Block 1: Die wichtigsten Nachrichten

Binance US kämpft um Bankpartner

Nach dem Zusammenbruch der Signature und Silvergate Banken hat Binance US Schwierigkeiten, eine neue Bank zu finden, um die Gelder seiner Kunden zu verwahren. Die aktuelle Kryptowährungssituation in den USA macht Banken zögerlich, sich mit Binance zu verbünden. Die Handelsplattform nutzt derzeit eine temporäre Lösung mit einem nicht genannten Vermögensverwalter, um Geldtransfers abzuwickeln. Binance steht unter Beschuss von Beschwerden der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und regulatorischer Unsicherheit in den USA. Es werden Vorwürfe des Insiderhandels, intransparenten Handels und falscher Prüfungen erhoben. Dies macht das globale Umfeld für den Kryptosektor feindlich.

Kryptowährungspreise landen auf Twitter

Twitter kooperiert mit der Handelsplattform eToro, um seinen Nutzern den Handel mit Kryptowährungen und Aktien zu erleichtern. Die Funktion "$cashtags" zeigt Echtzeit-Preisdaten an. Nutzer können auf einen "Auf eToro anzeigen"-Button klicken, um Kryptowährungen oder Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Zusammenarbeit spiegelt zum Teil das Interesse der Twitter-Nutzer an Finanzmärkten und Kryptowährungen wider. Vor allem ist diese Entwicklung Teil der Transformation von Twitter, die von Elon Musk initiiert wurde. Dogecoin, die Lieblingskryptowährung des Twitter-CEOs, stieg in den Minuten nach der Ankündigung um mehr als 5%.

Wiedereröffnung von FTX in Sicht?

Die Anwälte von FTX kündigten kürzlich an, dass die US-Plattform in den kommenden Monaten wiedereröffnet werden könnte, nachdem sie 7,3 Milliarden US-Dollar in bar und Krypto-Flüssigvermögen zurückerhalten hat. Zwei Optionen werden in Betracht gezogen: Rückgabe eines Teils der Gelder an die geschädigten Kunden oder Wiedereröffnung der Plattform und Angebot einer Beteiligung an FTX als Entschädigung. Die Nachricht ließ den Aktienkurs von FTT in 90 Minuten um mehr als 120% steigen. Vorsicht ist jedoch geboten, da das desaströse Management des Unternehmens noch untersucht wird und sein endgültiges Schicksal noch unbekannt ist.

Block 2: Die Krypto-Analyse der Woche

Das seit 2020 erwartete Ethereum-Update namens Shapella wurde diese Woche erfolgreich eingeführt. Während einige Analysten in ihrer Kristallkugel ein "Sell the News"-Szenario sahen, entschied sich ETH, die Korken knallen zu lassen und ein Achtmonatshoch zu erreichen, indem es erstmals seit letztem Sommer über 2.000 US-Dollar gehandelt wurde.

ETH/USD
MarketScreener

Obwohl das Schicksal von Ethereum aufgrund von Shapella noch unvorhersehbar ist, können ETH-Inhaber nun die Token abheben, die sie in einem Ethereum-Einlagevertrag hinterlegt hatten und die von einigen als längst verlorener Schatz angesehen wurden.

Viele dieser engagierten Validierer hatten ihre Ether seit 2020 eingezahlt, ebenso wie diejenigen, die sich in der Zwischenzeit angeschlossen haben, um das Netzwerk abzusichern, einschließlich der Unterstützung des Übergangs der Blockchain von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake im September 2022, im Austausch für eine jährliche Rendite von 4-5%.

Nun können Validierer ihre Beute abheben. Haben sie das in großem Stil getan? Nicht wirklich. Im Gegenteil, Einzahlungen überstiegen Abhebungen bei den Staking-Diensten, was das Vertrauen der Anleger in Ethereum beweist.

Selbst mit über 18 Millionen ETH (entspricht 34 Milliarden US-Dollar) vor dem Update haben wir keinen Verkaufsansturm gesehen. Die Mehrheit der ETH-Validierer schwamm vor dem Ereignis im roten Bereich, was Zweifel aufkommen ließ, ob sie ihre Verluste realisieren würden.

In Wirklichkeit sind es nicht die ETH-Token-Austausche, die die eigentlichen Schlagzeilen machen, sondern ihre Doppelgänger, LSDs: Liquid Staking Derivatives - nicht zu verwechseln mit der halluzinogenen Droge aus Lysergsäure. Diese LSDs, die als flüssige Derivate gelten, werden als Alternative zum traditionellen Staking angeboten. Diese Produkte ermöglichen es den Nutzern, einen Proxy-ETH (ein flüssiger ETH, der den hinterlegten ETH repräsentiert) zu handeln und gleichzeitig Staking-Belohnungen zu erhalten, wodurch sie ihre Bestände gegen eine Gebühr verdoppeln.

Liquid stETH
Hextrust

Bei diesem Liquid-Staking-Verfahren hinterlegen Sie Ihren ETH auf einer treuhänderischen oder nicht treuhänderischen Plattform, die Ihnen gehört, und erhalten im Gegenzug einen brandneuen Coinbase stETH, rETH oder cbETH zum Spielen. Allerdings hat der gute alte ETH immer leicht über dem Preis spezifischer LSDs gehandelt, was die Preisdifferenz widerspiegelt, die oft zwischen einem gemanagten Investmentfonds und seinen zugrunde liegenden Vermögenswerten zu beobachten ist (aufgrund des erhöhten Risikos und der Gebühren).

Die größten und bekanntesten Protokolle sind Lido, Rocket Pool, Frax und Stakewise, und die Frage nach Shapella ist, welche Rolle diese Protokolle spielen werden. Seit Januar hat Lido, das größte LSD-Protokoll, Geldzuflüsse um 92% auf 11,3 Milliarden US-Dollar steigen sehen, während sein dezentralisierungsbesessener Rivale Rocket Pool um 112% auf 1,2 Milliarden US-Dollar zugelegt hat, laut DeFi Llama. Ganz zu schweigen von ihren jeweiligen Token, LDO und RPL, die seit Anfang Januar laut CoinGecko um 138% bzw. 120% gestiegen sind.

Nun können Einleger nach diesem Update in kürzester Zeit wieder auf native ETH umsteigen. Daher könnte das Liquid Staking in den kommenden Monaten erheblichen Schwankungen unterliegen, da der Markt nach Shapella wahrscheinlich die Gesamtgröße des Staking-Marktes und die Positionierung der Akteure, institutionell, professionell und Einzelhandel, neu bewerten wird.

Letztendlich zeigt das Shapella-Update, dass Ethereum-Entwickler in der Lage sind, ein erfolgreiches Echtzeit-Netzwerk aufzubauen. Mit LSDs profitieren Staker von neuen und weniger restriktiven finanziellen Möglichkeiten nach Shapella, was wahrscheinlich immer mehr Anleger dazu ermutigen wird, in das Ethereum-Ökosystem einzutauchen. Wie das Sprichwort sagt: "Das Glück begünstigt die Mutigen", aber es ist auch klug, sich daran zu erinnern, dass der Kryptowährungsmarkt so unberechenbar sein kann wie das Wetter, wie das Jahr 2022 uns in Erinnerung gerufen hat.

Während die Sonne über dem Shapella-Update untergeht und das Ethereum-Ökosystem weiter wächst, steht eines fest: Die zweitgrößte Blockchain des Marktes in Bezug auf die Marktkapitalisierung ist eine sich ständig weiterentwickelnde Maschine. Dennoch bleibt ihr Weg auf mittlere bis lange Sicht schwer vorhersehbar. Hier ist die einzige Konstante der Wandel.

Block 3: Tops & Flops

Hitliste der Kryptowährungen (zum Vergrößern anklicken)

MarketScreener

Block 4: Lesestoff der Woche

Crypto VC funding slows down (The Information, auf Englisch)

The real costs of the digital Bitcoin race (The New York Times, auf Englisch)

New York Times' skewed exposure of Bitcoin mining reveals blatant bias (CoinDesk, auf Englisch)