ElectrIQ Power, Inc. unterzeichnete am 15. Juli 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme der TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) von einer Gruppe von Aktionären für ca. 490 Millionen Dollar im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion. ElectrIQ Power, Inc. hat am 13. November 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme der TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) von TLG Acquisition Founder LLC und anderen für ca. 490 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Im Rahmen der Transaktion erhalten die Anteilseigner von Electriq einen Gesamtbetrag von 495 Millionen US-Dollar, bestehend aus bis zu 49,5 Millionen TLG-Stammaktien der Klasse A (bewertet mit 10 US-Dollar pro Aktie) und dem Recht, bis zu 25 Millionen US-Dollar in bar zu erhalten, wobei sich die Anzahl der TLG-Stammaktien entsprechend verringert. Bei Abschluss der Transaktion werden 2 Millionen Aktien aus der Gegenleistung für die Fusion auf ein Treuhandkonto eingezahlt, um als Anreizaktien für die Fusion verwendet zu werden. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Electriq-Aktionäre weiterhin die Mehrheit an dem fusionierten Unternehmen halten. Nach Abschluss der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen unter dem Namen Electriq Power Holdings Inc. firmieren und vom bestehenden Management von Electriq geleitet werden, wobei Mike Lawrie dem Vorstand als Vorsitzender beitreten wird. Das fusionierte Unternehmen plant, an der NYSE unter dem Symbol ELIQ gehandelt zu werden.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Ablaufs oder der Beendigung aller anwendbaren Wartefristen gemäß HSR, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, der Notierung der im Rahmen der Fusion auszugebenden Stammaktien der Klasse A an der New Yorker Börse (?NYSE?) zum Zeitpunkt des Abschlusses und der Erfüllung der anwendbaren Notierungsanforderungen der NYSE, des Erhalts der Zustimmung der Aktionäre von TLG und Electriq sowie der Tatsache, dass TLG nach den Rücknahmen über ein materielles Nettovermögen von mindestens $5.000.001 verfügt. Die Verwaltungsräte sowohl von Electriq als auch von TLG haben der geplanten Transaktion zugestimmt. Am 25. Juli 2023 wurde die Transaktion von den Aktionären der TLG genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für die erste Hälfte des Jahres 2023 erwartet. Mit Stand vom 25. Juli 2023 wird erwartet, dass der Unternehmenszusammenschluss am 31. Juli 2023 abgeschlossen wird.

David Landau und Anthony Ain von Ellenoff Grossman & Schole LLP waren als Rechtsberater für ElectrIQ tätig. Gerald M. Spedale und Chris Trester von Gibson, Dunn & Crutcher LLP waren als Rechtsberater für TLG tätig. Truist Securities, Inc. und EarlyBird Capital fungierten als Finanzberater für TLG. Duff & Phelps Opinions von Kroll, LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für den Vorstand der TLG. Morrow Sodali LLC agierte als Bevollmächtigter und Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für TLG. National Bank of Canada Financial Inc. und National Bank Financial Inc. fungierten als Finanzberater für ElectrIQ. TLG zahlt Duff & Phelps ein Honorar in Höhe von 500.000 $ für die Fairness Opinion, wovon ein Teil bei Abgabe der Opinion und ein Teil bei Abschluss der Transaktion gezahlt wurde. PricewaterhouseCoopers LLP und Synergetics, Inc. fungierten als Due-Diligence-Anbieter für TLG. TLG Acquisition hat sich bereit erklärt, Morrow Sodali ein Honorar von 20.000 $ zu zahlen.

ElectrIQ Power, Inc. hat TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 31. Juli 2022 übernommen.