Der Dollar war am Mittwoch weitgehend stabil und hielt den Yen in der Nähe von 34-Jahres-Tiefs, nachdem Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, darauf hindeuteten, dass die Zinsen in den USA wahrscheinlich noch länger höher bleiben werden.

Hochrangige Vertreter der US-Notenbank, darunter auch Powell, hatten am Dienstag keine Hinweise darauf gegeben, wann die Zinssätze gesenkt werden könnten. Stattdessen erklärten sie, dass die Geldpolitik länger restriktiv bleiben müsse, was die Hoffnungen der Anleger auf eine deutliche Lockerung in diesem Jahr zunichte machte.

Die Kommentare folgen auf eine Reihe von Daten der letzten Wochen, die die Stärke der US-Wirtschaft und die anhaltende Inflation unterstreichen.

"Angesichts der Stärke des Arbeitsmarktes und der bisherigen Fortschritte bei der Inflation ist es angemessen, der restriktiven Politik mehr Zeit zum Wirken zu geben und uns von den Daten und den sich entwickelnden Aussichten leiten zu lassen", sagte Powell auf einem Forum in Washington.

Der Dollar blieb im Großen und Ganzen stabil. Der Euro lag im asiatischen Handel bei $1,062 und damit nicht weit von dem Fünfeinhalbmonatstief von $1,06013 entfernt, das er am Dienstag erreicht hatte. Gegenüber einem Korb von Währungen lag der Dollar zuletzt bei 106,33 und damit knapp unter dem Fünfmonatshoch von 106,51 vom Dienstag.

Die Äußerungen von Powell haben die Erwartung einer baldigen Zinssenkung durch die Fed weiter zurückgedrängt, da die Märkte den September als neuen Startpunkt des Lockerungszyklus einpreisen und damit den Zeitpunkt von Juni nach hinten verschieben.

Die Händler rechnen nun mit Zinssenkungen in Höhe von 41 Basispunkten im Jahr 2024, was drastisch unter den 160 Basispunkten liegt, die sie zu Beginn des Jahres eingepreist hatten.

"Powell und andere Fed-Vertreter bleiben bei ihrer Ansicht, dass die Zinssenkungen verschoben und nicht aufgegeben wurden, was die Anleger weiterhin beruhigt", sagte Ben Bennett, APAC-Anlagestratege bei Legal And General Investment Management.

"Wenn sie anfangen, weitere Zinserhöhungen anzudeuten, könnten wir eine Wiederholung des Wankens vom Oktober letzten Jahres erleben. Ich beobachte die Stärke des Dollars und die realen Renditen in den USA sehr genau."

Die Wiederbelebung der These, dass die Zinsen in den USA immer weiter steigen werden, hat dazu beigetragen, dass die Renditen gestiegen sind. So kletterte die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasuries am Dienstag auf ein Fünfmonatshoch von 4,696%. Im asiatischen Handel lag die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes zuletzt bei 4,672%.

Der Yen, der extrem empfindlich auf die US-Renditen reagiert, hat sich auf einem Niveau eingependelt, das zuletzt 1990 zu beobachten war. Die Währung nähert sich der Marke von 155 pro Dollar, die nach Ansicht von Händlern zu einer Intervention der japanischen Behörden führen könnte.

Am Mittwoch notierte der Yen zuletzt bei 154,65 pro Dollar, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung das 34-Jahres-Tief von 154,79 erreicht hatte. Die japanische Währung hat in diesem Jahr etwa 9% gegenüber dem Dollar verloren.

"Ich denke, dass der Dollar/Yen bald über die Marke von 155 steigen wird", sagte Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets.

"Während der Chor der japanischen Offiziellen, die verbal in den JPY eingreifen, mit dem Anstieg des Dollar/Yen seit dem US CPI in der letzten Woche zugenommen hat, hat sich die Rhetorik der Offiziellen eher auf die Geschwindigkeit einer Bewegung als auf die Niveaus selbst konzentriert."

Japan hat zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt interveniert und schätzungsweise 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben.

Williams von InTouch Capital sagte, dass es unter den derzeitigen Bedingungen wahrscheinlich deutlich mehr als 60 Milliarden Dollar brauchen würde, um eine dauerhafte Wirkung zu erzielen, da die zweijährigen US-Renditen seit Anfang April um rund 36 Basispunkte gestiegen sind.

Bei den anderen Währungen notierte das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2425 und damit 0,01% höher als am Vortag, blieb aber in der Nähe seines Fünfmonatstiefs von $1,24055, das es am Dienstag erreicht hatte.

Der Australische Dollar stieg um 0,12% auf $0,641, während der Neuseeländische Dollar um 0,22 auf $0,589 zulegte. Daten zeigten, dass die neuseeländischen Verbraucherpreise im ersten Quartal im Einklang mit den Prognosen gestiegen sind, aber die inländische Inflation blieb überraschend stark, was die Märkte veranlasste, den erwarteten Beginn der Zinssenkungen zu verschieben.