Der MSCI-Index für asiatische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,5% und gab damit weiter von seinem Zweimonatshoch vom Montag ab. Im Morgenhandel sah es so aus, als würde der japanische Nikkei mit einem bescheidenen Verlust von 0,4% eine achttägige Gewinnsträhne beenden.

Über Nacht konnte der S&P 500 um 0,1% zulegen. Der Gewinn der Bank of America für das erste Quartal übertraf die Prognosen, und die Aktien stiegen nach starken Ergebnissen der Konkurrenten, die die Bedenken des Marktes über die Stabilität des Sektors zu zerstreuen schienen.

"Bislang haben die großen Banken, die ihre Ergebnisse vorgelegt haben, weitgehend zur Beruhigung der Marktnerven beigetragen", sagte Khoon Goh, Leiter der Asienforschung bei ANZ in Singapur. "Nachdem diese Spannungen nachgelassen haben, konzentrieren sich die Märkte nun wieder auf die Fed."

Zu diesem Zweck stehen in dieser Woche eine Reihe von Rednern der Federal Reserve auf dem Programm, bevor am Wochenende die Blackout-Periode vor der Bekanntgabe der Politik im Mai beginnt.

Das "Beige Book" der Fed zur Wirtschaftslage wird später am Mittwoch veröffentlicht und es werden Auftritte von Austan Goolsbee, Präsident der Chicago Fed, und John Williams, Präsident der New York Fed, erwartet.

Die Märkte rechnen mit einer 86%igen Chance, dass die Fed die Zinsen auf der Mai-Sitzung um 25 Basispunkte anhebt. Daran änderten auch die gegensätzlichen Prognosen zweier nicht stimmberechtigter Fed-Vertreter am Dienstag nichts.

Der Präsident der Fed von St. Louis, James Bullard, sagte gegenüber Reuters, dass die Fed die Zinsen weiter anheben sollte, um die anhaltende Inflation zu dämpfen. Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte gegenüber CNBC, dass er der Meinung ist, dass die Fed die Zinsen ein weiteres Mal anheben und dann eine Pause einlegen sollte, um über den nächsten Schritt nachzudenken.

Die Händler haben sich von den Wetten, dass auf eine letzte Zinserhöhung relativ schnell Zinssenkungen folgen werden, zurückgezogen, bleiben aber auf einen Höchststand eingestellt.

Die Umkehrung zwischen den Renditen dreimonatiger Staatsanleihen und den Renditen 10-jähriger Anleihen ist mit mehr als 160 Basispunkten die stärkste seit 1981, als die Fed Funds Rate von einem Höchststand von 19% zur Jahresmitte zurückging. [US/]

Die zehnjährigen Renditen lagen zuletzt bei 3,5851%.

Die Aussicht auf einen Höchststand der Zinsen hat den US-Dollar unter Abwärtsdruck gesetzt. Besser als erwartet ausgefallene Wachstumsdaten aus China und steigende britische Löhne trugen Anfang der Woche zu diesem Druck bei.

Die im Laufe des Mittwochs anstehenden britischen und europäischen Inflationszahlen könnten noch mehr dazu beitragen, wenn sie dafür sprechen, dass die Zinserhöhungen an der Ostküste des Atlantiks über die in den USA hinausgehen.

Das Pfund Sterling erreichte letzte Woche ein 10-Monats-Hoch von $1,2545 und prallte mit den Lohndaten vom Dienstag ab. Zuletzt lag es bei $1,2410. Der Euro erreichte in der vergangenen Woche ein Jahreshoch von über $1,10 und notierte am Mittwoch im asiatischen Handel bei $1,0966.

Andernorts lagen die Brent-Rohöl-Futures stabil bei $84,79 pro Barrel und damit ungefähr auf dem Niveau, auf dem sie seit einigen Wochen gehandelt werden, seit die OPEC+ überraschende Produktionskürzungen angekündigt hat. Gold hielt sich über $2.000 je Unze und Bitcoin über $30.000.

Die S&P 500-Futures gaben im asiatischen Handel um 0,2% nach, während die europäischen Futures unverändert blieben.

Matt King, Stratege bei Citi, warnte, dass die Ruhe an den Märkten nur von kurzer Dauer sein könnte, da die Geldspritzen der Zentralbanken, mit denen sie die Sorgen um systemische Risiken für die Banken abwenden wollten, allmählich nachlassen.

"Dies hat die realen Renditen gedrückt, die Aktienmultiplikatoren gestützt und die Kreditspreads angesichts der sinkenden Gewinnerwartungen verengt", sagte er.

"Hochfrequenz-Liquiditätsindikatoren deuten darauf hin, dass diese Entwicklung bereits ins Stocken geraten ist, und in den kommenden Wochen scheint es immer wahrscheinlicher zu werden, dass es zu einer scharfen Umkehr kommt."