Ein Jahr nach Beginn seiner Amtszeit nimmt Bidens Top-Team für die Finanzaufsicht endlich Gestalt an. In den nächsten 12 Monaten wird er mit seinen Mitarbeitern die leichte Hand der früheren Trump-Regierung umkehren und eine harte Haltung gegenüber der Wall Street und neuen Akteuren im Finanzsektor einnehmen.
Zu den wichtigsten Punkten auf der ehrgeizigen Agenda der Regierung Biden gehören die Schaffung eines Regulierungsrahmens für digitale Vermögenswerte und Finanztechnologieunternehmen, die Förderung des Wettbewerbs und die Bekämpfung des Klimawandels.
Das nächste Jahr wird für Finanzunternehmen, die hoffen, das Ergebnis der Regulierungen zu diesen Themen zu beeinflussen, entscheidend sein, sagen Analysten und Insider aus Washington.
"2022 ist das Jahr, in dem die Rhetorik für einige der wichtigsten politischen Prioritäten im Bereich der Finanzdienstleistungen in die Realität umgesetzt wird", sagte Isaac Boltansky, Direktor für Politikforschung beim Maklerunternehmen BTIG.
Während die Progressiven auf eine rasche Überarbeitung der Finanzpolitik im Jahr 2021 gehofft hatten, hat das langsame Tempo https://www.reuters.com/world/us/bidens-treasury-hobbled-by-cruzs-nomination-blocks-over-nord-stream-2-officials-2021-10-11 , mit dem das Weiße Haus die https://www.reuters.com/world/us/white-house-frustrated-by-slow-pace-senate-confirmations-nominees-2021-08-11 Schlüsselpositionen im Finanzministerium, der Federal Reserve, der Verbraucherschutzbehörde und der Regulierungsbehörde für die Rohstoffmärkte besetzt hat, politische Veränderungen verzögert, sagte Aaron Klein von der Brookings Institution.
Da viele dieser Posten nun besetzt sind https://www.reuters.com/world/us/us-senate-votes-confirm-new-consumer-watchdog-chief-2021-09-30 oder in den kommenden Monaten besetzt werden sollen https://www.reuters.com/markets/us/bidens-new-fed-regulation-chief-faces-dilemma-over-trump-rules-rewrite-2021-12-16 , können die Behörden sich nun an die Arbeit machen.
Kryptowährungen sind ein wichtiger Bereich, den es zu beobachten gilt, sagen Führungskräfte. Die Regulierungsbehörden haben die Risiken der digitalen Vermögenswerte untersucht und geprüft, ob sie im Rahmen der bestehenden Bundesvorschriften reguliert werden können.
Sie haben https://www.reuters.com/legal/transactional/presidents-working-group-report-calls-stablecoin-regulation-2021-12-02 gewarnt, dass Stablecoins, digitale Währungen, die an eine traditionelle Währung gekoppelt sind, systemisch riskant werden könnten, wenn sie an Popularität gewinnen und wie Banken reguliert werden sollten.
"Wir werden sehen, dass die Bundesfinanzaufsichtsbehörden, die sehr deutlich gemacht haben, dass diese Aktivitäten auf breiter Front reguliert werden müssen, nun beginnen, sich bei einigen Details zu bewegen", sagte Zach Dexter, Geschäftsführer der Krypto-Handelsplattform FTX US Derivatives.
Die Regulierungsbehörden werden wahrscheinlich auch andere Fintech-Akteure zügeln, die mit Kredit- und Zahlungsprodukten in den Bankenbereich eindringen, da die Sorge wächst, dass diese wenig überwachten Akteure den Verbrauchern schaden könnten.
An dieser Front werden die Regulierungsbehörden Verbündete unter den Banken haben.
"Sie werden dort weiterhin viel Aktivität sehen, und wir werden in dieser Debatte sehr, sehr aktiv sein", sagte Rob Nichols, Chef der American Bankers Association.
Rohit Chopra, der im Oktober zum Direktor der Verbraucherschutzbehörde (Consumer Financial Protection Bureau) ernannt wurde, forderte vor kurzem https://www.reuters.com/markets/commodities/us-cfpb-asks-buy-now-pay-later-companies-data-products-practices-2021-12-16 Daten von den großen Technologieunternehmen https://www.reuters.com/business/us-consumer-watchdog-lays-out-ambitious-agenda-eye-big-tech-lending-competition-2021-10-27 und den "Buy-now-pay-later"-Fintechs https://www.reuters.com/technology/buy-now-pay-later-surges-third-us-users-fall-behind-payments-2021-09-09 zu ihren Geschäften an, was darauf hindeutet, dass beide Sektoren im nächsten Jahr genauer unter die Lupe genommen werden, so Führungskräfte der Branche.
Chopra wird wahrscheinlich im nächsten Jahr auch eine Regelung für das so genannte Open Banking einführen, sagte Scott Talbott, ein Senior Vice President der Washingtoner Handelsgruppe Electronic Transactions Association.
Dies würde die traditionellen Finanzinstitute verpflichten, ihren Kunden Zugang zu ihren eigenen Finanzdaten zu gewähren, so dass sie leichter https://www.reuters.com/business/finance/what-is-open-banking-2021-07-09 zwischen den Anbietern wechseln und den Wettbewerb ankurbeln könnten.
Es wird auch erwartet, dass die Regulierungsbehörden https://www.reuters.com/markets/deals/white-house-delay-fed-regulation-chief-bodes-badly-bank-ma-2021-12-02 gegen Bankenzusammenschlüsse vorgehen werden, nachdem die Fed und das Justizministerium im nächsten Jahr eine Überprüfung der Fusionspolitik abgeschlossen haben. Beide Entwicklungen bedeuten schlechte Nachrichten für die Banken.
"Obwohl ein signifikanter regulatorischer Druck noch nicht ausschlaggebend für den Markt war, steigt die Besorgnis der Anleger für 2022 und darüber hinaus", schrieb Raymond James in seinem Ausblick für Banken 2022.
KLIMAWANDEL
Für die amerikanischen Unternehmen könnte der Entwurf der Securities and Exchange Commission (https://www.reuters.com/article/usa-sec-gensler-climate/u-s-sec-chair-gensler-says-new-climate-risk-rules-will-require-companies-to-detail-measure-commitments-to-mitigating-climate-change-idINKBN2IM1UM?edition-redirect=in), der von börsennotierten Unternehmen die Offenlegung von Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel verlangt, ein Wendepunkt sein, da er sie einer verstärkten Kontrolle durch die Öffentlichkeit und die Anleger aussetzt.
Die Unternehmen werden sich wahrscheinlich gegen den Vorschlag wehren, der für das erste Quartal erwartet wird, und sich damit auf eine möglicherweise harte Auseinandersetzung mit dem SEC-Vorsitzenden Gary Gensler einstellen, so Insider aus Washington.
Darüber hinaus werden die Banken wahrscheinlich mit strengen neuen Regeln für die Kreditvergabe im Zusammenhang mit dem Klimawandel konfrontiert werden. Das Office of the Comptroller of the Currency (https://www.reuters.com/article/usa-banks-occ-climate-idCAKBN2IV27Q) hat in diesem Monat erklärt, dass es möchte, dass die Banken das Klimarisiko in jeden Aspekt ihrer Geschäfte integrieren.
"Wir erwarten einen deutlichen Anstieg der Aktivitäten im Bereich der Klimarisikoanalyse und der Integration in die Prüfungsprozesse", schrieb Raymond James.
"Alles in allem sehen wir für 2022 eine einheitliche Agenda für die Finanzregulierung mit wichtigen Konsequenzen für die Banken und den Finanzsektor im Allgemeinen.
