NaturalShrimp Incorporated (OTCPK:SHMP) hat am 18. August 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme der Yotta Acquisition Corporation von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. NaturalShrimp Incorporated hat am 24. Oktober 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Yotta Acquisition Corporation von einer Gruppe von Aktionären für ca. 270 Millionen Dollar im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion geschlossen. Nach Abschluss der Transaktion wird Yotta 17,5 Millionen Stammaktien an die Aktionäre von NaturalShrimp ausgeben. Nach Abschluss der Fusion haben die ehemaligen Aktionäre von NaturalShrimp das Recht, bis zu 10 Millionen zusätzliche Yotta-Stammaktien zu erhalten, wenn NaturalShrimp nach Abschluss der Fusion für jedes der am 31. März 2024 und 31. März 2025 endenden Geschäftsjahre eine von zwei jährlichen Umsatzschwellen erreicht oder überschreitet. Für den Fall, dass Yotta oder Yotta den Vertrag aufgrund einer Vertragsverletzung durch die jeweils andere Partei wirksam kündigt, wird eine Auflösungsgebühr in Höhe von 3 Millionen Dollar fällig.

Nach Abschluss der Transaktion wird der Verwaltungsrat des kombinierten Unternehmens sieben von NaturalShrimp benannte Direktoren umfassen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Aktionäre von NaturalShrimp und Yotta der Vereinbarung zustimmen; dass der Antrag von Yotta auf Erstnotierung an der Nasdaq im Zusammenhang mit der Fusion genehmigt wird; dass das Formular S-4 für wirksam erklärt wird; dass die betreffende(n) Partei(en) alle ergänzenden Dokumente unterzeichnet/unterzeichnen; dass nicht mehr als 5 % der ausgegebenen und ausstehenden NaturalShrimp-Aktien das Recht der Abweichler ausüben. Jeder Aktionär von NaturalShrimp hat eine Vereinbarung über die Schließung des Unternehmens abgeschlossen; alle von der FINRA geforderten behördlichen Genehmigungen für die Fusion wurden eingeholt; die geänderte Satzung von Yotta wurde beim Delaware Secretary of State eingereicht und ist in Kraft getreten; und die Direktoren von Yotta sind zurückgetreten. Der Verwaltungsrat von Yotta hat der Transaktion einstimmig zugestimmt. Der Verwaltungsrat von NaturalShrimp hat der Transaktion ebenfalls zugestimmt. Am 18. September 2022 schlossen Yotta und NaturalShrimp eine Exklusivitätsverlängerung ab, um die Exklusivitätsperiode bis zum 30. September 2022 zu verlängern. Am 1. Oktober 2022 schlossen Yotta und NaturalShrimp eine Exklusivitätsverlängerung ab, um die Exklusivitätsfrist bis zum 7. Oktober 2022 zu verlängern. Am 26. Januar 2023 gab die Yotta Acquisition Corporation eine Verlängerung des Zusammenschlusszeitraums und eine zusätzliche Einzahlung auf das Treuhandkonto bekannt, um den Zusammenschlusszeitraum um weitere drei (3) Monate zu verlängern, vom 22. Januar 2023 bis zum 22. April 2023. Am 19. April 2023 schloss die Yotta Acquisition Corporation (? YOTA ?) mit der Continental Stock Transfer & Trust Company eine Änderung des Investment Management Trust Agreements ab. Gemäß der Treuhandänderung hat YOTA das Recht, die Frist für den Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses (die ? Business Combination Period ?) im Rahmen der Treuhandvereinbarung um einen Zeitraum von 12 Monaten vom 22. April 2023 bis zum 22. April 2024 zu verlängern. Am 27. April 2023 hat Yotta Investment LLC insgesamt 120.000 $ auf das Treuhandkonto von YOTA eingezahlt, um die Frist für den Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses um einen weiteren (1) Monat, vom 22. April 2023 bis zum 22. Mai 2023, zu verlängern. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Am 22. Mai 2023 hat Yotta Investment LLC auf das Treuhandkonto von YOTA insgesamt 0,2 Millionen Dollar eingezahlt, um die Frist, die YOTA für den Abschluss eines Unternehmenszusammenschlusses hat, um einen weiteren (1) Monat vom 22. Mai 2023 bis zum 22. Juni 2023 zu verlängern. Ab dem 21. Juni 2023 verlängert Yotta den Zeitraum, den das Unternehmen für den Abschluss eines Unternehmenszusammenschlusses benötigt, um einen weiteren (1) Monat, vom 22. Juni 2023 bis zum 22. Juli 2023. Ab dem 24. Juli 2023 verlängert Yotta die Frist, die dem Unternehmen für den Abschluss eines Unternehmenszusammenschlusses zur Verfügung steht, um einen weiteren (1) Monat, vom 22. Juli 2023 bis zum 22. August 2023.

Joseph Gunnar & Co., LLC und Roth Capital Partners, LLC, sind als Berater für NaturalShrimp tätig. Joseph M. Lucosky von Lucosky Brookman LLP fungiert als Rechtsberater von NaturalShrimp. Chardan fungiert als Finanzberater für Yotta. Mitchell S. Nussbaum und Giovanni Caruso von Loeb & Loeb LLP fungieren als Rechtsberater von Yotta. Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Yotta. Ksmith von Advantage Proxy agierte als Proxy Solicitor für Yotta für eine Servicegebühr von $12.500 und Spesen.

NaturalShrimp Incorporated (OTCPK:SHMP) hat die Übernahme der Yotta Acquisition Corporation von einer Gruppe von Aktionären am 20. Juli 2023 abgesagt. NaturalShrimp teilte Yotta mit, dass das Unternehmen den Fusionsvertrag gemäß Abschnitt 10.2(b) gekündigt hat, weil Yotta bestimmte Zusicherungen im Fusionsvertrag verletzt hat, die die Erfüllung bestimmter Bedingungen für die Verpflichtungen des Unternehmens zur Durchführung der im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen unmöglich machen würden. Insbesondere wird Yotta nicht in der Lage sein, die Bestimmung der geänderten und neu gefassten Gründungsurkunde einzuhalten, die es Yotta untersagt, einen ersten Unternehmenszusammenschluss zu vollziehen, wenn das Unternehmen bei Vollzug eines solchen ersten Unternehmenszusammenschlusses nicht über ein materielles Nettovermögen von mindestens 5.000.001 $ verfügt. Dies steht im Widerspruch zu der Zusicherung von Yotta im Fusionsvertrag, dass die Durchführung der im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen nicht im Widerspruch zu den Gründungsunterlagen des Unternehmens steht. Das Unternehmen berief sich auch auf Verzögerungen bei der Registrierung bei der Securities and Exchange Commission, die Yotta zuzuschreiben sind, die ihre Verpflichtung aus dem Fusionsvertrag gebrochen hat, sich nach besten Kräften zu bemühen, alle Maßnahmen zu ergreifen, die vernünftigerweise notwendig oder ratsam sind, um die im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen so schnell wie möglich zu vollziehen. Infolge der Beendigung des Fusionsvertrags sind (i) die Sponsor-Unterstützungsvereinbarung vom 20. Oktober 2022 zwischen Yotta, Yottas Sponsor Yotta Investments LLC (der ? Sponsor ?) und der Gesellschaft, (ii) die Unterstützungsvereinbarungen der Aktionäre der Gesellschaft vom 20. Oktober 2022 zwischen der Gesellschaft, Yotta und jedem der drei Geschäftsführer und Direktoren der Gesellschaft, (iii) die Unterstützungsvereinbarungen der Aktionäre der Gesellschaft vom 20. Oktober 2022 zwischen der Gesellschaft, Yotta und jedem der drei Geschäftsführer und Direktoren der Gesellschaft, (iv) die Unterstützungsvereinbarungen der Aktionäre der Gesellschaft und der Gesellschaft.(iii) die Lock-Up-Vereinbarungen vom 20. Oktober 2022 zwischen Yotta, dem Unternehmen und jedem der drei leitenden Angestellten und Direktoren des Unternehmens und (iv) die Lock-Up-Vereinbarung vom 20. Oktober 2022 zwischen dem Sponsor, Yotta und dem Unternehmen wurden jeweils in Übereinstimmung mit ihren Bedingungen gekündigt.