Die BOJ sagte letzte Woche, dass sie eine unbegrenzte Menge an 10-jährigen Staatsanleihen zu 0,25% kaufen würde, um zu verhindern, dass steigende globale Renditen die inländischen Kreditkosten zu sehr in die Höhe treiben.

Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen JGB, die in diesem Monat ein Sechsjahreshoch erreicht hatte, fiel um einen Basispunkt auf 0,215%. Zuvor war sie auf einen Tiefstand von 0,200% gefallen.

Die BOJ erklärte, sie habe keine Anleihen gekauft, da es keine Verkaufsangebote gegeben habe.

Während die Anleger nicht bereit waren, die 0,25%-Linie der BOJ zu testen, wird ihr Kampf mit den Marktteilnehmern wahrscheinlich weitergehen, sagte Masaaki Kanno, Chefökonom der Sony Financial Group und ehemaliger BOJ-Beamter.

"Die Investoren haben die Botschaft der BOJ respektiert und heute keine Herausforderungen gestellt, aber dieser Kampf wird noch lange dauern", sagte Kanno.

"Angesichts der weltweit steigenden Zinsen könnte es schwierig werden, das derzeitige Niveau zu verteidigen, und die BOJ muss möglicherweise mehrfach Sondermaßnahmen durchführen. In diesem Fall könnte die Wirkung der unbegrenzten Käufe verpuffen."

Dieser globale Druck war am Montag auch an anderen Stellen der Renditekurve für Anleihen zu beobachten, da die Zinsen für andere Laufzeiten stiegen.

Die fünfjährige Anleihe kletterte um 0,5 Basispunkte auf 0,035% und erreichte damit den höchsten Stand seit Dezember 2015. Die 20-jährige JGB-Rendite stieg um 1,5 Basispunkte auf 0,670% und damit auf den höchsten Stand seit November 2018.

Die Rendite der 30-jährigen JGB stieg um 1,5 Basispunkte auf 0,885% und die Rendite der 40-jährigen JGB stieg um 1,5 Basispunkte auf 0,935%.

Die zweijährige JGB-Rendite lag unverändert bei minus 0,035%. Die Aussicht auf eine beschleunigte Straffung der US-Politik und Wetten darauf, dass die BOJ ihre ultralockere Geldpolitik zurückfahren muss, ließen die 10-jährigen Benchmark-Renditen in der vergangenen Woche auf 0,230% steigen, den höchsten Stand seit 2016 und nahe an der impliziten Obergrenze von 0,25%, die die BOJ für ihr 0%-Ziel festlegt.

Die Anleger hatten erwartet, dass die Zentralbank anbieten würde, eine unbegrenzte Menge an 10-jährigen JGBs zu einem festen Preis zu kaufen, was als die stärkste Option im geldpolitischen Instrumentarium der BOJ angesehen wird.

Japans oberster Kabinettssekretär, Hirokazu Matsuno, sagte am Montag, die Zentralbank werde sich weiterhin bemühen, die Inflation auf ihr 2%-Ziel zu beschleunigen.

"Spezifische geldpolitische Mittel fallen in die Zuständigkeit der Bank of Japan. Wir hoffen, dass die BOJ sich weiterhin um das Erreichen ihres Preisziels bemüht", sagte Matsuno auf einer Pressekonferenz.

Das Sonderangebot der BOJ zum Kauf von Anleihen ist ihr zweites seit Juli 2018. Die Zentralbank führte die Maßnahme 2016 ein, um ihr politisches Ziel, die Rendite bei 0% zu halten, sicherzustellen.