Die weltweiten Aktienmärkte rutschten am Freitag ab und steuerten auf einen Wochenverlust zu, nachdem Daten, die auf einen Wiederanstieg der US-Inflation hinwiesen, den Stimmungsaufschwung nach den starken Gewinnen des Künstliche-Intelligenz-Riesen Nvidia überwogen.

Der globale MSCI-Aktienindex, der zu Beginn der Woche ein Tageshoch erreicht hatte, gab um 0,2% nach und stand vor einem Wochenverlust von 0,9%. Der europäische Aktienindex Stoxx 600 lag 0,5% niedriger.

Nvidia, der 2,6 Billionen Dollar schwere Chiphersteller, hat in diesem Jahr etwa ein Drittel der gesamten Renditen am US-Aktienmarkt beigesteuert, so dass die Vorfreude auf die Quartalsergebnisse am Mittwoch die Händler tagelang in Atem hielt.

Die Aktien des KI-Giganten haben in dieser Woche um 12% zugelegt, konnten aber die allgemeine Stimmung nicht aufhellen, nachdem Umfragen gezeigt hatten, dass sich die US-Konjunktur verbessert hatte, die Unternehmen aber auch über höhere Preise in einer Reihe von Input-Kategorien, von Holz bis zu Löhnen, berichteten.

Der S&P 500 Aktienindex an der Wall Street liegt in dieser Woche 0,7% niedriger, obwohl Aktienfutures für Freitag einen Anstieg erwarten ließen.

Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank geht hervor, dass einige Entscheidungsträger eine Anhebung der Leitzinsen über ihr derzeitiges 23-Jahres-Hoch von 5,25%-5,5% hinaus in Erwägung ziehen könnten, wenn die Inflation nicht stetig in Richtung des durchschnittlichen 2%-Ziels fällt.

Händler erwarten nur 35 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen der Fed im Jahr 2024, gegenüber 150 bps zu Beginn des Jahres.

Neil Birrell, Chief Investment Officer bei Premier Miton Investors, sagte, dass sich die Aktienmärkte möglicherweise nicht weiter erholen werden, wenn die höheren Zinsprognosen die Renditen von Staatsanleihen weiter nach oben treiben und Aktien im Vergleich dazu weniger attraktiv machen. "Die Erträge sind gut, aber die Messlatte für die Art von positiven Überraschungen, die nötig sind, um die Märkte nach oben zu treiben, steigt", sagte er.

"Ein Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen zurück in Richtung 5% ist die Art von Dingen, die den Leuten Sorgen bereitet.

Die Aktienmärkte wurden im Oktober erschüttert, als die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihe 5% erreichte. Diese Schlüsselrendite, die steigt, wenn der Preis des Wertpapiers als Reaktion auf die Erwartung höherer Zinsen fällt, erreichte am Donnerstag 4,498% und lag zuletzt bei 4,475%.

Ross Yarrow, Managing Director of U.S. Equities bei der Investmentbank Baird, sagte, es sei nicht der richtige Zeitpunkt, um sich von den Tech-Aktien zu trennen, die die Aktienmärkte in den USA und weltweit dominieren.

"Es besteht ein erhebliches Risiko, Aktien nicht zu besitzen, die einen sehr großen Beitrag zum Markt geleistet haben", sagte er.

"Aber auch die Inflation, insbesondere die vom Öl angetriebene Inflation, ist ein großes Risiko.

ECB-SENKUNG IM JUNI

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat eine Zinssenkung im Juni so gut wie zugesagt, aber ihre Entscheidungsträger haben gewarnt, dass eine weitere Lockerung möglicherweise nicht gerechtfertigt ist, da sie erwarten, dass die Inflation, die sich deutlich abgeschwächt hat, bis 2025 über ihrem 2%-Ziel liegen wird.

Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe, die zuletzt bei 2,57% lag, ist so stark gestiegen wie seit Mitte April nicht mehr in einer Woche.

Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, stieg im Wochenverlauf um 0,4% auf 105,06 und verzeichnete damit den größten Anstieg innerhalb einer Woche seit Mitte April. Der Dollar legte um 0,4% gegenüber dem Euro und um 0,9% gegenüber dem schwächelnden japanischen Yen zu.

Das Pfund Sterling notierte am Freitag verhalten bei $1,269, nachdem es am Mittwoch mit $1,2761 ein Zweimonatshoch erreicht hatte, nachdem die Inflation in Großbritannien im April nicht so stark zurückgegangen war wie erwartet.

Der britische Premierminister Rishi Sunak kündigte am Mittwoch für den 4. Juli Parlamentswahlen an. Umfragen zeigen einen großen Vorsprung für seinen Rivalen von der Labour Party, Keir Starmer, der nach heftigen politischen Turbulenzen der sechste Regierungschef des Landes in acht Jahren werden könnte.

Britische Staatsanleihen haben sich in dieser Woche schlechter entwickelt als ihre wichtigsten Konkurrenten. Die Rendite 10-jähriger Gilt-Anleihen stieg um 12 Basispunkte auf 4,25% und die zinssensitive zweijährige Rendite um 16 Basispunkte auf 4,5%.

Andernorts notierte Rohöl der Sorte Brent 0,5% niedriger bei $80,98. Gold stieg um 0,5% auf $2340 pro Unze.