Der Dollar gab am Mittwoch leicht nach, befand sich aber immer noch in Schlagdistanz zu seinem 5-1/2-Monatshoch. Der Yen verharrte in der Nähe seines 34-Jahres-Tiefs, nachdem Vertreter der US-Notenbank erneut bekräftigt hatten, dass die Zinssätze wahrscheinlich noch länger höher bleiben werden.

Hochrangige Vertreter der US-Notenbank, darunter der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, hatten am Dienstag keine Hinweise darauf gegeben, wann die Zinssätze gesenkt werden könnten, und stattdessen erklärt, dass die Geldpolitik noch länger restriktiv bleiben müsse.

Jüngste Daten deuteten darauf hin, dass sich die US-Wirtschaft anders entwickelt als von der Fed prognostiziert, was die Anleger dazu veranlasste, ihre Wetten auf künftige Zinssenkungen zu reduzieren. Das Risiko einer Ausweitung des Nahostkonflikts trug zur kurzfristigen Attraktivität des Dollars als sicherer Hafen bei.

Analysten äußerten, dass sie bei den aktuellen Kursen immer noch optimistisch für den Greenback seien.

"Im Falle einer Eskalation der Krise im Nahen Osten würden wir erwarten, dass der US-Dollar von den Zuflüssen aus sicheren Häfen profitieren wird", sagte Jane Foley, Senior Devisenstratege bei der Rabobank, und bestätigte das Ziel für den Euro-Dollar bei 1,05.

Die USA und ihre Verbündeten planten neue Sanktionen gegen den Iran wegen seines beispiellosen Angriffs auf Israel und versuchten, Israel von einer größeren Eskalation abzubringen, da das Kriegskabinett am Mittwoch erneut zusammentreten sollte, um eine Antwort zu beschließen.

Die BofA revidierte letzte Woche ihre Forderung, dass die geldpolitische Lockerung der Fed im Dezember dieses Jahres oder später beginnen sollte, anstatt im Juni, und argumentierte, dass der Dollar noch stärker werden wird, wenn die Märkte die Zinssenkungen der Fed für dieses Jahr auspreisen.

Der Dollar lag am Mittwoch gegenüber dem Euro leicht niedriger bei $1,0628 und damit nicht weit von dem Fünfeinhalbmonatshoch von $1,06013 entfernt, das er am Dienstag erreicht hatte.

Gegenüber einem Währungskorb lag der Dollar zuletzt bei 106,22 und damit nur knapp unter dem Fünfmonatshoch von 106,51 vom Dienstag. Der Index ist in diesem Jahr um 4,8% gestiegen.

"Da der Markt immer noch von fast zwei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr ausgeht, besteht die Gefahr, dass der Kurs der Fed in den kommenden Wochen nach oben korrigiert wird", sagte Olivier Korber, Stratege bei SG Markets.

"Dies könnte EUR/USD unter 1,05 drücken."

Händler rechnen nun mit 40 Basispunkten an Zinssenkungen im Jahr 2024, was drastisch unter den 160 Basispunkten liegt, die sie zu Beginn des Jahres einkalkuliert hatten.

Die Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank sprachen sich am Dienstag weiterhin für eine Zinssenkung im Juni aus, da die Inflation auf dem besten Weg ist, bis zum nächsten Jahr wieder auf 2% zu sinken, auch wenn der Weg für die Preise noch holprig ist.

YEN BESORGT

Der Yen notierte zuletzt knapp unter 154,79 pro Dollar und damit auf dem schwächsten Stand seit 34 Jahren.

Die Marktteilnehmer legten die Messlatte für ein mögliches Eingreifen der Bank of Japan (BOJ) zur Stützung der japanischen Währung höher, indem sie nun das Niveau von 155 statt zuvor 152 erwähnten, auch wenn sie glaubten, die BOJ könne jederzeit eingreifen.

Sie wiesen darauf hin, dass der jüngste Rückgang der japanischen Währung im Einklang mit den Fundamentaldaten stehe und die Preisgestaltung der Fed-Politik widerspiegele, und dass die Behörden die jüngsten Rückgänge des Yen analysierten, aber auch die Faktoren, die die Bewegungen antrieben.

"Während der Chor der japanischen Beamten, die verbal in den JPY eingreifen, mit dem Anstieg des Dollar/Yen seit dem US CPI in der letzten Woche zugenommen hat, konzentrierte sich die Rhetorik der Beamten eher auf die Geschwindigkeit einer Bewegung als auf die Niveaus selbst", sagte Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets.

Japan hat zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt interveniert und schätzungsweise 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben.

Hedge-Fonds haben ihre größte Wette gegen den Yen seit 17 Jahren aufgebaut, so dass die Aussicht besteht, dass die Short-Eindeckungsrallye sehr stark ausfallen könnte, wenn die angeschlagene japanische Währung wieder anzieht.

Die Stärke des Dollars hat einen Schatten auf den Devisenmarkt geworfen. Die asiatischen Schwellenländer bemühen sich, den Verfall ihrer Währungen aufzuhalten, und die Aussicht auf Zinssenkungen in diesem Jahr in der Region hat sich schnell verflüchtigt.

Der Gouverneur der Bank of Korea, Rhee Chang-yong, erklärte, die Zentralbank sei bereit, Maßnahmen zur Beruhigung des Marktes zu ergreifen, während die indonesische Zentralbank im Vorfeld ihrer Sitzung in der nächsten Woche weiterhin am Devisenmarkt interveniert.