Der Euro lag zuletzt um 0,67% niedriger bei $1,066, dem niedrigsten Stand seit dem 20. März.
Dies verhalf dem Dollar-Index, der den Greenback im Vergleich zu sechs anderen wichtigen Währungen misst, zu einem Anstieg um 0,51% auf 104,6, den höchsten Stand seit dem 16. März.
Daten vom Mittwoch zeigten, dass sich die Inflation in Frankreich und einigen der größten deutschen Bundesländer schnell verlangsamt. Analysten sagten, die Zahlen verringerten den Druck auf die Europäische Zentralbank (EZB), die Zinssätze weiter anzuheben, und verringerten die Attraktivität des Euro gegenüber dem Dollar.
In Frankreich hat sich die Inflation im Mai auf den niedrigsten Stand seit einem Jahr abgekühlt, da sich der Anstieg der Energie- und Lebensmittelpreise abschwächte. Die Inflationsdaten für die gesamte Eurozone werden morgen veröffentlicht.
"Die europäische Inflation geht jetzt zurück und Sie nehmen einige der zuvor erwarteten Zinserhöhungen der EZB zurück", sagte Carl Hammer, Chefstratege der europäischen Bank SEB.
Hammer sagte auch, dass die wahrscheinliche Lösung des Streits um die US-Schuldenobergrenze die US-Aktien stützt und dem Dollar wahrscheinlich hilft.
Schwache Wirtschaftsdaten aus China gaben der US-Währung ebenfalls Auftrieb, so die Analysten. Eine am Mittwoch veröffentlichte Umfrage zeigte, dass Chinas Fabrikaktivität im Mai schneller schrumpfte als erwartet. Dies ist das jüngste Anzeichen dafür, dass die Erholung des Landes von den COVID-19-Abschaltungen ins Stocken gerät.
Die Daten belasteten den australischen und den neuseeländischen Dollar, zwei Komponenten des Dollar-Index, stark.
Der australische Dollar fiel mit $0,648 auf den niedrigsten Stand seit Mitte November. Unterdessen fiel der chinesische Yuan mit 7,129 pro Dollar ebenfalls auf den niedrigsten Stand seit November.
"Unter sonst gleichen Bedingungen ist ein schwaches China positiv für den US-Dollar und bis zu einem gewissen Grad auch für den Yen gegenüber dem Euro oder dem Aussie", sagte Shusuke Yamada, Chef-Devisen- und Zinsstratege der Bank of America in Tokio.
An einem lebhaften Tag an den Devisenmärkten schwankte der japanische Yen gegenüber dem Dollar hin und her.
Der Dollar stieg am Dienstag auf einen Sechsmonatshöchststand von 140,93, fiel dann aber deutlich, nachdem Japans oberster Währungsdiplomat gesagt hatte, dass die Behörden "die Bewegungen an den Devisenmärkten genau beobachten und bei Bedarf angemessen reagieren werden".
Am Mittwoch gab er zunächst weiter nach, notierte aber zuletzt ganz leicht höher bei 139,83 Yen.
"Ich denke, die wirkliche Grenze liegt bei 150", sagte Bart Wakabayashi, General Manager bei State Street in Tokio.
"Wenn wir über 145 steigen, wird so ziemlich jeder japanische Beamte an den Drähten versuchen, den Kurs zu drücken, und wenn ihnen nicht gefällt, was sie sehen, werden sie handeln", sagte er und verwies auf das Risiko von Währungsinterventionen.
Das Pfund Sterling fiel zuletzt um 0,42% auf $1,236.
Die türkische Lira sank auf ein Rekordtief von 20,75 pro Dollar, nachdem Präsident Tayyip Erdogan bei den Wahlen am Sonntag seine zwei Jahrzehnte währende Amtszeit verlängert hatte.
