Die Hypothekensalden der Credit Unions stiegen zwischen dem 31. März und dem 30. Juni, als der Großteil der Zinserhöhungen der Bank of Canada stattfand, um 4,1%, wie Daten der Canadian Credit Union Association (CCUA) zeigen. Das war das schnellste Tempo seit mindestens dem Beginn der Pandemie.

Nach Angaben des Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) betrug das Wachstum bei den Großen Sechs Banken 2,6%. Dies ist das erste Mal seit Beginn der Pandemie, dass das Hypothekenwachstum der Credit Unions im Quartalsvergleich höher ist als das der großen Banken.


GRAFIK: Wachstum bei Hypotheken

"Wir sehen viel mehr Zinskäufer, also sehen wir auch viel mehr Anfragen", sagte Pippa Nutt, Chief Marketing and Member Solutions Officer bei DUCA Financial, wo das Kreditwachstum im Juni um 300% gegenüber dem Vorjahr und um 27% gegenüber dem Vormonat gestiegen ist.

Die Bank of Canada hat die Zinssätze in diesem Jahr bisher um 300 Basispunkte erhöht, einschließlich der Anhebung vom Mittwoch um 75 Basispunkte. Dadurch wurde der von der Aufsichtsbehörde OSFI festgelegte Mindestzinssatz für Hypothekenkredite der größten Banken angehoben, wodurch die Beträge, auf die Kreditnehmer zugreifen können, sinken und einige von ihnen nach Alternativen suchen.

Das ist eine gute Nachricht für die Kreditgenossenschaften, die 14% der ausstehenden kanadischen Hypothekenkredite halten.

Die meisten Kreditgenossenschaften, deren Kunden auch Mitglieder mit Gewinnbeteiligung sind, unterliegen nicht dem Stresstest der OSFI, sondern haben ähnliche, wenn auch manchmal weniger strenge Vorschriften, die von den Aufsichtsbehörden der Provinzen festgelegt werden.

Sie können jedoch Faktoren berücksichtigen, die die großen Banken möglicherweise nicht in Betracht ziehen, wie z.B. das variable Einkommen von Selbständigen und Kreditnehmern, die zwar ein stabiles Einkommen haben, aber möglicherweise nur eine begrenzte oder unregelmäßige Kreditvergangenheit aufweisen, so Michael Hatch, Vizepräsident für Regierungsbeziehungen beim Verband der Kreditgenossenschaften.

Kreditnehmer, die aufgrund geringerer Stresstest-Anforderungen größere Kredite bei Credit Unions erhalten, werden nicht unbedingt in Verzug geraten, "aber es besteht ein etwas höheres Risiko", sagte Carl De Souza, Senior Vice President von DBRS Morningstar für nordamerikanische Finanzinstitute.

Bei den meisten Kreditgebern wird eine mäßige Verschlechterung der Kreditqualität erwartet, da die Verbraucher nach einer Zeit außergewöhnlich niedriger Zinsen mit höheren Lebenshaltungskosten und Kreditkosten zu kämpfen haben. Da die Arbeitslosigkeit jedoch auf einem historischen Tiefstand liegt, sind Massenausfälle unwahrscheinlich, so De Souza.

"Wir sehen sicherlich mehr Menschen, die sagen: 'Mir geht es gut, ich bin OK, aber ich habe den Stresstest nicht bestanden'", sagte Mark Ostland, Direktor, Mobile Experience, bei Meridian Credit Union. "Ihr finanzielles Profil ist vielleicht (noch) stark."

Meridian fügt diesen Krediten einen Zinsaufschlag hinzu, um das Risiko zu mindern, sagte er.

Die Dominanz der großen Banken bedeutet, dass die Kreditnehmer bei niedrigen Zinssätzen in der Regel zu ihnen gehen, selbst wenn es anderswo günstigere Kredite gibt. Der jüngste rapide Anstieg der Zinsen hat das geändert.

Ein großer Teil des Wachstums von DUCA kommt von nicht versicherbaren Kreditnehmern, einschließlich derer, die Häuser mit einem Wert von mehr als 1 Million C$ (759.474 $) kaufen, die eine längere Tilgungsdauer als die üblichen 25 Jahre anstreben oder die eine niedrige Kreditwürdigkeit haben, sagte Carmine Storino, der Verkaufsdirektor von DUCA.

Die DUCA bemüht sich um ein höheres Eigenkapital, größere Anzahlungen und Immobilien von besserer Qualität und verlangt höhere Zinssätze, um ihr Risiko zu mindern, so Nutt und Storino.

Hatch vom Verband der Kreditgenossenschaften wies darauf hin, dass die Risikotoleranz der einzelnen Kreditgenossenschaften unterschiedlich ist.

"Wir befinden uns in einem Umfeld steigender Zinsen und die Immobilienpreise beginnen in einigen der heißeren Märkte zu fallen", sagte er. "Das ist etwas, mit dem wir uns ebenfalls auseinandersetzen müssen.

($1 = 1,3167 kanadische Dollar

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