Der Cyber-Diebstahl - der zweitgrößte bei einer Börse seit der Erbeutung von Bitcoins im Wert von rund 350 Millionen Dollar durch Hacker bei der Tokioter Börse MtGox Anfang 2014 - ist kein seltenes Ereignis in der aufstrebenden Welt der Kryptowährungen.

Neue Daten, die Reuters zur Verfügung gestellt wurden, zeigen, dass ein Drittel der Bitcoin-Handelsplattformen gehackt wurde und fast die Hälfte davon in den letzten sechs Jahren geschlossen wurde.

Dieses steigende Risiko für Bitcoin-Inhaber wird durch die Tatsache verschärft, dass es keine Versicherung für Anleger gibt, die den Verlust auffängt, obwohl viele Börsen wie virtuelle Banken agieren.

Dieser Ansatz macht nicht nur das Cybersicherheitsrisiko deutlich, sondern zeigt auch, dass Bitcoin-Investoren kaum eine andere Wahl haben, als mit unterkapitalisierten Börsen Geschäfte zu machen, die möglicherweise nicht über das Kapitalpolster verfügen, um diese Verluste so aufzufangen, wie es eine traditionelle und regulierte Bank oder Börse tun würde.

"In der Bitcoin-Gemeinschaft herrscht ein allgemeines Gefühl dafür, dass jeder zentralisierte Aufbewahrungsort ein Risiko darstellt", sagte ein professioneller Händler mit Sitz in den USA, der etwa 1.000 Dollar in Bitcoins verlor, als Bitfinex gehackt wurde. Er lehnte es ab, für diesen Artikel namentlich genannt zu werden.

"Wenn man also investiert, hat man immer diese Erwartung im Hinterkopf. Im Vergleich zu den anderen habe ich nur einen kleinen Betrag verloren, aber ich kenne Händler, die Bitcoins im Wert von Millionen von Dollar verloren haben", sagte der Händler.

Die Sicherheitsherausforderung für die Bitcoin-Welt scheint nach Ansicht von Experten für diese Währung nicht nachzulassen.

"Ich bin skeptisch, dass es eine technologische Wunderwaffe geben wird, die das Problem der Sicherheitsverletzungen lösen wird. Keine Technologie, keine Kryptowährung und kein Finanzmechanismus kann vor Hacks geschützt werden", sagte Tyler Moore, Assistenzprofessor für Cybersicherheit an der Tandy School of Computer Science der University of Tulsa, der in Kürze eine neue Studie über die Anfälligkeit von Bitcoin-Börsen veröffentlichen wird.

Seine Studie, die vom US-Ministerium für Innere Sicherheit finanziert und Reuters zur Verfügung gestellt wurde, zeigt, dass seit der Gründung von Bitcoin im Jahr 2009 bis März 2015 33 Prozent aller Bitcoin-Börsen, die in diesem Zeitraum in Betrieb waren, gehackt wurden. Diese Zahl stellt eine der ersten Schätzungen des Ausmaßes von Sicherheitsverletzungen in der Bitcoin-Welt dar.

Im Gegensatz dazu zeigten Daten des Privacy Rights Clearinghouse, einer gemeinnützigen Organisation, dass von den 6.000 in Betrieb befindlichen US-Banken nur 67 Banken zwischen 2009 und 2015 von einer öffentlich bekanntgegebenen Datenschutzverletzung betroffen waren. Das ist etwa 1 Prozent der US-Banken.

Die Zahl der Sicherheitsverletzungen an den Börsen weltweit ist jedoch wesentlich höher, da Hacker von den großen Geldmengen angezogen werden, die an diesen Handelsplätzen ein- und ausgehen. Die letzte Umfrage unter 46 Wertpapierbörsen, die vor drei Jahren von der International Organization of Securities Commissions und der World Federation of Exchanges veröffentlicht wurde, ergab, dass mehr als die Hälfte von ihnen von einem Cyberangriff betroffen war.

Moore arbeitete bei der Untersuchung mit Nicolas Christin, außerordentlicher Forschungsprofessor an der Carnegie Mellon University, und Janos Szurdi, einem Doktoranden, ebenfalls von der Carnegie University, zusammen.

Im Jahr 2013 schrieben Moore und Christin eine Forschungsarbeit über Sicherheitsrisiken bei Bitcoin-Börsen, als Moore noch Professor an der Southern Methodist University war. Diese Forschungsarbeit mit dem Titel "Beware of the Middleman: Empirical Analysis of Bitcoin Exchange Risk" (Empirische Analyse des Bitcoin-Börsenrisikos) wurde von Experten begutachtet und 2013 auf der 17. internationalen Konferenz für Finanzkryptografie und Datensicherheit in Okinawa, Japan, vorgestellt.

In der jüngsten Studie stieg die Schließungsrate für Bitcoin-Börsen in Moores Untersuchung auf 48 Prozent bei denjenigen, die von 2009 bis März 2015 tätig waren. Nicht in jedem Fall war ein Hacking der Auslöser für die Schließung.

"Eine Schließungsrate von 48 Prozent ist nicht akzeptabel, aber nicht überraschend, wenn man bedenkt, dass Bitcoin eine neue Technologie ist", sagte Richard Johnson, Vizepräsident für Marktstruktur und Technologie bei Greenwich Associates. Johnson hat Berichte über Risiken und Sicherheitsfragen in der Welt der Kryptowährungen verfasst.

Die Rentabilität ist ein großes Problem für Bitcoin-Börsen, da viele von ihnen nicht in der Lage sind, genügend Volumen zu generieren, um sich über Wasser zu halten.

Bitcoin-Börsen könnten insgesamt für 100.000 bis 1 Million Dollar gegründet werden, sagte Erik Voorhees, Gründer und Geschäftsführer der digitalen Währungsbörse ShapeShift. Das ist nur ein Bruchteil dessen, was die US-Devisenbörsen aufbringen müssen.

Die Devisenhandelsplattform FXCM beispielsweise ist von der Commodity Futures Trading Commission dazu verpflichtet, jederzeit über ein Kapital von mindestens 25 Millionen Dollar zu verfügen.

WIEDERERLANGUNG VON VERLUSTEN

Ein wichtiger Faktor im Zusammenhang mit dem Risiko von Börsen ist die Frage, ob Kunden nach einer Schließung oder nach dem Verlust von Bitcoins infolge eines Hacks entschädigt werden. Jede Schließung und jeder Einbruch wurde anders gehandhabt, aber Moore von Tandy sagte, dass das Risiko des Verlusts von Geldern, die auf Börsen gespeichert sind, real ist.

Im Fall von Bitfinex, das nach dem Hack am 2. August wieder in Betrieb ist, verloren die Kunden 36 Prozent ihrer Vermögenswerte auf der Plattform und wurden für die Verluste mit Kredit-Tokens entschädigt, die in Aktien der Muttergesellschaft umgewandelt werden sollten.

Bei MtGox in Tokio haben die Kunden ihre Investitionen mehr als zwei Jahre nach der Schließung immer noch nicht zurückerhalten.

Experten sagen, dass Handelsplätze, die wie Banken agieren, wie Bitfinex, anfällig bleiben werden. Diese Börsen fungieren als Depotbanken, in denen sie die digitalen Währungen der Nutzer kontrollieren, so wie Banken die Kundeneinlagen kontrollieren.

"Die großen Börsen, die Kundengelder aufbewahren, sind ein großes Ziel für Hacker", sagte Voorhees von ShapeShift, "und leider lagern die meisten Bitcoin-Börsen die Gelder der Nutzer."

Wenn die Girokonten von Kunden gehackt werden, gibt es immer eine dritte Partei bei der Bank, die sich um den Diebstahl kümmern kann.

Nicht so bei Bitcoin, sagte Darin Stanchfield aus Seattle, Geschäftsführer von KeepKey, einem Anbieter von Hardware-Wallets. Er geht davon aus, dass es trotz der Bemühungen, die Sicherheit bei Bitcoin-Börsen zu verbessern, zu weiteren Angriffen dieser Art kommen wird.

"Leider erfordert Bitcoin aufgrund seiner unumkehrbaren Natur eine nahezu perfekte Sicherheit."