehmen sein wird und dass die Fusion bessere Möglichkeiten schafft, aggressiver zu agieren.

Deutlichere Konzentration auf die Entwicklung und den Ausbau des eigenen Geschäfts. Nachdem in den letzten Jahren große Teile des Geschäfts von ALM Småa Bostad in Beteiligungen an assoziierten Unternehmen umstrukturiert wurden, bedeutet die Fusion, dass ALM Equity seinen Fokus nun auf die Entwicklung und den Ausbau des eigenen Geschäfts richtet, während gleichzeitig operative Cashflows generiert werden. Nach der Fusion wird die neueALM Equity ein eigenes Portfolio von insgesamt ca. 3.300 Investitionswohnungen besitzen, die entweder fertiggestellt sind oder kurz vor der Fertigstellung stehen, und von Svenska Nyttobostäder werden ca. 2.100 Baurechte geliefert, die bereit für den Produktionsbeginn sind.

ALM Equity wird das Baurechtsportfolio aufbauen und entwickeln, während gleichzeitig die ergänzenden Verwaltungsaktivitäten effizienter gestaltet werden. Dies schafft ein gutes Gleichgewicht zwischen den laufenden Cashflows aus der Verwaltung und den Transaktionsströmen aus der Immobilienentwicklung. Es ist beabsichtigt, die Beteiligungen an Klovern und Aros Bostad so lange zu halten, wie ALM Equity der Meinung ist, dass das Unternehmen mit den Beteiligungen einen Mehrwert schaffen kann.

Plan für die Entwicklung der Vermögenswerte. ALM Equity beabsichtigt, den Bestand in Svenska Nyttobostäder durch den Verkauf von etwas mehr als 1.000 Wohnungen als Eigentumswohnungen auf fast 2.300 Wohnungen zu reduzieren. Der Verkaufswert wird auf etwa 3,2 Milliarden SEK geschätzt, bei einer Verschuldung von etwa 1,9 Milliarden SEK. Die Veräußerung soll über einen Zeitraum von drei Jahren erfolgen und wird voraussichtlich einen Liquiditätseffekt von ca. 1,3 Mrd. SEK und einen positiven Ergebniseffekt von ca. 0,4 Mrd. SEK haben.

Es ist beabsichtigt, das Baurechtsportfolio zu entwickeln, um es extern als Eigentumswohnungen oder Verwaltungsobjekte zu veräußern. Der Verkaufswert wird auf ca. 6,3 Mrd. SEK geschätzt und soll im Laufe der Zeit liquide Mittel in Höhe von ca. 2,3 Mrd. SEK freisetzen und einen positiven Gewinneffekt von ca. 1,1 Mrd. SEK haben. Die Entwicklung des Baurechtsportfolios soll über einen Zeitraum von sechs Jahren erfolgen.

Der gesamte Nettoliquiditätseffekt dieser Maßnahmen wird auf ca. 3,6 Mrd. SEK nach einer Schuldentilgung von ca. 2,0 Mrd. SEK geschätzt. Der Überschuss soll zur Schuldentilgung oder für Investitionen in neue und verbleibende Vermögenswerte verwendet werden. "Für jeden Vermögenswert im Portfolio von Svenska Nyttobostäder gibt es bereits einen grundlegenden Plan, für dessen Umsetzung wir hart arbeiten werden.

Bei vollständiger Umsetzung schätzen wir, dass unser Aktionsplan für die verschiedenen Teile im Laufe der Zeit Werte ??von insgesamt etwa 5 Milliarden SEK schaffen kann. Bezogen auf die Anzahl der Stammaktien von ALM Equity nach der Fusion bedeutet dies, dass nach unserer Einschätzung durch die Einbringung der Vermögenswerte von Svenska Nyttobostäder in ALM Equity im Laufe der Zeit ein Aktionärswert von rund 300 SEK pro Stammaktie der neuenALM Equity geschaffen werden kann", so Maria Wideroth, Vorstandsvorsitzende von ALM Equity.