VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) hat eine Vereinbarung zum Erwerb des Hyatt Arcade Hotels von Skyline Investments Inc. zum 5. Dezember 2021 unterzeichnet. In einem damit verbundenen Geschäft wird Skyline Investments 90% seiner Rechte am Renaissance Cleveland Hotel verkaufen. In damit zusammenhängenden Transaktionen hat VM Hotel die Übernahme von Battery Wharf, The Renaissance, Sheraton Centre und Sheraton Golf & Spa für 411 Millionen Dollar vereinbart. Der Kaufpreis in Höhe von 411 Millionen Dollar wird voraussichtlich durch eine Kombination aus einer Hypothekenfinanzierung in Höhe von etwa 260 Millionen Dollar und 20 Millionen Dollar durch die Ausgabe von VMH-Aktien an einen Verkäufer finanziert, während der verbleibende Teil durch Barmittel und die PIPE-Investition finanziert wird. Der erwartete Erlös von Hyatt beläuft sich auf 49,5 Millionen Dollar, was einem Kaufpreis von 50,9 Millionen Dollar abzüglich der übernommenen Schulden von 1,44 Millionen Dollar entspricht. Die Transaktion sieht vor, dass Skyline bei Abschluss 75,18 Millionen Dollar in bar und 20 Millionen Dollar in Form von neu ausgegebenen Aktien erhält. Der Kaufwert unterliegt einer Anpassung bei Abschluss. Nach der Qualifizierenden Akquisition werden der derzeitige Präsident und Chief Executive Officer von VMH, Ian McAuley, der Executive Chair, Tom Vukota, und der Chief Financing Officer, Tom Wenner, das Unternehmen weiterhin leiten. VMH wird von einem äußerst fähigen und erfahrenen Vorstand geleitet, zu dem die unabhängigen Vorstandsmitglieder Tracy Sherren (derzeitiger President, Canadian Commercial, Starlight Investments), Charles Suddaby (der seit über vierzig Jahren Beratungs- und Bewertungsdienstleistungen für die Hotelbranche anbietet) und John Andrew (Executive Director der Commercial Real Estate Executive Seminars der Queen's University und Professor an der Queen's School of Urban and Regional Planning) gehören. Blake D. Lyon (derzeitiger Chief Executive Officer und Direktor bei Skyline Investments (TLV: SKLN) (“Skyline”)) wird bei Abschluss der Transaktion dem Vorstand beitreten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt behördlicher und anderer Genehmigungen, des Abschlusses einer Kapitalerhöhung durch den Käufer, des Abschlusses weiterer Hotelkäufe, der Due Diligence, der Zustimmung der Franchisegeber, der Finanzierung und anderer Bedingungen. Die Transaktion unterliegt auch der Zustimmung des Board of Directors von Skyline, vorbehaltlich der Erteilung bestimmter behördlicher Genehmigungen, der Erfüllung bestimmter Bedingungen (einschließlich der Zustimmung der TSX) und der fortgesetzten Notierung der Stammaktien von VMH an der TSX. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Echelon Capital Markets fungierte als Finanzberater, Janney Montgomery Scott LLC fungierte als Finanzberater und Goodmans LLP fungierte als Rechtsberater der VM Hotel Acquisition Corp.

VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) hat die Übernahme des Hyatt Arcade Hotels von Skyline Investments Inc. am 30. Mai 2022 abgesagt.