Die Währung machte später einen Teil ihrer Verluste wieder wett und stand um 0542 GMT bei 23,33 gegenüber dem Dollar, nachdem sie über Nacht während der illiquiden Handelszeiten ein Rekordtief von 23,39 erreicht hatte.
Am Mittwoch war die Lira um 7,2% gefallen und hatte damit den stärksten Einbruch innerhalb eines Tages seit einem historischen Absturz Ende 2021 verzeichnet, nachdem die Zentralbank angesichts der steigenden Inflation im Rahmen der unorthodoxen Politik von Präsident Tayyip Erdogan die Zinsen gesenkt hatte.
Ökonomen sagten, der starke Rückgang der Lira sei ein Signal dafür, dass Ankara sich von staatlichen Kontrollen weg und hin zu einer frei gehandelten Währung bewegt, auch wenn es noch zahlreiche Regulierungen und Maßnahmen gibt, die erst noch zurückgenommen werden müssen.
Die Währung nähert sich einem Niveau, bei dem sie nicht mehr durch den Einsatz von Reserven verteidigt werden muss, sagten Händler und fügten hinzu, dass sie nicht erwarten, dass die Lira am Donnerstag so stark abwerten wird wie am Vortag.
"Es herrscht keine Panik an den Märkten wie in früheren Zeiten, als es so hohe Verluste gab. Im Gegenteil, es besteht die Aussicht auf eine Normalisierung, was wichtig ist", sagte ein Devisenhändler.
Im Rahmen von Erdogans unorthodoxem Programm haben die Behörden an den Devisenmärkten selbst Hand angelegt und allein in diesem Jahr Dutzende von Milliarden Dollar an Reserven verbraucht, um die Lira stabil zu halten.
Nach seiner Wiederwahl im vergangenen Monat hat Erdogan jedoch am Wochenende eine Kehrtwende vollzogen und Mehmet Simsek, einen ehemaligen stellvertretenden Ministerpräsidenten, der bei ausländischen Investoren hohes Ansehen genießt, zum neuen türkischen Finanzminister ernannt.
Simsek sagte später, die Wirtschaftspolitik müsse auf einen "rationalen" Boden zurückkehren und sagte am Mittwoch, es gebe "keine schnellen Lösungen" für die Politik.
KURSWECHSEL
"Wir sehen die Lira-Korrektur als eine Einsicht der türkischen Politiker, dass ihr liberaler Einsatz von Reserven zur Verteidigung der Währung vorerst am Ende ist", sagte Erik Meyersson, Chefstratege für Schwellenländer bei SEB.
Er sagte, die Lira könnte bis Ende des Jahres einen Wert von 27 gegenüber dem Dollar erreichen. "Dies ist eine Abwärtskorrektur des Wertes der Lira, die die Erwartung widerspiegelt, dass die Behörden versuchen werden, die Lira etwas weniger zu kontrollieren", schrieb Meyersson.
Die Netto-Devisenreserven der Zentralbank erreichten im vergangenen Monat mit einem Minus von 4,4 Milliarden Dollar einen historischen Tiefstand, da die Nachfrage durch die Wahlen stark gestiegen ist.
Es wurde erwartet, dass der Rückgang der Reserven in der vergangenen Woche gestoppt wurde, und Händler sagten, dass sie in einen Aufwärtstrend übergehen könnten. Sie wiesen jedoch auch auf die Bedrohung der Reserven durch Zahlungen hin, die im Rahmen einer staatlichen Regelung anstehen, die Lira-Einlagen gegen eine Abwertung der Devisen schützt.
Die Anleger warten nun auf die Ernennung eines neuen Gouverneurs der Zentralbank als Nachfolger von Sahap Kavcioglu, der seit 2021 die Zinssenkungspolitik Erdogans anführt.
Unter dem Druck von Erdogan, der sich selbst als "Feind" der Zinsen bezeichnet, hat die Zentralbank seit 2021 ihren Leitzins gesenkt und damit eine historische Lira-Krise ausgelöst, die die Inflation im vergangenen Jahr auf ein 24-Jahres-Hoch von über 85% getrieben hat.
Erdogan erwägt die Ernennung von Hafize Gaye Erkan, einem in den USA ansässigen leitenden Finanzmanager, zum Gouverneur der Zentralbank, wie Reuters am Montag berichtete.
Einige Ökonomen erwarten eine dringende Anhebung des Leitzinses von derzeit 8,5% auf etwa 25% vor der nächsten Sitzung der Zentralbank am 22. Juni. (Berichte von Ali Kucukgocmen und Nevzat Devranoglu; Redaktion: Jonathan Spicer und Gareth Jones)
