Die Abschaffung der fast zehn Jahre alten Obergrenze für Boni ist ein Kernstück der britischen Post-Brexit-Lockerung der Regeln, die die Europäische Union eingeführt hat, um exzessive Risikobereitschaft zu verhindern, nachdem die Steuerzahler die Banken in der globalen Finanzkrise retten mussten.
Das Ergebnis einer Konsultation der Bank of England und der Financial Conduct Authority zu dem Vorschlag, die Beschränkungen für Boni aufzuheben, wird in den kommenden Wochen erwartet. Der Vorschlag würde für Auszahlungen gelten, die im Jahr 2024 verdient werden. Eine Vorverlegung des Beginns auf Boni für das Jahr 2023 ist jedoch eine Option.
Minister und Regulierungsbehörden hoffen, dass dies mehr hochrangige Banker nach Großbritannien locken und Londons Attraktivität als internationales Kapitalzentrum im Wettbewerb mit New York, Singapur und EU-Finanzzentren wie Paris und Frankfurt stärken wird.
Banker, Anwälte und Vergütungsberater sagen jedoch, dass die Überflieger mehr verlieren als gewinnen könnten.
"Die Abschaffung der Obergrenze wird nicht mehr Top-Banker nach Großbritannien locken, weil ihre Bezahlung unsicherer wird", sagte Luke Hildyard, Direktor des Think Tank High Pay Centre, gegenüber Reuters.
Nach den jüngsten Daten der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde waren mehr als 70% der in der EU ansässigen Banker, die mehr als 1 Million Euro verdienen und der Bonusobergrenze unterliegen, in Großbritannien tätig, bevor das Land 2020 den Block verließ.
Die Begrenzung der Boni auf 100 % des Festgehalts - bzw. 200 % mit Zustimmung der Aktionäre - hat einige britische Banken dazu veranlasst, die Grundgehälter durch maßgeschneiderte und oft nicht offengelegte rollenbezogene Zulagen oder RBAs zu ergänzen, um die Vergütung weltweit wettbewerbsfähiger zu machen.
Dies, so die Regulierungsbehörden, erschwert es den Banken, in einem Abschwung Kosten zu senken und Verluste aufzufangen.
Es wird jedoch erwartet, dass sich viele Bankangestellte dagegen wehren werden, garantierte Gehälter gegen potenziell höhere Boni einzutauschen, die über Konjunkturzyklen hinweg stark schwanken können.
"Ich bezweifle sehr, dass es eine dramatische Rückkehr zu den Zeiten vor der Finanzkrise mit niedrigen Grundgehältern und hohen Boni geben wird", sagte Suzanne Horne, Leiterin der internationalen Arbeitsrechtspraxis bei Paul Hastings, gegenüber Reuters.
"Wir haben eine Krise der Lebenshaltungskosten, eine hohe Inflation, Arbeitskampfmaßnahmen im öffentlichen Sektor, wie es sie seit den 70er Jahren nicht mehr gegeben hat ... jede Ankündigung von plötzlichen Änderungen in der Bonusstruktur einer Bank wird sich wahrscheinlich als kontrovers erweisen."
Wenn Großbritannien das Bonuslimit abschafft, würde die EU zu einem globalen Ausreißer werden. Länder wie die Vereinigten Staaten, Singapur, Japan und die Schweiz verwenden andere Mechanismen, um exzessive Risikobereitschaft zu verhindern, die Großbritannien auch weiterhin anwenden wird.
Dazu gehört, dass nur ein Teil der Boni im Voraus in bar ausgezahlt wird, während der Rest in Form von Bankaktien ausgezahlt wird, die erst nach mehreren Jahren eingelöst werden können.
GIFTIGES GESPRÄCH
Banker sagen, dass es für sie nie gut ist, wenn Boni im Rampenlicht stehen, insbesondere in einer Zeit, in der Millionen von Menschen mit knappen Finanzen zu kämpfen haben. Einige Banken haben bereits mit negativen Schlagzeilen zu kämpfen, weil sie Konten geschlossen haben und höhere Zinsen nicht an die Sparer weitergegeben haben.
UK Finance, der Branchenverband der Banken in Großbritannien, hat nicht auf die öffentliche Konsultation reagiert und überlässt es den einzelnen Mitgliedern, sich zu äußern, wenn sie dies wünschen.
"Sie können sich kein politisch giftigeres Gesprächsthema vorstellen. Dies war noch nie eine Forderung der Bankenbranche und wir wollen nicht, dass dies in einem Wahljahr zum Gesprächsthema wird", sagte ein leitender Banker eines internationalen Kreditgebers in Anspielung auf die für 2024 erwarteten britischen Parlamentswahlen.
Eine schnelle Änderung der Vergütung wird in der Praxis schwierig sein, da höhere Grundgehälter in den Verträgen verankert sind und die Zustimmung der Mitarbeiter oder einen Wechsel der Rolle erfordern.
"Dennoch ist es möglich, dass diese Zustimmung vor dem Hintergrund erheblicher Entlassungen bei den Banken in der ersten Hälfte des Jahres 2023, verbunden mit Bankenzusammenbrüchen und -fusionen, mehr als willkommen ist", sagte Horne.
Laut der öffentlichen Konsultation würde die Abschaffung der Obergrenze den Ruf Großbritanniens als "Standort für Unternehmen" stärken.
Es ist jedoch unklar, ob Tochtergesellschaften und Zweigstellen von EU-Banken in Großbritannien weiterhin an die Obergrenze des Blocks gebunden wären und ob die EU darauf reagieren könnte, indem sie beispielsweise einen besseren Zugang für den Londoner Finanzsektor noch unwahrscheinlicher macht.
Simon Patterson, geschäftsführender Direktor bei Remuneration Associates, sagte, dass die Änderung US-Firmen helfen könnte, die Mitarbeiter von New York nach London verlegen wollen. Europäische Banken könnten jedoch Änderungen vermeiden, um nicht ein zweistufiges Vergütungssystem zu schaffen oder die EU zu verleiten, die Verlegung von mehr britischen Mitarbeitern auf den Kontinent zu fordern.
"Es wird sich nicht viel ändern, wenn Unternehmen ihr Personal in die EU verlegen", sagte er. "Die EU verschärft schließlich die Anforderungen, die besagen, dass 'Präsenz' nicht nur Augenwischerei ist.
Andere warnten davor, die Bedeutung der Boni in Großbritanniens Kampf um das Wachstum des Finanzsektors zu überschätzen, der immer noch unter dem Verlust von großen Börsengängen wie Arm Holdings leidet.
"Die Vergütung ist ein kleiner Punkt im großen Schema der Dinge eines lebendigen Finanzsektors. Wenn es um die Wettbewerbsfähigkeit geht, ist das gesamte Ökosystem wichtig", sagte Christian Edelmann, Managing Partner für Europa bei Oliver Wyman.
