Die US-Arbeitgeber stellten im Dezember mehr Arbeitnehmer ein als erwartet und erhöhten gleichzeitig die Löhne und Gehälter in einem soliden Tempo, was die Märkte dazu veranlasste, die Erwartungen der US-Notenbank, die Zinsen im März zu senken, zurückzuschrauben.
Diese Aussichten wurden zunächst negativ bewertet und trugen zu dem Neujahrskater an den Aktienmärkten bei, die Ende letzten Jahres stark angestiegen waren.
Doch die Aktien an der Wall Street erholten sich und trugen dazu bei, dass der MSCI-Weltindex um 0,42% anstieg, und auch die Kurse von Staatsanleihen, die sich umgekehrt zu ihren Renditen bewegen, erholten sich.
Der US-Arbeitsmarktbericht war "eine beträchtliche positive Überraschung, die darauf hindeutet, dass die Binnenwirtschaft weiterhin gut läuft und expandiert", sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio Strategist bei Ingalls & Snyder in New York.
"Zumindest für den Moment hat er die Gewinnmitnahmen, die der Markt in dieser ersten Woche des Jahres erlebt hat, umgekehrt.
Die Fed hofft, die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zu senken, ohne eine Rezession oder einen drastischen Anstieg der Arbeitslosigkeit auszulösen - ein Szenario, das von Politikern und Finanzmärkten als "weiche Landung" bezeichnet wird.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note fiel um 1,1 Basispunkte auf 3,980% und der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, sank um 0,32%. Der Euro stieg um 0,29% auf $1,0975.
An der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,3%, der S&P 500 gewann 0,65% und der Nasdaq Composite legte um 0,75% zu. In Europa verlor der überregionale STOXX 600-Index 0,14%.
Die rasante Rallye der Aktienmärkte Ende 2023 basierte auf der Erwartung, dass die US-Notenbank neben einer deutlichen Lockerung durch die Europäische Zentralbank die Zinsen in diesem Jahr sechsmal senken würde.
Der monatliche Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft zeigte, dass die US-Wirtschaft im Dezember 216.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Zuwachs von 170.000 erwartet.
Die Arbeitslosenquote blieb mit 3,7% stabil und lag damit unter den Erwartungen der meisten Prognostiker, die mit einem Anstieg gerechnet hatten. Dies hat bei einigen Anlegern die Sorge geweckt, dass der lange Kampf der Fed gegen die Inflation noch weitergehen könnte.
Die künftige Nachfrage nach Arbeitskräften ist sehr schwach, und alle anderen Daten des Arbeitslosenberichts deuten auf einen Rückgang hin, sagte Joseph LaVorgna, Chefökonom für die USA bei SMBC Nikko Securities in New York.
Die Zahl der privaten Lohn- und Gehaltsempfänger ist zurückgegangen, die Gesamtzahl der Arbeitsstunden, ein Indikator für das BIP, ist seit drei Monaten in Folge nicht mehr gestiegen und die Beschäftigung von Zeitarbeitern ist seit 11 Monaten in Folge rückläufig, sagte er.
"Nehmen Sie die Schlagzeilen, die etwas besser sind als erwartet, und die Leute ziehen den falschen Schluss, dass der Bericht stark ist", sagte LaVorgna.
Die Inflationsdaten für die Eurozone vom Freitag zeigen, dass die Preise in der Eurozone im Dezember im Jahresvergleich um 2,9% gestiegen sind, gegenüber 2,4% im November, was die EZB möglicherweise dazu veranlasst, die Kreditkosten von ihrem Rekordhoch zu senken.
Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sahen Händler am Freitag eine Wahrscheinlichkeit von 74%, dass die Fed im März mit einer Senkung ihres Benchmark-Tagesgeldsatzes aus der derzeitigen Spanne von 5,25%-5,50% beginnen wird, was etwas höher ist als vor einer Woche.
An den Finanzmärkten legte der japanische Nikkei um 0,3% zu, da die Exporteure von einem schwächeren Yen profitierten.
Ein tödliches Erdbeben am Neujahrstag in Japan hat auch die Wetten auf eine Straffung der Geldpolitik durch die ultra-dovishe Bank of Japan in diesem Monat vom Tisch gefegt.
Der Goldpreis legte um 0,5% auf $2.054,39 je Unze zu.
Die Ölmärkte blieben volatil, da die Erwartung einer schwachen Nachfrage aus China mit der Sorge vor weiteren Versorgungsunterbrechungen im Roten Meer nach Angriffen auf Schiffe durch die vom Iran unterstützten Houthis im Jemen kollidierte.
Rohöl aus den USA stieg zuletzt um 2,01% auf $73,64 pro Barrel und Brent lag bei $78,70, was einem Anstieg von 1,43% entspricht.
