Das Pfund Sterling fiel um 0912 GMT um 0,1% auf $1,286 und steuerte damit auf einen wöchentlichen Rückgang von 1,74% zu.
Es stieg, nachdem die Einzelhandelsumsätze im Juni stärker gestiegen waren als von Ökonomen erwartet, rutschte dann aber wieder ab, als der Dollar anstieg.
Auslöser für den Anstieg des Dollars war ein Reuters-Bericht, wonach die japanische Zentralbank dazu neigt, ihre ultralockere Geldpolitik in der nächsten Woche beizubehalten.
Der Euro notierte unverändert bei 86,49 Pence und steuerte auf einen Wochengewinn von 0,86% gegenüber dem Pfund zu.
Das Pfund Sterling hat in diesem Jahr stark zugelegt, da sich die britische Wirtschaft besser als erwartet gehalten hat, was den Inflationsdruck hoch hält und die Bank of England auf dem Weg der Zinserhöhung hält.
Die Daten vom Mittwoch zeigten jedoch, dass die Inflation im Juni stärker als erwartet auf 7,9% gesunken ist, gegenüber 8,7% im Mai.
Dies veranlasste die Händler, ihre Wetten auf Zinserhöhungen der BoE zu reduzieren. Den Derivatpreisen zufolge geht der Markt nun davon aus, dass die britischen Zinssätze ihren Höchststand bei etwa 5,85% erreichen werden, während sie Anfang des Monats noch bei etwa 6,5% gelegen hatten. Der Leitzins liegt derzeit bei 5%.
"Die Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Bank of England hat das britische Pfund in letzter Zeit deutlich nach oben getrieben. Die Veröffentlichung der Inflationsdaten könnte die Notwendigkeit einer derartig expansiven Politik in Frage stellen", sagte Joe Tuckey, Leiter der Devisenanalyse beim Broker Argentex.
Separate Daten vom Freitag zeigten, dass steigende Zinsen und eine hohe Inflation das britische Verbrauchervertrauen im letzten Monat mit der schnellsten Rate seit April 2022 sinken ließen.
Dominic Bunning, Leiter der europäischen Devisenmarktforschung bei HSBC, sagte diese Woche, dass der Rückgang des Pfund Sterling "noch weiter gehen muss".
"Die Inflationsdaten dürften es der BoE erschweren, den Zinserhöhungszyklus so aggressiv voranzutreiben, wie es der Markt eingepreist hat, zumal die Konjunkturdaten im vergangenen Monat zu enttäuschen begannen."
Die regierenden Konservativen des britischen Premierministers Rishi Sunak verloren am Freitag zwei strategisch wichtige Parlamentssitze, behielten aber unerwartet den alten Wahlkreis seines Vorgängers Boris Johnson, obwohl die Ergebnisse kaum Auswirkungen auf die Devisenmärkte hatten.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, stieg um 0,24% auf 101,01, während der Greenback gegenüber dem japanischen Yen um 1,25% zulegte.
