Finanzen HERMES INTERNATIONAL

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Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:26 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’297 ^EUR	-2.38%		-1.20%	+19.71%

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25.04.	Leichter nach US-Daten - BHP will Anglo American übernehmen	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	69’444	92’007	160’733	151’055	200’590	240’570	-	-
Unternehmenswert ¹	65’109	87’290	154’062	141’867	192’025	229’037	226’108	223’196
KGV	45.8 x	66.6 x	65.9 x	45 x	46.7 x	51.4 x	45.8 x	41.3 x
Rendite	0.75%	0.52%	0.52%	0.9%	1.3%	0.75%	0.86%	0.96%
Marktkapitalisierung / Umsatz	10.1 x	14.4 x	17.9 x	13 x	14.9 x	15.9 x	14.2 x	12.9 x
Unternehmenswert / Umsatz	9.46 x	13.7 x	17.2 x	12.2 x	14.3 x	15.1 x	13.4 x	11.9 x
Unternehmenswert / EBITDA	25.3 x	38.8 x	40.1 x	26.7 x	29.9 x	32.5 x	28.5 x	25.3 x
Unternehmenswert / FCF	40.5 x	73.1 x	53.6 x	38.7 x	55.4 x	49.9 x	43.9 x	40.1 x
FCF Yield	2.47%	1.37%	1.86%	2.58%	1.81%	2%	2.28%	2.49%
Price to Book	10.7 x	12.6 x	17.3 x	12.1 x	13.2 x	13.9 x	11.7 x	9.85 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	104’238	104’601	104’644	104’536	104’539	104’732	-	-
Referenzkurs ²	666.2	879.6	1’536	1’445	1’919	2’297	2’297	2’297
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	18.02.22	17.02.23	09.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	6’883	6’390	8’982	11’602	13’427	15’147	16’894	18’680
EBITDA ¹	2’575	2’252	3’842	5’304	6’422	7’053	7’932	8’832
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’339	1’981	3’530	4’697	5’650	6’282	7’082	7’878
Umsatzrendite	33.98%	31.01%	39.3%	40.48%	42.08%	41.47%	41.92%	42.17%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’270	1’986	3’435	4’635	5’840	6’419	7’239	7’976
Nettoergebnis ¹	1’528	1’390	2’445	3’367	4’311	4’674	5’251	5’827
Nettomarge	22.2%	21.75%	27.22%	29.02%	32.11%	30.86%	31.08%	31.19%
Gewinn pro Aktie ²	14.55	13.21	23.30	32.09	41.12	44.65	50.17	55.67
Free Cash Flow ¹	1’609	1’194	2’873	3’666	3’469	4’591	5’153	5’562
FCF-Marge N	23.38%	18.69%	31.99%	31.6%	25.84%	30.31%	30.5%	29.77%
FCF Conversion (EBITDA)	62.49%	53.01%	74.78%	69.12%	54.02%	65.1%	64.96%	62.97%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	105.31%	85.9%	117.51%	108.88%	80.47%	98.22%	98.13%	95.45%
Dividende pro Aktie ²	5.000	4.550	8.000	13.00	25.00	17.33	19.65	22.02
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	18.02.22	17.02.23	09.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	3’599	2’488	3’902	4’235	2’367	2’380	4’235	2’765	2’710	5’475	3’136	2’991	6’127	3’380	3’318	6’698	3’365	3’364	6’729	3’805	3’601	7’605	3’667	3’742	7’797
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2’591	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’195	535	1’446	1’722	-	-	1’722	-	-	2’304	-	-	2’393	-	-1’750	2’947	-	-	2’703	-	-	3’079	-	-	2’837
Umsatzrendite	33.2%	21.5%	37.07%	40.66%	-	-	40.66%	-	-	42.08%	-	-	39.06%	-	-52.74%	44%	-	-	40.17%	-	-	40.49%	-	-	36.39%
Gewinn vor Steuern (EBT)	1’143	491.3	1’495	-	-	-	1’760	-	-	2’270	-	-	2’365	-	-	3’021	-	-	2’819	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	773.9	335	1’050	1’174	-	-	1’174	-	-	1’641	-	-	1’726	-	-	2’226	-	-	2’085	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	21.5%	13.46%	26.92%	27.72%	-	-	27.72%	-	-	29.97%	-	-	28.17%	-	-	33.23%	-	-	30.99%	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	7.360	3.200	10.01	11.19	-	-	12.11	-	-	15.64	-	-	16.45	-	-	21.26	-	-	19.86	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	30.07.20	19.02.21	30.07.21	21.10.21	18.02.22	18.02.22	14.04.22	29.07.22	29.07.22	20.10.22	17.02.23	17.02.23	14.04.23	28.07.23	28.07.23	24.10.23	09.02.24	09.02.24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	4’334	4’717	6’671	9’188	8’565	11’533	14’462	17’373
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1’609	1’194	2’873	3’666	3’469	4’591	5’153	5’562
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	25.4%	19.9%	29.1%	30.8%	31.2%	28.5%	27.2%	25.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	16.7%	13.2%	19.6%	21.5%	22.7%	21.1%	21%	20.2%
Aktiva ¹	9’166	10’501	12’449	15’653	18’953	22’135	25’001	28’797
Buchwert je Aktie ²	62.50	69.90	89.00	119.0	145.0	165.0	196.0	233.0
Cash Flow pro Aktie ²	19.90	15.70	32.40	39.90	41.30	47.90	54.50	56.70
Capex ¹	478	448	532	518	859	795	785	793
Capex / Umsatz	6.94%	7.02%	5.92%	4.46%	6.4%	5.25%	4.65%	4.24%
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	18.02.22	17.02.23	09.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für HERMES INTERNATIONAL

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’297 EUR

Mittleres Kursziel

2’325 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+1.23%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Handtaschen und Reisegepäck

	% 1. Jan.	Kap.
HERMES INTERNATIONAL	+19.71%	258 Mrd.
SAFARI INDUSTRIES (INDIA) LIMITED	+5.33%	1.2 Mrd.
V.I.P. INDUSTRIES LIMITED	-7.97%	942 Mio.
ANHUI KORRUN CO., LTD.	+34.63%	653 Mio.
WW HOLDING INC.	+12.86%	240 Mio.
VERA BRADLEY, INC.	-13.25%	206 Mio.
BRAND CONCEPTS LIMITED	+0.69%	101 Mio.
PROSPEROUS INDUSTRIAL (HOLDINGS) LIMITED	-5.80%	93 Mio.
PIQUADRO S.P.A.	-16.67%	92.87 Mio.
EMINENT LUGGAGE CORPORATION	-33.48%	79.22 Mio.

Handtaschen und Reisegepäck