Das Versprechen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell, die Inflation mit "Schmerzen" einzudämmen, hat die Hoffnung zunichte gemacht, dass die Zentralbank den Märkten wie so oft in der Vergangenheit zu Hilfe eilen würde.

Isabel Schnabel, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank (EZB), mahnte am Wochenende, dass die Zentralbanken jetzt energisch gegen die Inflation vorgehen müssen, selbst wenn dies ihre Volkswirtschaften in die Rezession treibt.

"Die wichtigsten Erkenntnisse sind, dass die Eindämmung der Inflation die wichtigste Aufgabe für die Fed ist und dass der Leitzins auf ein restriktives Niveau von 3,5% bis 4,0% steigen muss", sagte Jason England, Portfoliomanager für globale Anleihen bei Janus Henderson Investors.

"Der Zinssatz muss höher bleiben, bis die Inflation auf ihr 2%-Ziel gesenkt ist. Daher sind Zinssenkungen, die für das nächste Jahr eingepreist sind, verfrüht.

Die Futures gehen derzeit von einer 60-prozentigen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Fed den Zinssatz im September um 75 Basispunkte anheben wird, und sehen die Zinssätze in der Spitze im Bereich von 3,75-4,0 %.

Vieles könnte davon abhängen, was die Arbeitsmarktzahlen für August an diesem Freitag zeigen werden. Analysten erwarten einen moderaten Anstieg von 285.000 nach dem fulminanten Zuwachs von 528.000 im Juli.

Die hawkishe Botschaft war nicht das, was die Wall Street hören wollte, und die S&P 500-Futures fielen um weitere 1,1%, nachdem sie am Freitag fast 3,4% verloren hatten. Die Nasdaq-Futures verloren 1,5%, wobei die Tech-Aktien durch die Aussicht auf ein langsameres Wirtschaftswachstum unter Druck gerieten.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,7%. Der japanische Nikkei fiel um 2,3%, während Südkorea um 2,3% nachgab.

EURO STREITET

Die aggressiven Äußerungen der Zentralbanken ließen die kurzfristigen Renditen weltweit ansteigen, während sich die Kurve der Staatsanleihen weiter umkehrte, da die Anleger einen möglichen wirtschaftlichen Abschwung einpreisten. [US/]

Die zweijährigen US-Renditen stiegen auf 3,44% und lagen damit weit über den zehnjährigen Renditen von 3,08%. Die Renditen stiegen in ganz Europa, wobei Italien, Spanien und Portugal zweistellige Zuwächse verzeichneten.

All dies kam dem Safe-Haven-US-Dollar zugute, der auf 109,15 kletterte und damit nur einen Hauch von seinem im Juli erreichten 20-Jahres-Hoch von 109,29 entfernt war.

Der Dollar erreichte mit 138,21 gegenüber dem Yen ein Fünf-Wochen-Hoch, wobei die Bullen darauf hoffen, das Juli-Hoch von 139,38 erneut zu testen.

Der Euro kämpfte mit $0,9937 und war damit nicht weit von seinem Zweijahrzehntstief von $0,99005 entfernt, während das Pfund Sterling auf ein Einmonatstief von $1,1686 abrutschte.

"EUR/USD kann diese Woche unter der Parität bleiben", sagte Joseph Capurso, Leiter der Abteilung für internationale Wirtschaft bei CBA.

"Die Befürchtungen hinsichtlich der Energiesicherheit werden in dieser Woche im Vordergrund stehen, da Gazprom seine Hauptleitungspipeline, die Westeuropa mit Gas versorgt, vom 31. August bis zum 2. September für drei Tage schließen wird", fügte er hinzu. "Es wird befürchtet, dass die Gasversorgung nach der Abschaltung nicht wieder aufgenommen werden kann.

Diese Befürchtungen haben dazu geführt, dass die Erdgas-Futures in Europa in der vergangenen Woche um 38% gestiegen sind, was das Feuer der Inflation weiter angeheizt hat.

Der Anstieg des Dollars und der Renditen hat den Goldpreis belastet, der sich bei $1.735 je Unze bewegte. [GOL/]

Die Ölpreise zeigten sich im frühen Handel wenig verändert und wurden im Allgemeinen durch Spekulationen gestützt, dass die OPEC+ bei ihrem Treffen am 5. September die Fördermenge senken könnte. [O/R]

Brent sank um 9 Cents auf $100,90, während US-Rohöl um 6 Cents auf $93,12 pro Barrel zulegte.