Die People's Bank of China (PBOC) ließ die Zinssätze bei der Prolongation fälliger mittelfristiger Kredite unverändert und widersprach damit den Markterwartungen, die auf eine Senkung zur Stützung der holprigen wirtschaftlichen Erholung Chinas nach der Pandemie abzielten.
Dies ließ den Onshore-Yuan auf ein Monatstief von 7,1813 je Dollar fallen, bevor er einen Teil dieser Verluste wieder wettmachte und 0,08% niedriger bei 7,1746 notierte.
Sein Offshore-Gegenstück fiel bis auf 7,1912 pro Dollar und verharrte damit in der Nähe des Einmonatstiefs vom Freitag.
"Einige Ökonomen sind der Meinung, dass die PBoC die Zinssätze beibehalten haben könnte, um einen weiteren Abwärtstrend des Yuan und eine übermäßige Volatilität am Devisenmarkt zu vermeiden", sagte Kathleen Brooks, Research Director bei XTB.
Zinssenkungen könnten immer noch auf dem Tisch liegen, sagte Tommy Wo, Senior Economist bei der Commerzbank.
"Der Schwenk der US-Notenbank hat es der PBoC ermöglicht, eine akkommodierende Geldpolitik zu betreiben. Es wird mehr Spielraum für Zinssenkungen der PBoC geben, wenn der Zeitpunkt der Zinssenkung durch die Fed klarer wird."
Das chinesische Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das vierte Quartal, die Industrieproduktion für Dezember, die Einzelhandelsumsätze und die Arbeitslosenquote gehören zu den wichtigsten Wirtschaftsindikatoren, die am Mittwoch veröffentlicht werden und weitere Klarheit über die Aussichten für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt schaffen dürften.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, notierte am Martin-Luther-King-Feiertag wenig verändert mit einem Plus von 0,02% auf 102,53.
Die Wetten auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr, die bereits im März beginnen könnten, sind gestiegen, nachdem die US-Erzeugerpreise im Dezember unerwartet gesunken waren, was die Renditen von Staatsanleihen nach unten trieb.
"Trotz der positiven Überraschung beim Verbraucherpreisindex am Donnerstag wuchs bei den Anlegern die Zuversicht, dass die Fed die Zinsen wahrscheinlich bald senken wird", sagte Jim Reid, Stratege bei der Deutschen Bank.
Laut CME FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank im März mit einer Zinssenkung beginnt, jetzt bei 77%, verglichen mit 68% vor einer Woche.
Am breiteren Markt haben Händler auch ein Auge auf die im Laufe der Woche anstehenden Inflations- und Arbeitsmarktdaten aus Großbritannien geworfen, da sich der Markt weiterhin darauf konzentriert, wie schnell die wichtigsten Zentralbanken weltweit in diesem Jahr mit einer Zinslockerung beginnen könnten.
Das Pfund Sterling gab um 0,2% auf $1,2723 nach, blieb aber in der Nähe seines in der vergangenen Woche erreichten Zwei-Wochen-Hochs.
Der Euro bewegte sich nahe der Marke von $1,10 und notierte zuletzt 0,05% höher bei $1,0955.
In Asien blieb der Yen unter Druck und sank um 0,63% auf 145,84 pro Dollar und näherte sich damit seinem niedrigsten Stand seit Mitte Dezember, da erwartet wird, dass die Bank of Japan auf ihrer bevorstehenden Sitzung in der nächsten Woche ihre ultralockeren geldpolitischen Vorgaben unverändert beibehalten wird.
NACH DEN WAHLEN IN TAIWAN
Andernorts fiel der Taiwan-Dollar auf ein mehr als dreiwöchiges Tief von 31,284 pro US-Dollar, nachdem der Präsidentschaftskandidat der Demokratischen Fortschrittspartei (DPP), Lai Ching-te, am Wochenende die Präsidentschaft gewonnen hatte, obwohl seine Partei ihre Mehrheit im Parlament verlor.
Analysten befürchten nun eine politische Lähmung.
"Die DPP hat die Mehrheit im Parlament verloren. Daher regiert Lai mit einem schwächeren Mandat als Tsai Ing-wen", sagte Allan von Mehren, Direktor bei der Danske Bank.
Er rechnet mit anhaltenden Spannungen in der Straße von Taiwan, aber nicht mit einer weiteren Eskalation.
"China wird weiterhin mit militärischen Übungen rund um die Insel von der Unabhängigkeit Taiwans abschrecken und Taiwan und die USA werden wahrscheinlich weiterhin engere Beziehungen unterhalten, ohne jedoch die rote Linie Chinas zu überschreiten.
