Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um weitere 1,3%, nachdem er im vergangenen Jahr ein Fünftel seines Wertes verloren hatte.

Der japanische Aktienhandel war wegen eines Feiertags geschlossen, aber die Nikkei-Futures wurden niedriger bei 25.655 gehandelt, verglichen mit dem letzten Schlusskurs des Kassaindex von 26.094.

Chinesische Blue Chips fielen um 0,8%, während der Hang Seng um 2,0% nachgab.

Die am Wochenende veröffentlichten Umfragen zeigten, dass die Produktion in China so stark geschrumpft ist wie seit fast drei Jahren nicht mehr, da die COVID-19-Infektionen die Produktionslinien überschwemmten.

"China steht vor den gefährlichsten Wochen der Pandemie", warnten die Analysten von Capital Economics.

"Die Behörden unternehmen so gut wie nichts, um die Ausbreitung der Infektionen zu verlangsamen, und mit der beginnenden Migration vor dem chinesischen Neujahrsfest werden alle Teile des Landes, die derzeit nicht von einer großen COVID-Welle betroffen sind, dies bald sein."

Die Mobilitätsdaten deuteten darauf hin, dass die Wirtschaftstätigkeit landesweit gedämpft sei und dies wahrscheinlich auch so bleiben werde, bis die Infektionswelle abflaue, fügten sie hinzu.

Die vorsichtige Stimmung übertrug sich auf die Wall Street, wo die S&P 500-Futures um 0,4% und die Nasdaq-Futures um 0,6% nachgaben. Die EUROSTOXX 50-Futures fielen um 1,4% und die FTSE-Futures um 0,8%.

Es wird erwartet, dass die US-Arbeitsmarktdaten in dieser Woche zeigen werden, dass der Arbeitsmarkt weiterhin angespannt ist, während die Verbraucherpreise in der EU eine gewisse Verlangsamung der Inflation zeigen könnten, da die Energiepreise nachgeben.

"Die Energiebasiseffekte werden die Inflation in den großen Volkswirtschaften im Jahr 2023 deutlich verringern, aber die Starrheit der Kernkomponenten, die größtenteils auf die angespannte Arbeitsmarktlage zurückzuführen ist, wird eine frühzeitige Abkehr der Zentralbanken von der lockeren Politik verhindern", schreiben die Analysten von NatWest Markets in einer Notiz.

Sie gehen davon aus, dass die Zinssätze in den Vereinigten Staaten bei 5 %, in der EU bei 2,25 % und in Großbritannien bei 4,5 % liegen und das ganze Jahr über dort bleiben werden. Auf der anderen Seite preisen die Märkte Zinssenkungen für Ende 2023 ein, wobei die Fed-Fonds-Futures bis Dezember eine Spanne von 4,25 bis 4,5% vorhersagen.

Das Protokoll der Dezember-Sitzung der US-Notenbank, das diese Woche veröffentlicht wird, wird wahrscheinlich zeigen, dass viele Mitglieder Risiken sehen, dass die Zinsen noch länger steigen müssen.

Während die Märkte eine Zeit lang eine mögliche Lockerung der US-Zinsen eingepreist haben, wurden sie durch die schockierende Verschiebung der Obergrenze für Anleiherenditen durch die Bank of Japan auf dem falschen Fuß erwischt.

Laut Nikkei erwägt die BOJ nun, ihre Inflationsprognosen im Januar anzuheben, um ein Preiswachstum in der Nähe ihres 2%-Ziels im Geschäftsjahr 2023 und 2024 zu erreichen.

Ein solcher Schritt auf der nächsten geldpolitischen Sitzung am 17. und 18. Januar würde die Spekulationen über ein Ende der ultralockeren Politik, die im Wesentlichen als Untergrenze für die Anleiherenditen weltweit fungiert hat, nur noch verstärken.

Die japanischen 10-Jahres-Renditen haben sich knapp unter der neuen Obergrenze von 0,5% stabilisiert, aber nur, weil die BOJ letzte Woche mit unbegrenzten Ankaufsoperationen eingegriffen hat.

Die Änderung der Politik hat den Yen auf breiter Front gestärkt, während der Dollar im Dezember 5% und der Euro 2,3% verloren haben.

Dieser Trend setzte sich am Dienstag fort, als der Dollar um 0,5% auf ein Sechsmonatstief von 130,04 Yen fiel, nachdem er die wichtige Chartunterstützung bei 130,40 durchbrochen hatte. Der Euro fiel mit 138,32 Yen auf den tiefsten Stand seit drei Monaten.

Zum Dollar notierte der Euro unverändert bei $1,0658, nachdem er bei $1,0715 auf Widerstand gestoßen war, während der Dollar-Index bei 103,760 notierte.

An den Rohstoffmärkten notierte Gold fest bei $1.829 je Unze und damit nur knapp unter seinem jüngsten Sechsmonatshoch von $1.832,99. [GOL/]

Sorgen über die weltweite Nachfrage ließen die Ölpreise sinken. Brent verlor 74 Cent auf $85,17 pro Barrel, während US-Rohöl 62 Cent auf $79,64 pro Barrel fiel.