Derivatetypen anwendbar. Bei Vorliegen 
   komplexer Derivate kommen auch numerische 
   Lösungsverfahren wie das Binomialmodell von 
   Cox/Ross/Rubinstein (1979) und die 
   Monte-Carlo-Simulation, die von Boyle (1977) 
   für die Bewertung von Derivaten formuliert 
   und untersucht wurde, zum Einsatz. 
 
   Da die in den Wandelschuldverschreibungen 
   enthaltene Wandlungsoption vorliegend mit 
   einem Dividendenschutzmechanismus 
   ausgestattet ist, kann deren Wert mittels der 
   Black/Scholes-Formel theoretisch genau 
   ermittelt werden. Im Rahmen der 
   Plausibilisierung des Werts der 
   Wandelschuldverschreibungen wurde daher die 
   Black/Scholes-Formel zugrunde gelegt. 
   Eingangsparameter sind dabei neben dem bei 
   Abschluss der Transaktionsverträge aktuellen 
   Kurs der CECONOMY-Stammaktie und dem 
   vereinbarten anfänglichen Wandlungspreis von 
   EUR 5,42 je Wandlungsaktie der

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January 07, 2021 09:05 ET (14:05 GMT)