Die schwächeren Wirtschaftsdaten und die jüngsten Äußerungen von Fed-Vertretern, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, haben die Erwartungen verstärkt, dass die US-Notenbank ihren Zinserhöhungszyklus beendet hat und bereits im März mit Zinssenkungen beginnen wird. Die nächste Fed-Sitzung ist für den 12. und 13. Dezember angesetzt.
Die Erwartungen für eine US-Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte (bps) im März liegen laut dem FedWatch Tool der CME bei fast 60%, gegenüber etwa 22% vor einer Woche.
Die zunehmende Überzeugung, dass die Fed ihre Politik lockern wird, hat zu einer starken Rallye bei den US-Aktien beigetragen. Jeder der drei großen Indizes an der Wall Street verzeichnete am Freitag die fünfte Woche in Folge Kursgewinne, wobei der S&P-Benchmarkindex den höchsten Schlussstand des Jahres erreichte.
"Es gibt hier eine Menge Abschläge, die nicht unbedingt aussagekräftig sind", sagte Tom Martin, ein Senior Portfolio Manager bei GLOBALT Investments in Atlanta.
"Wir haben eine wirklich wichtige Fed-Sitzung vor uns, und was sie wichtig macht, ist, dass der Markt plötzlich entschieden hat, dass sie Anfang nächsten Jahres die Zinsen senken werden.
An der Wall Street schloss der Dow Jones Industrial Average mit einem Minus von 41,06 Punkten bzw. 0,11% auf 36.204,44, der S&P 500 verlor 24,85 Punkte bzw. 0,54% auf 4.569,78 und der Dow Jones verlor 119,54 Punkte bzw. 0,84% auf 14.185,49.
Die US-Arbeitsmarktdaten werden am Mittwoch mit dem ADP National Employment Report für den privaten Sektor beginnen und am Freitag mit dem breiteren Bericht der Regierung über die Beschäftigtenzahlen ihren Höhepunkt erreichen.
Die Daten vom Montag zeigen, dass die Auftragseingänge für in den USA hergestellte Waren im Oktober stärker als erwartet zurückgegangen sind, was den größten monatlichen Rückgang seit etwa dreieinhalb Jahren darstellt.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen an, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmarkanleihe ihr Dreimonatstief verließ und 4 Basispunkte höher bei 4,261% lag. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die sich normalerweise im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, stieg um 7 Basispunkte auf 4,633%.
Die Aktien in Europa gaben ebenfalls leicht nach. Der paneuropäische STOXX 600 Index schloss 0,09% niedriger, nachdem anfängliche Gewinne ihn auf ein Viermonatshoch getrieben hatten. Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt fiel um 0,43%, nachdem er zuvor den höchsten Stand seit dem 2. August erreicht hatte.
Angriffe auf Handelsschiffe im Roten Meer am Sonntag könnten die Sorgen der Anleger über eine mögliche Ausweitung des Krieges zwischen Israel und der Hamas verstärken und damit die Aussichten für die Rallye erschweren, die den US-Aktien vergangene Woche einen neuen Jahreshöchststand bescherte.
Die Rohölpreise gaben nach, da die Skepsis der Anleger über die jüngste Entscheidung der OPEC+ zu Angebotskürzungen und die Unsicherheit über die weltweite Kraftstoffnachfrage das Risiko von Versorgungsunterbrechungen durch den Nahostkonflikt überwogen.
US-Rohöl ging um 1,39% auf $73,04 pro Barrel zurück. Brent-Rohöl schloss bei $78,03 pro Barrel, ein Minus von 1,08%.
Der Dollar erholte sich und erholte sich nach drei Wochen mit Rückgängen in Folge. Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen abbildet, stieg um 0,5% auf 103,62. Der Euro verlor 0,42% auf $1,0835.
Der Aufschwung des Dollars belastete den Goldpreis, der nach einem Rekordhoch von $2.135,40 pro Unze zurückging und zuletzt um 2,05% auf $2.028,42 pro Unze fiel.
