Die Citigroup Inc übertraf am Freitag die Schätzungen für den Gewinn im dritten Quartal, da das Kreditgeschäft von einer Reihe von Zinserhöhungen durch die Federal Reserve profitierte und die Schwäche in anderen Geschäftsbereichen wie dem Investmentbanking und dem Handel ausglich.

Nachdem die Banken jahrelang mit Zinssätzen nahe dem Nullpunkt zu kämpfen hatten, verzeichnen sie nun einen starken Anstieg ihrer Nettozinserträge aufgrund der Erhöhung der Leitzinsen, da die US-Notenbank ihre Geldpolitik verschärft, um die seit Jahrzehnten anhaltende Inflation zu bekämpfen.

Die aggressive Haltung der Zentralbank hat jedoch Ängste vor einem Abschwung der Wirtschaft geweckt, der wiederum die Investmentbanking-Aktivitäten ins Stocken gebracht, die Finanzmärkte in Aufruhr versetzt und Unternehmen und Haushalte dazu veranlasst hat, ihre Pläne zur Kreditaufnahme auf Eis zu legen.

"Ich glaube nicht, dass eine Finanzkrise bevorsteht, die auch nur annähernd das Ausmaß dessen hat, was wir gesehen haben", sagte Finanzvorstand Mark Mason in einer Telefonkonferenz mit den Medien.

"Wir sind darauf vorbereitet, wie auch immer das Umfeld aussehen mag, und wir spielen ständig Szenarien durch, um sicherzustellen, dass wir darauf vorbereitet sind."

Der Nettozinsertrag, d.h. die Spanne, die Banken zwischen den Kosten für die Kreditaufnahme und die Kreditvergabe erheben können, stieg im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 18% auf 12,6 Milliarden Dollar.

Die Einnahmen aus dem Investmentbanking fielen jedoch um 64% auf 631 Millionen Dollar im Vergleich zum Vorjahresquartal, als die Citi ihr bestes M&A-Quartal und das zweitbeste Investmentbanking-Quartal in einem Jahrzehnt verzeichnete.

Auch die Erträge der Markets Division, in der der Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Aktien angesiedelt ist, gingen im Quartal um 24% zurück.

"Der Rückgang der Handelserträge bei der Citi war schlimmer als bei anderen Banken, aber wir glauben, dass dies hauptsächlich auf den Geschäftsmix innerhalb des Handels zurückzuführen ist und nicht auf den Verlust von Marktanteilen", sagte Jason Benowitz, Senior Portfolio Manager bei Roosevelt Investments.

Ohne Berücksichtigung von Sonderposten erzielte die Citi einen Gewinn von 1,5 $ pro Aktie und übertraf damit die Analystenschätzung von 1,42 $ pro Aktie. Der Umsatz stieg um 6% auf $18,5 Milliarden.

Obwohl die Citi kein großer Akteur auf dem Markt für Leveraged Finance ist, nahm sie im dritten Quartal eine Abschreibung in Höhe von 110 Millionen Dollar vor, da steigende Zinssätze es ihr erschwerten, risikoreiche Schulden an Investoren und andere Kreditgeber abzugeben.

Die sich verschlechternde Wirtschaftslage veranlasste die Bank außerdem dazu, ihre Rückstellungen für Kreditausfälle im letzten Quartal um 370 Millionen Dollar aufzustocken, verglichen mit einer Auflösung von 1,16 Milliarden Dollar ein Jahr zuvor.

Durch die Aufstockung der Reserven stiegen die Gesamtkreditkosten der Citi auf 1,36 Milliarden Dollar und damit auf den höchsten Stand in acht Quartalen seit dem dritten Quartal 2020.

Die Bank wies ein Engagement in Russland in Höhe von 7,9 Mrd. $ aus, 500 Mio. $ weniger als im zweiten Quartal, und sagte, dass sie außerdem plane, fast alle institutionellen Bankdienstleistungen abzubauen.

Unter Chief Executive Officer Jane Fraser hat sich die Bank aus wichtigen Überseemärkten zurückgezogen, da sie darum kämpft, mit größeren Konkurrenten in Bezug auf Aktienbewertungen und Rentabilität Schritt zu halten und gleichzeitig an ihrer Risikokontrolle zu arbeiten.

Die Citi wird wahrscheinlich "3-5 Jahre brauchen, um eine 'normalisierte' Rentabilität zu erreichen", sagte Eric Compton, Aktienstratege bei Morningstar.

Die Aktien der Bank stiegen im späten Vormittagshandel um 2% auf $43,78.

(Berichte von Mehnaz Yasmin in Bengaluru und Saeed Azhar in New York; Bearbeitung durch Anil D'Silva)