Der Freitag ist für die Märkte nach einer relativ verhaltenen Woche vollgepackt mit Risikoereignissen. Im Laufe des Tages stehen die Zahlen für den US-Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) - das bevorzugte Inflationsmaß der Fed - im Mittelpunkt.
Die asiatischen Märkte zeigten sich wenig beeindruckt von der ersten US-Präsidentschaftsdebatte zwischen dem demokratischen Präsidenten Joe Biden und seinem republikanischen Rivalen Donald Trump im Vorfeld der Wahlen im November, obwohl die US-Aktienfutures und der Dollar stiegen, als die Anleger die Chancen auf einen Sieg Trumps reduzierten.
"Es gibt eine große Debatte darüber, ob das eine gute oder schlechte Nachricht für die Aktienmärkte wäre, aber ich kann Ihnen sagen, dass der Konsens für die Anleihemärkte eindeutig ist. Sollte Trump die Wahl gewinnen, würden die Zinsen wahrscheinlich steigen", sagte Andrew Lilley, Chef-Zinsstratege bei Barrenjoey.
Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures stiegen beide um 0,23% bzw. 0,38%.
Die EUROSTOXX 50-Futures stiegen um 0,32%, während die FTSE-Futures um 0,27% zulegten.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,4% und war auf dem besten Weg, in diesem Monat um mehr als 3% zuzulegen, seine beste Performance seit Februar.
Die wachsende Erwartung einer baldigen Lockerung der Geldpolitik der US-Notenbank und die Dynamik des Booms der künstlichen Intelligenz haben an den Aktienmärkten eine Risiko-Rallye ausgelöst und die Wall Street auf Rekordhöhen katapultiert, was wiederum den asiatischen Aktien Auftrieb verlieh.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen Händler nun mit einer 64%igen Chance auf eine erste Zinssenkung der Fed im September, verglichen mit 50% vor einem Monat.
"Sollte die PCE-Kerninflation heute Abend deutlich höher ausfallen als die erwarteten 2,6% und nach den positiven Überraschungen bei den kanadischen und australischen Inflationsdaten in dieser Woche, würde dies die Befürchtungen verstärken, dass der Rückgang der weltweiten Inflation die Talsohle erreicht hat und sich in einigen Ländern wieder beschleunigt haben könnte", sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.
Die chinesischen Märkte machten unterdessen ihre anfänglichen Verluste wett und handelten höher, wobei der chinesische Leitindex CSI300 zuletzt um 0,64% zulegte. Der Hang Seng Index in Hongkong legte um 0,56% zu.
Die Anleger waren zunächst nervös, was Biden und Trump zu den Handelsbeziehungen mit China sagen würden, die sich in den letzten Jahren weiter verschlechtert haben, aber die beiden gaben wenig Aufschluss darüber, ob weitere Zölle zu erwarten sind.
An den Devisenmärkten hatte der Dollar die Nase vorn und verzeichnete einen Monatsgewinn von fast 1,4% gegenüber einem Währungskorb.
Der Aussie fiel um 0,38% auf $0,6623, während der Euro um 0,16% auf $1,0686 nachgab und auf einen monatlichen Rückgang von etwa 1,5% zusteuerte.
Die Gemeinschaftswährung wird weiterhin von den politischen Unruhen in der EU belastet, da am Wochenende die vorgezogenen Neuwahlen in Frankreich anstehen.
YEN FRAGILE
Der Yen fiel auf einen Tiefststand von 161,27 pro Dollar und damit auf den schwächsten Wert seit 1986.
Die japanische Währung ist in diesem Monat um etwa 2,3% und in diesem Jahr um mehr als 12% gegenüber einem widerstandsfähigen Dollar gefallen, da sie weiterhin unter dem starken Zinsgefälle zwischen den USA und Japan leidet, das die Verwendung des Yen als Finanzierungswährung für Carry Trades weiterhin attraktiv macht.
Bei einem Carry-Trade nimmt ein Anleger einen Kredit in einer Währung mit niedrigen Zinsen auf und investiert den Erlös in höher verzinsliche Vermögenswerte.
Der jüngste Verfall der japanischen Währung hat die Anleger in Atem gehalten, die auf mögliche Interventionen aus Tokio warten. Die japanischen Behörden gaben Ende April und Anfang Mai 9,79 Billionen Yen (60,94 Mrd. $) aus, um den Yen von seinem damaligen 34-Jahres-Tief von 160,245 um 5% nach oben zu treiben.
"Während die Höhe des Yen ein zu berücksichtigender Faktor ist, konzentrieren sich die Behörden auf das Tempo der Abwertung, da die Intervention darauf abzielt, die übermäßige Volatilität einzudämmen", sagte Christopher Wong, ein Währungsstratege bei OCBC.
"Ich denke, sie werden sich noch ein wenig zurückhalten, es sei denn, es kommt zu einem schnellen Anstieg auf 164-165", sagte er.
Die Schwäche des Yen hat sich unterdessen als Segen für den Nikkei erwiesen, der zuletzt um 0,8% zulegte. Er hatte einen monatlichen Zuwachs von etwa 3% ins Auge gefasst.
Daten vom Freitag zeigten, dass die Kernverbraucherpreise in Japans Hauptstadt im Juni um 2,1% gegenüber dem Vorjahresmonat gestiegen sind. Dies unterstreicht die Herausforderung, vor der die Bank of Japan beim Timing ihrer nächsten Zinserhöhung steht, da der Kostendruck durch den schwachen Yen die Inflation über ihrem 2%-Ziel hält, aber auch den Konsum beeinträchtigt.
Ebenfalls am Freitag ernannte die japanische Regierung den Experten für Finanzregulierung, Atsushi Mimura, zum obersten Währungsdiplomaten und löste damit Masato Kanda ab, der in diesem Jahr mit der größten Währungsintervention aller Zeiten gegen den starken Yen-Verfall ankämpfte.
An den Rohstoffmärkten kämpfte Gold unter dem Druck eines festen Dollars und fiel um 0,3% auf $2.320,40 je Unze.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,47% auf $86,80 je Barrel, während die US-West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 0,57% auf $82,21 je Barrel zulegten.
